先日、ある資金の運用を検討する委員会でなかなか難しい問題に出合った。あるファンドの運用を監査する会計士が、保有する債券に対して、「売買目的」と「満期保有目的」の二つの判断が共存することは矛盾だという。これには困ってしまった。

(2010年02月22日)

私事で恐縮ながら今年の4月から、ある私立大学で学部生を相手に授業をすることになった。しかし、学生の予備知識と理解力をどのくらいに想定したらいいのか、授業計画を考えるとなるとなかなか悩ましい。

(2010年02月08日)

「コア・サテライト」と「ＬＤＩ」。年金運用関係者以外ではお聞きになったことがない方が多い言葉かもしれない。個人でＦＰなどに相談する場合、相手が余計なものを勧めていないかどうかに注意を払うべきだ。

(2010年01月12日)

投資家は経験によって学習することが「どの程度」可能なのだろうか。現実の「自分の」損得は、単なる一つのケースだと理解するにはあまりに強烈な経験となりうる。客観的に考えることは難しいのである。

(2010年01月04日)

理論的には随時見直すべき運用計画だが、現実はそうなっていない。この問題を痛切に感じるのは大きな年金積立金の運用である。

(2009年12月21日)

生保業界を騒がせているライフネット生命。その副社長である岩瀬大輔氏が書いた『生保のカラクリ』を読んだ。既存生保企業には耳の痛いお話満載。既存大手生保の生命保険は無駄が多いことも十分にわかった。

(2009年12月16日)

運用者にとって、1000億円運用するのも1100億円運用するのも手間はほとんど同じだ。率直にいって、アクティブ・ファンドでも同じだ。運用ビジネスに「フリー」の余地はないか。

(2009年12月07日)