新たな投資優遇税制は得か、損か？
「日本版ＩＳＡ」の最適な運用方法

2014年1月から導入される公算が大？
新たな投資優遇税制「日本版ＩＳＡ」とは

 まだ国会を通過したわけではないので「本決まり」ではないが、2014年1月から通称「日本版ＩＳＡ」が導入される公算が大きい。

 日本版ＩＳＡは、個人の資産形成のための投資を優遇する税制を含む制度で、これまで本則の20％から10％に軽減されていた株式などへの投資優遇税制が廃止されることに伴って、新たな投資優遇税制として導入が予定されているものだ。

 金融機関に専用の口座を開設し（2014年から10年間可能）、1年に100万円までの金額（手数料を除く）に対する運用益への課税が5年間免除されて、目下の予定されている制度設計では、これを一度だけもう5年間、年間100万円を上限に繰り越し可能にすることが可能となる予定だ。フルに利用した場合に「500万円の金額を10年間」運用益非課税で運用を行うことができる制度と言える。

 投資金額が大きい投資家にとっては、日本版ＩＳＡで新たに得られるメリットよりも、これまで優遇税率だった株式や株式投信に対する税率が本則の20％に引き上げられることのデメリットの方が大きいだろう。また、現時点では、日本版ＩＳＡは恒久的な制度ではなく、2014年1月から10年間限定の一時的な制度だ。

 また、長期投資を想定しているため、日本版ＩＳＡで購入した金融商品を途中で売却すると、運用益への非課税はそこで終了となり、入れ替えで購入した金融商品の運用益は非課税にならない設計だ。

 つまり、日本版ＩＳＡの資産を途中で売却すると、その分だけ非課税優遇枠が縮小するのだ。この点は、日本版ＩＳＡでの運用を考える際のポイントになる。