ビジネスパーソンが「資産運用」を始めるとき、ベストのタイミングはあるのでしょうか？ 資産運用のロボアドバイザーサービスを展開するウェルスナビ代表取締役CEOの柴山和久さんの著書『これからの投資の思考法』より柴山さんの見解を紹介していきます。
相場が上がっていくときになぜか買いたくなり、相場が下がっていくときになぜか売りたくなる。合理的とはいえないこの行動ですが、相場の先行きが見えないから怖さが先立つのでしょうか。仮に相場がどう動くかがわかっていたとすれば、「正しい行動」ができるのでしょうか。
ある条件のもとで、2人の個人投資家のどちらが高いリターンを得られるかを考えてみましょう。
資産運用はいつ始めるべきか拡大画像表示
上図のように1月に1万円だった株価が下がり続けて4月に6500円となり、その後は上がり続けて12月に1万1000円になったとします。
Aさんは「相場は気にせずコツコツと投資しよう」と思い、1月から12月まで毎月10万円ずつ積み立てます。Bさんは「1月の株価は高すぎるから、しばらく様子を見て株価が下がったところでスタートしよう」と思い、4月に株価が底を打ったのを確認して5月から12月まで毎月15万円ずつ積み立てます。投資にあてたお金の合計（元本）は、2人とも120万円です。
さて12月時点で、AさんとBさん、どちらの資産が増えていたでしょうか？
多くの人は、「Bさんだ」と回答します。資産運用は、相場が下がりきってから始めるべきではないか、というわけです。
しかし、実際に計算してみると、資産が増えていたのは、相場が下がる前から投資していたAさんでした。12月時点で、Aさんの資産は154万円、Bさんの資産は149万円となりました。相場が下がる局面でも積立投資をし続けたAさんのほうが、安く投資できていた分、リターンも高くなったのです。
大切なのは、この問題に正解することではありません。設定を少し変えるだけで、正解が変わることもあります。
ポイントは、多くの人が「Bさんの資産のほうが増えそうだ」と直感してしまうことにあります。平均の購入価格を比べるだけなので、実は計算すればすぐに答えはわかります。エクセルが得意であれば10分ほどで正解にたどり着けるでしょう。
しかし実際には、計算を一切せずにBさんを選ぶ人が大半です。直感があまりに強く、冷静に計算して行動しようという思考を妨げるのです。
【関連書籍のご案内】
『元財務官僚が5つの失敗をしてたどり着いた これからの投資の思考法』
定価1650円、11/15発売、ダイヤモンド社
財務省、マッキンゼーを経て、ウェルスナビを起業した
将来、退職金や年金に頼れない「働く現役世代」が、
世界と時間を味方につけて身を守る「資産運用2.0」とは？
「お金のプロ」が「日本人」の不安や悩みを解決します！
海外の富裕層や機関投資家にとってスタンダードな資産運用は、「長期・積立・分散」。
ところが、なぜ日本ではその王道的手法が根づいていないのでしょうか？
そして、なぜ若い世代こそ資産運用をすべきなのでしょうか？
どのような資産運用が理想で、どうすれば実践できるのか……。
財務省、マッキンゼー、起業と一貫して「お金の仕事」に携わり、
みずからの収入や資産もジェットコースターのようにアップダウンする中で考えた
投資の思考法と具体的な手法をお伝えする1冊です！
