NISA口座の比較&活用術
2017年4月16日公開(2017年4月16日更新)
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ザイ・オンライン編集部

AKB48の4人が「上がる株」を探す勉強を開始!
~第13回 結婚相手探しのような将来上がる株の
見つけ方!「PER」と「PBR」の見方を学ぼう!~

NISA(少額投資非課税制度)の口座で、「毎月1万円ずつ投資資金を追加する」などのルールに基づき、投資信託の運用バトルに挑戦しているAKB48メンバー4人。取材時(2017年2月初旬)は、1月末に米国のトランプ大統領が7カ国の人の入国を禁止する大統領令を発令したことで、株価の下落が始まっていた。しかし、メンバー4人はしっかりプラスを維持! 今回は個別株を買う際に、必ずチェックしたい重要指標「PER」と「PBR」の見方も学ぶ!(2月21日発売のダイヤモンド・ザイ4月号から転載。最新の記事はダイヤモンド・ザイ5月号に掲載中)

トランプ発言で株価下落も4人の成績はプラスを維持!
「13週移動平均線」で下げ止まるかに注目!

中村麻里子(以下、麻里子) 日経平均株価は、一度1万9500円付近まで上昇したのに、2月1日時点だと、1万9000円まで下落か…。

武藤十夢(以下、十夢) 先月よりも、プラス幅が減ったよね。私は積み立て額が少ないせいか2位にランクダウン…。

中西智代梨(以下、智代梨) トランプ大統領の影響なのかな?

小嶋菜月(以下、菜月) トランプショックが起こって、もっと株価が下がったら大変だよね。

十夢 でも、週足のチャートを見ると、緑の線付近で下げ止まっているね。

麻里子 これは「13週移動平均線」だね。過去のチャートを見ても、13週線付近で株価が下げ止まったら、また、上昇がスタートするケースが多い。

智代梨 移動平均線が横向きだったり、下向きの時は、移動平均線で下げ止まらずに株価は下落している。

十夢 週足チャートの場合は、上から株価、13週線、26週線の順番で並んでいる時は、上昇トレンドなんだよね。

菜月 その順番で並んでいて、移動平均線が上向きの時に、移動平均線で下げ止まれば、買いのサインだよね。

十夢 2016年1月の株価を見ると、13週線を割った後に急落が始まって、4000円も株価が下がってる。

菜月 13週線を割ったら、急落するかもしれないんだ。今は13週線ぎりぎりで下げ止まっているから、ここを割り込むかどうかが、重要なポイントになりそう。

麻里子 13週線は上向きだし、まだまだ上昇のチャンスはありそうだけど、最近の株価を見ると1万9500円を大きく上抜けなかったんだね。

智代梨 週足のローソク足を見ると、最近の8本分は1万9500円付近で株価の上昇がストップしてる。

菜月 もし、1万9500円を株価が突破できれば、本格的な上昇トレンドが開始するかもしれないね。

日足のチャートでは「25日移動平均線」が下向きに。
トランプ発言も懸念材料で、下落にも備えるべき時期?

十夢 日足チャートを見ると、今年の1月に下落のサインのダブルトップができてる。

菜月 その後の1月中旬に下落が止まって、今度はダブルボトムができてるね。

智代梨 でも、ダブルボトムができたのに、株価の上昇力はそれほどでもなかったね。

十夢 長い時間をかけてできたサインのほうが多分強いんだと思う。

麻里子  1万9000円付近で下げ止まって、上昇すれば、今度は長い期間をかけてつくられたダブルボトムになるね。

菜月 下落のサインと、上昇のサインが、短い期間で出ているから、チャートで見ると、株価がどうなるか、難しいタイミングなんだね。

智代梨 日足のチャートでは、25日線が下向きになってるから、ちょっと心配…。

十夢 最近はトランプ大統領のツイートで株価が下がったりすることもあるし、下落にも備えていたほうがよさそう。

麻里子 チャート見ると、これから、株価はどちらに動いてもいい形だしね。

智代梨 こんな時はやっぱり投資信託の積み立て額を増やすのがよさそう。

菜月 株価が下落すれば、購入口数も多くなるし、右肩が上がり続くよりも、積み立ての効果がアップするしね。

上がる株を選ぶための「割安度の見方」とは?
収入と資産に注目した指標をチェックしよう!

――ところで、突然ですが、みなさんが結婚相手に求める条件って何ですか?

菜月 う~ん。やっぱり愛は重要かな?

智代梨 うんうん。結婚相手が、愛情を注いでくれるかどうかも重要だよね。

十夢 確かに、愛情は重要だけど、ちゃんとお金がある人じゃないとダメかな。

麻里子 常識がある人とか、いろいろ条件はあるけど、お金や職業は確かに重要かも。

――じつは株選びも結婚相手を選ぶのに似ているんです。

智代梨 え、どういう点が似ているんですか?

――例えば、収入が500万円の人と結婚し、収入がすべて自分の手元に入るとしたら、5000万円を払って、結婚をしますか?

麻里子 5000万円ですか…。そんな大金払えませんよ。でも、10年間で回収できるから、投資として考えると悪くない条件かも…。

――そのように収入に注目した指標が、「PER(株価収益率)」です。収入に対して、10年間で回収できる価格で買うことができるなら、PERは10倍になります。

菜月 PERは高いほうが、いい株なんですか?

十夢 低いほうが、収入に対して、安い価格で買えるってことじゃない?

――そうなんです。低いほうが、株価が割安ということです。ちなみに、日経平均株価のPERは、約16倍(※2017年2月初旬時点)です。

指標に加えて「収入の伸び」もチェック!
株も結婚相手と同じで「成長性」を見るべき

麻里子 でも、お金ってことで言うと、収入は少ないけど、実家がお金持ちってケースもありますよね。

――そういった資産面から見て、割安かどうかが分かるのが「PBR(株価純資産倍率)」です。1000万円の資産がある人と、1000万円で結婚できるなら、PBRは1倍です。

菜月 それも、数字が低いほうがいいんですか?

――そう。日経平均株価のPBRは約1.3倍ですが、1倍を割れたら、持っている資産よりも株価が安いということです。

智代梨 じゃあ、PERやPBRが低い株を買えば、株価は上がるんですか?

――それだけじゃダメなんです。もうひとつ重要な点があります。例えば、年収が200万円、300万円、500万円の3人がいたとして、年収500万円の人と結婚しますか?

智代梨 500万円のほうがいいけど、職業や年齢、性格も重要だしな…。

麻里子 200万円のままだと考えるけど、収入が増えるかどうかが重要かも。

――そう。株式投資でも同じなんです。年収が増えそうな株を選ぶのが最も重要です。

菜月 年収は職業でも大きく左右されるし、株業種を見るのが重要なんですか?

――今は評価されていなくても、収入が伸びそうな人、つまり成長しそうな業種を選ぶのが重要なんです。

十夢 将来が有望な企業を選ぶのにプラスして、その株を安い価格で買うために、PERやPBRをチェックするということなんですね。

智代梨 いろんな企業を見て、将来の年収が増えそうな有望株を見つけようと!

(※運用バトルの最新の状況を紹介する、連載第14回「個別株を買うための業績の見方!」は、3月21日に発売されたダイヤモンド・ザイ5月号に掲載中)


【連載第1回はこちら!】
◆AKB48の4人が株式投資とNISAにチャレンジ!「株」&「投資信託」で資産倍増を目指せ! ~第1回 証券会社を選ぼう~

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◆AKB48の4人がNISA口座を開設した証券会社は? 売買手数料無料、投資信託の品揃えなどが決め手に! ~第2回 NISA口座の開設&投資信託選び~

【連載第3回はこちら!】
◆AKB48の4人がNISA口座で投資する銘柄探し!コストや規模から積立投資向きの投資信託を選ぼう! ~第3回 NISAで積立投資する投資信託を決定!~

【連載第4回はこちら!】
◆AKB48の4人がNISAで投資信託の積み立てを開始! ~第4回 SBI証券で投資信託の積み立てを設定&株価チャートとローソク足のテストにチャレンジ!~

【連載第5回はこちら!】
◆AKB48がNISAで積み立てた投資信託がプラスに! ~第5回 NISA口座の投資信託の積み立て確認&株価の上昇と下落のサインをチャートから読み取る~

【連載第6回はこちら!】
◆英国のEU離脱でAKB48のNISA口座がマイナスに! ~第6回 「株の格言」を学んで株価の急落時が最大のチャンスと知り投資信託を買い増す~

【連載第7回はこちら!】
◆AKB48メンバーが株価急落時に買った投信に利益が! ~第7回 気になる銘柄や保有銘柄を登録しておいてスマホアプリで簡単に買える方法を学ぼう!~

【連載第8回はこちら!】
◆AKB48メンバーが5万円で買える個別株の勉強開始! ~第8回 投資信託の買い増しは株価急落時を狙え!&株初心者でも買える、意外な有名5万円株とは?~

【連載第9回はこちら!】
◆AKB48の4人が持つ投信の成績に差がつき始めた! ~第9回 成績の良いメンバーから学ぶ、しっかり利益を稼ぐための投資信託の絶好の買い時とは?~

【連載第10回はこちら!】
日本株の上昇でAKB48の4人の成績も全員プラス!~第10回 さらなるステップアップを目指してチャートの基本「移動平均線」の勉強をスタート~

【連載第11回はこちら!】
◆AKB48の4人の成績はトランプ相場で急上昇!~第11回 ETF(上場投資信託)を使って、通常の投資信託よりも機動的な売買をしよう!~

【連載第12回はこちら!】
AKB48の4人が「2017年の運用目標」を大公開!~第12回 2016年の相場を振り返りながら、2017年にどんな運用をするか、目標を立てよう!~

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【2017年11月1日更新!】

NISA口座の株式売買手数料や取扱商品、キャンペーンを徹底比較!
 NISA投資で利用すると得する、おすすめネット証券はココだ!

株式売買手数料
(税抜)
取扱商品 NISAでのIPO対応
(昨年の取扱数/うち主幹事数)
国内株 海外株 投資信託
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米国株
中国株
1000本以上
(600本以上は
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2300本以上
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(※買付時のみ。
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90~1170円)
× 1000本以上
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販売手数料無料)

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125~1500円
(約定代金による)
× 800本以上
(390本以上は
販売手数料無料)

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【SMBC日興証券のNISA口座のおすすめポイント】
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◆岡三オンライン証券
99~1000円
(約定代金による)
× 230本以上
(220本以上は販売手数料キャッシュバック
※消費税分は除く)

(6社/0社)
【岡三オンライン証券のNISA口座のおすすめポイント】
NISA口座の売買手数料が有料なのは残念だが、投資信託に関しては、「ZEROファンド」プログラムにより、一部ファンドを除き、実質ほぼ無料で買付可能となっている。一般口座(と特定口座)の手数料はネット証券でも割安で、FXやCFD(くりっく株365)などの商品ランナップが充実しているので、NISAをきっかけにいろいろな投資をしたい人にはおすすめ。
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◆ライブスター証券
80~400円
(約定代金による)
× 1本
(ひふみプラスのみ。
販売手数料無料)

(0社/0社)
【ライブスター証券のNISA口座のおすすめポイント】
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