IPO株の攻略&裏ワザ情報!
2014年9月28日公開(2015年10月8日更新)
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IPO株の攻略&裏ワザ情報!

ザイ・オンライン編集部

あの「築地銀だこ」の新上場で盛り上がる
IPO市場の失敗しない攻略法とは?

株価の上昇で盛り上がっているのがIPO市場。9月末には、誰もが知っているあの築地銀だこが上場する。ただ、公募で買おうと思っても、なかなか当選するものではない。そこで、今回は公募で買えなくても儲けられるIPOの攻略法を大公開。

バイオやIT関連の株だけでなく
シンプルなビジネスの株が続々と公開へ!

 街角のタコ焼き屋の株を買えるとしたら、アナタは買うだろうか?

 9月30日に新規上場(IPO)するホットランド(3196)は、あの「築地銀だこ」の運営会社。タコ焼き屋と侮るなかれ。97年に群馬県のスーパーの片隅から出発した銀だこは、素材へのこだわりや実演販売が人気を博し、今や405店舗、売上高は205億円に達する。

IPO株ホットランド(銀だこの運営会社)の沿革・事業内容97年に「築地銀だこ」1号店を出店し現在は405店舗に。他にもたい焼き「銀のあん」の39店舗を始め、アイスクリームの「コールド・ストーン・クリーマリー」などフードコートでお馴染みの店を計534店運営。現在はアジア諸国にも出店を拡大中。

 ホットランドの上場が象徴するように、IPO市場が盛り上がっている。昨年から公募価格(上場前、抽選で当たった人に販売する価格)を大幅に上回る初値(上場後、初めて取引された株価)をつける株が続出しているから、投資家が注目しないわけがない。

 だが、盛り上がっているのは投資家だけではない。さまざまな業種の経営者がIPOをしようと狙っているのだ。

 実は06年のライブドアショック以降、新興市場が極度に低迷し、多くの企業がIPOを断念した。IPOをしたとしても、インターネット関連やバイオなど、目新しい業態の株しか株価が上がらず、メリットが少なかったからだ。

 その結果、IPO株というと事業内容がよく理解できない企業ばかりで、投資ビギナーには手が出しづらいイメージが強くなっていた。

 だが、今後はさまざまな業種、伝統的な業種からもIPO企業が出てくる予定。わかりやすいビジネスの株を買いたい人にもチャンス到来だ。

11社中5社の初値が公募価格の2倍以上に!
バブルに乗りたいのか成長株を買いたいのか?

 今年6月以降だけでも11社がIPOをして、そのうち5社は初値が公募価格の2倍以上になっている。上場した会社の業態もバラエティに富んでいる(表を参照)。

6月以降に初値が上昇したIPO株ベスト5!
  公募
価格
初値・上昇率
・上場日
高値・安値 現在の株価、
PER,PBR
最新株価チャート
1 【会社名(コード)】 イグニス(3689)
1900円 8400円 高値:8720円 株価:5420円
2014年IPO株/イグニス(3689)の最新株価チャートはこちら
4.4倍 PER:116.5倍
7月15日 安値:5150円 PBR:88.82倍
【分析コメント】
スマホやタブレット端末向けアプリ開発。「創業4年目で企業として実績不足が心配」(岡村さん)。ガンホー・オンラインエンターテイメントやミクシィのように、「ゲームで一発当たれば株価が10倍」という夢は見られる。
2 【会社名(コード)】 フリークアウト(6094)
2000円 7000円 高値:8620円 株価:6260円
2014年IPO株/フリークアウト(6094)の最新株価チャートはこちら
3.5倍 PER:40562倍
6月24日 安値:5820円 PBR:18.97倍
【分析コメント】
インターネットの広告枠に、瞬時のオークションで広告を募集するシステムを開発・運営。米国では爆発的成長を遂げている市場で、国内でも大きな成長が見込める。ただし株価はすでに高成長を織り込み済み。
3 【会社名(コード)】 レアジョブ(6096)
1170円 3155円 高値:5420円 株価:2675円
2014年IPO株/レアジョブ(6096)の最新株価チャートはこちら
2.7倍 PER:56.4倍
6月27日 安値:2630円 PBR:12.51倍
【分析コメント】
フィリピンの現地人講師による、インターネット無料通話を利用した格安の英会話サービスを運営。既存の教室型から顧客を奪っているが、ITなどへ投資など負担も多く、前期は赤字。業績の安定みに欠ける点が気がかり。
5 【会社名(コード)】 メドピア(6095)
4000円 9250円 高値:1万円 株価:8270円
2014年IPO株/メドピア(6095)の最新株価チャートはこちら
2.3倍 PER:106.1倍
6月27日 安値:6600円 PBR:15.24倍
【分析コメント】
医師向け情報提供サイト運営。新興株投資に実績のあるレオスキャピタルが投資した点でも将来性は高そう。売上高は5億円程度と規模が小さ過ぎる点が気になるが、逆に成長余力があると捉えられるなら長期方針で。
5 【会社名(コード)】 鳥貴族(3193)
2800円 6180円 高値:9550円 株価:5810円
2014年IPO株/鳥貴族(3193)の最新株価チャートはこちら
2.2倍 PER:24.2倍
7月10日 安値:5650円 PBR:6.37倍
【分析コメント】
均一価格の居酒屋「鳥貴族」運営。知名度も高い居酒屋の勝ち組で2ケタ成長が続く。IPO直後の過熱感も消えPERも成長株として割高感がないレベル。シンプルな事業や自分の眼で会社を確認できる株を好む人に。
*単元はすべて100株、株価は9月5日終値

 

フリークアウト(6094)はオークション形式のインターネット広告。画期的な手法で、市場としても爆発的な成長が見込まれているが、新しい参入者や新たな技術が生まれた際にはどうなるか未知数だ。一方で鳥貴族(3193)は格安居酒屋チェーン。タコ焼き同様に新鮮味のない業態だが、割安感を演出する均一料金メニューが人気を博し業績は右肩上がりだ。

 魅力的な企業のIPOが今後も期待されるが、IPO株を狙う場合、どのように買えばいいのか。最も儲けるチャンスが大きいのは公募で買うことだが、公募は抽選の高い倍率を突破しない限り買えない。何度も何度も応募したのに、一度も当たったことがないという人も多い。

 とはいえ、初値で買うのも避けるのが無難だ。IPO関連の著作もある有名ブロガーのJACKさんは「今はIPO市場に過熱感があるので、初値は高い価格になりがち。手を出さないほうがいい」とアドバイス。株式評論家の岡村友哉さんも「今はその日の値動きの激しい株にデイトレーダーが殺到して超短期売買をし、次の株へ移っていく動きが目立つ。IPO株の上場直後は値動きが激しく、デイトレーダーのおもちゃになる傾向がある」と警告する。

 表を見ると初値は公募価格を大きく上回るが、その後は下落する株がほとんど。つまり、本当の欲しい株なら、公募で当たらない限りはしばらく待って様子見をするのがよさそうなのだ。

 JACKさんも「IPO投資家は次のIPO銘柄を買うお金を作るために長期保有はせず、すぐに売る。それが下落する原因でもあります。本当に欲しい株だったら出来高が減って熱狂が終わったのを確認し、上昇トレンドに転じてから買えばいい」と言う。

 10月以降、リクルートなど大型かつ人気の企業のIPOが控えていて、IPOは一段と盛り上がり、IPO株に目移りすることもあるだろう。こういう時こそ、IPOのバブルに乗りたいのか、高成長が魅力な株に投資したいのか、投資目的を明確にすることが重要だ。
 

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2016年実績 ネット配分・
抽選方法
口座数
NISA対応
主幹事数 取扱銘柄数
 ◆SBI証券
13社 75社 70%:1単元1票の平等抽選
30%:「IPOチャレンジ
ポイント」順に配分
365万
【ポイント】
ネット証券にもかかわらず、主幹事数、取扱銘柄数ともに大手証券会社に引けをとらない実績を誇る。特に取扱銘柄数がダントツで、ここの口座を持っていれば大半のIPO銘柄に申し込める。個人投資家への配分の100%がネット投資家へ配分されるのも魅力。1単元1票の抽選なので、多くの単元を申し込むほど当選確率は高くなる当選確率がアップする「IPOチャレンジポイント」は、資金量・取引量と関係なく、IPOに申し込み続ければ誰にでも貯められるのがメリットだ。
SBI証券の公式サイトはこちら
 ◆SMBC日興証券
13社 64社 10%:1人1票の平等抽選
273万
【ポイント】
大手証券の中でもIPOには力を入れており、2016年は全83社中64社のIPO株を取り扱った。主幹事数は、2016年こそ13社に甘んじたものの、2015年は24社もの主幹事実績を持つ。2016年に大きな話題を集めた「はてな」と「JR九州」のIPOでも主幹事も務めている。1人1単元しか申し込めないので、資金量に関係なく誰でも同じ当選確率となっているのがメリット。
SMBC日興証券の公式サイトはこちら
 ◆マネックス証券
0社 46社 100%:1人1票の平等抽選
164万
【ポイント】
毎年多くのIPO銘柄を取り扱っており、2016年には、主幹事こそないが46社ものIPO銘柄を取り扱った。割り当てられたIPO株の100%すべてを1人1票の平等抽選で配分。取引実績や資金量に当選確率が左右されないのは、個人投資家にとっては大きな魅力だ。
マネックス証券の公式サイトはこちら
 ◆岩井コスモ証券
0社 25社 10%以上:1人1票の平等抽選

×(※1)
【ポイント】
中堅証券会社でありながら、2016年の取扱銘柄数が25社、2015年がは41社と、大手証券会社に引けをとらない実績を持つ。しかも、
1人1票の平等抽選で、申し込み単元数は10単元まで。NISA口座ではIPOに申し込めないので注意しよう。
岩井コスモ証券の公式サイトはこちら
 ◆カブドットコム証券
0社 19社 一定割合:1人1票の平等抽選 100万
【ポイント】
「三菱UFJモルガン・スタンレー証券」は、毎年多くのIPO銘柄を取り扱い、2015年は7銘柄、2016年は2社で主幹事を受け持ったが、売買手数料が高めなのがネック。しかし、同じグループ会社のネット証券「カブドットコム証券」なら、「三菱UFJモルガン・スタンレー証券」が引き受けるIPO銘柄を申し込み可能(一部銘柄を除く)なうえ、売買手数料が安めなので使い勝手が良い。複数単元を申し込んでも当選確率は変わらないので、資金量が少ない人でも不利にならない。IPO投資に特化したスマホアプリ「IPOLab」も便利
カブドットコム証券の公式サイトはこちら
※ 口座数、稼働口座数は2016年3月末時点。

 

IPOの取り扱い数が多いだけでなく
主幹事の銘柄数も多くて当たる確率大!
IPO投資には必須!⇒関連記事はこちら

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