人気の三条件「小規模」「マザーズ」「ネット関連」
1カ月で28社も上場すると、どの銘柄に投資するべきか選別が必要だ。 マネックス証券では、「IPO関連レポート」（フィスコ提供）として各銘柄紹介を会員向けに掲載している（なお、レポートの提供期間は2014年12月下旬まで）。
初値めどや市場の注目度、業績、企業情報、投資のポイントなどがまとまっているので情報チェックに便利だ。このレポートから、一部コメントを抜粋して投資のポイントをまとめた【表2】。
【表2】12月のIPO投資のポイント・類似銘柄
| 上場日 | 市場 | 銘柄名 （コード） |
| 12月11日 | M | スノーピーク（7816） |
|
【事業・ポイント】 アウトドアライフスタイル用品の開発・製造・販売。足元のアウトドアブームが株式市場の評価のプラス材料となる可能性も。 マザーズ上場の小型案件で、堅調な初値形成となりそうだ。 |
||
| 【類似銘柄】ティムコ（7501）グローブライド（7990） | ||
| M | GMO TECH（6026） | |
| 【事業・ポイント】 スマートフォンアフィリエイトASP事業に注力。マザーズに上場するネット広告関連のIPO案件として、上場日値付かずの高い人気となりそうだ。GMOリサーチ（3695）初値は公開価格の約2.3倍となったGMOグループで人気。ただし、1万2000円を超える初値では予想PERが100倍超え水準で上場後に割高感意識の可能性も。 |
||
| 【類似銘柄】VOYAGE（3688）、ロックオン（3690） | ||
| M | ビーロット（3452） | |
| 【事業・ポイント】 不動産投資開発事業、不動産コンサルティング事業及び不動産マネジメント事業を展開。事業範囲の拡大などに注力で、業績拡大基調。中期的にも2020年の東京オリンピック開催に向けて、業績拡大の余地あり。マザーズ上場の超小型案件で、上場日値付かずの高い人気となりそうだ。 |
||
| 【類似銘柄】いちGHD（2337）、ムゲンエステート（3299） | ||
| M | クラウドワークス（3900） | |
| 【事業・ポイント】 クラウドソーシングサービスを運営。マザーズ上場、クラウド関連、インターネット関連、株価1000円以下というテーマ性あり、上場日値付かずの高人気案件となりそうだ。サイバーエージェント（4751）やデジタルガレージ（4819）の投資先となっている。 |
||
| 【類似銘柄】リアルワールド（3691） | ||
| 15日 | 東 | ・テクノプロ・ホールディングス（6028） |
| 【事業・ポイント】 技術者派遣・請負事業を展開。市場は安定成長で業績堅調。ただ、12月のIPO市場においては、やや地味な事業内容との見方も。 市場調達額が100億円を超える案件は低パフォーマンスが続いており需給不安あり。また、大株主投資ファンドは、上場後の売り圧力警戒。 |
||
| 【類似銘柄】トラスト・テック（2154）、ワールドHD（2429） | ||
| 16日 | M | ・U-NEXT（9418） |
| 【事業・ポイント】 ブロードバンドインターネット回線の販売代理店サービス、MVNOサービス、映像・電子書籍・音楽配信サービス。事業は株式市場でもよく話題にのぼるテーマ。市場からの資金調達額が大きく、同日5社同時上場による資金分散の影響受ける。 |
||
| 【類似銘柄】フリービット（3843）、USEN（4842） | ||
| M | ・アトラ（6029） | |
| 【事業・ポイント】 「ほねつぎ」ブランドでチェーン展開する鍼灸接骨院の開業支援及び運営指導などニッチなビジネスを手掛け事業拡大中。市場からの資金調達額が小さいマザーズ案件として強い初値形成となりそうだ。 |
||
| 【類似銘柄】健康CP（2928）、総合メディカル（4775） | ||
| M | ・メディカル・データ・ビジョン（3902） | |
| 【事業・ポイント】 医療情報統合システムの開発・製作・販売・保守業務、各種医療データの運用・提供、分析、調査、コンサルティング業務。市場調達額14億円程度ならIPO市場で十分に吸収可能。公開価格の2倍近辺の堅調な初値形成となりそう。 |
||
| 【類似銘柄】ソフトマックス（3671）、ファインデックス（3649） | ||
| JQ | ・マークラインズ（3901） | |
| 【事業・ポイント】 自動車産業に特化したオンライン情報サービス。厳密な類似企業がなく事業内容が特徴的で投資家の関心を集める。市場調達額は10億円未満と小さく、公募価格の2倍以上の強い初値形成となりそうだ。 |
||
| 【類似銘柄】プラネット（2391）、ヴィンクス（3784） | ||
| 東2 | ・SFPダイニング（3198） | |
| 【事業・ポイント】 飲食店（「鳥良」、「磯丸水産」等）の経営。顧客にも飽きのこない店舗づくり、優良案件に絞り込んだ出店で業績拡大。5社同日上場、東証2部の大型案件で初値抑えられそう。 |
||
| 【類似銘柄】APカンパニー（3175）、チムニー（3178） | ||
| 17日 | JQ | ・今村証券（7175） |
| 【事業・ポイント】 北陸地方を地盤とする証券会社。対面型の総合証券という事業内容は初値買いの人気となりにくい。12月の株式市場の盛り上がり具合も影響。 |
||
| 【類似銘柄】 東洋証券（8614） 、光世証券（8617） | ||
| 東2 | ・竹本容器（4248） | |
| 【事業・ポイント】 プラスチック製等の包装容器の製造及び販売。販売先数は世界で4716社と高い実績。今年東証2部直接上場の初値上昇率は低調傾向。 |
||
| 【類似銘柄】石塚硝子（5204）、日本山村硝子（5210） | ||
| M | ・フルッタフルッタ（2586） | |
| 【事業・ポイント】 アマゾンフルーツであるアサイーの輸入及び販売。アサイー人気の広がりから 2割以上の増収増益続く。健康志向ビジネスは注目集めやすい。マザーズ上場、資金調達額が 10億円前後で大きくない点も初値形成にポジティブ。ただ、前日5社同時上場で買い疲れ感も想定。 |
||
| 【類似銘柄】アヲハタ（2830）、オイシックス（3182） | ||
| 18日 | M | ・アドベンチャー（6030） |
| 【事業・ポイント】 オンラインによる航空券等、旅行商品の販売。訪日観光客の急増で恩恵見込まれる。マザーズのネット関連IPO。市場からの資金調達額小さく、上場日値付かずの高い人気となりそう。 |
||
| 【類似銘柄】一休（2450）、比較com（2477） | ||
| 東 | ・gumi（3903） | |
| 【事業・ポイント】 モバイルオンラインゲームの開発、運営及び配信。スマホ向けゲームは人気化しやすい分野だが、市場調達額大きく、12月のIPO資金分散の影響を大きく受ける可能性高い。LINEが出資。 |
||
| 【類似銘柄】ミクシィ（2121）、グリー（3632） | ||
| 東2 | ・大冷（2883） | |
| 【事業・ポイント】 業務用冷凍食品の企画・開発・販売。東証2部直接上場案件は低パフォーマンス傾向。公開規模30億円弱見込みでやや大きく荷もたれ感。一部の食品株人気波及の可能性も。 |
||
| 【類似銘柄】日本水産（1332）、マルハニチロ（1333） | ||
| 19日 | 東 | ・メタウォーター（9551） |
| 【事業・ポイント】 水・環境分野における総合エンジニアリング企業。世界的に関心の高まる水ビジネスで注目。資金吸収額の大きい大型案件で、時期的にIPO初値に買い疲れ感が出てくる可能性も。日本ガイシ（5333）と富士電機（6504）の水処理関連企業が合併。 |
||
| 【類似銘柄】神鋼環境（6299）、月島機械（6332） | ||
| M | ・サイジニア（6031 | |
| 【事業・ポイント】 EC事業者、小売業向けインターネットマーケティング支援サービス。12月のIPOマザーズ上場では、資金調達額の小さいネット関連案件に人気集中の可能性。 |
||
| 【類似銘柄】フリークアウト（6094）、VOYAGE（3688） | ||
| 22日 | M | ・イーレックス（9517） |
| 【事業・ポイント】 特別高圧・高圧の電力需要家に対する電力小売、電力卸売、電源開発等の事業。12月のIPOラッシュ終盤で、資金調達額の大きさがマザーズ市場では荷が重い。「再生エネ関連」は中長期的な投資テーマで注目。 |
||
| 【類似銘柄】ファーストエスコ（9514）、伊藤忠エネクス（8133） | ||
| M | ・インターワークス（6032） | |
| 【事業・ポイント】 求人サイトの運営、人材紹介及び採用支援等の雇用に関わるサービスを展開。業績好調な人材サービス関連のマザーズ上場案件は初値買い人気高まりやすい。ただし、資金調達額やや大きい。IPO空白期である1月相場期待。 |
||
| 【類似銘柄】アルバイトタイムス （2341）、ディップ （2379） | ||
| 24日 | M | ・データセクション（3905） |
| 【事業・ポイント】 ソーシャル・ビッグデータ事業展開。ビッグデータは将来性への評価からIPO市場で人気化しやすいテーマ。ただし、想定仮条件水準では割安感乏しい。 |
||
| 【類似銘柄】ブレインパッド（3655）、テクノスジャパン（3666） | ||
| JQ 名2 |
・ヨシックス（3221） | |
| 【事業・ポイント】 居酒屋「や台や」「や台ずし」「ニパチ」等のチェーン展開。小型案件で業績好調。高成長居酒屋鳥貴族（3193）の株価上昇がポジティブ材料となる可能性。 |
||
| 【類似銘柄】鳥貴族（3193）、マルシェ（7524） | ||
| 東2 | ・綿半ホールディングス（3199） | |
| 【事業・ポイント】 ホームセンター事業、建設事業、貿易事業。東証2部への直接上場案件が低パフォーマンス傾向にあることが懸念材料だが、割安感強い。 |
||
| 【類似銘柄】ジョイフル本田（3191）、ケーヨー（8168) | ||
| 25日 | 東2 | ・東京ボード工業（7815） |
| 【事業・ポイント】 パーティクルボードの製造・販売 。産業一般廃棄物を回収し、リサイクルして建材を製造するビジネスモデルは評価されそう。想定仮条件水準の予想PERは、類似企業との比較では割安感に乏しいか。 |
||
| 【類似銘柄】大倉工業（4221）、永大産業（7822） | ||
| M | ・エクストリーム（6033） | |
| 【事業・ポイント】 ゲーム・デジタルコンテンツなどの企画・開発。 |
||
| 【類似銘柄】- | ||
| M | ・カヤック（3904） | |
| 【事業・ポイント】 インターネット広告の制作、ソーシャルゲーム提供、スマートフォンゲームに特化した、ゲームコミュニティ運営。インターネット関連の小型案件として、公開価格2倍近辺の強い初値形成となりそうだ。 |
||
| 【類似銘柄】DLE（3686）、TYO（4358） | ||
| 26日 | M | ・MRT（6034） |
| 【事業・ポイント】 医師に対するインターネットを活用した非常勤医師紹介及び、常勤医師紹介を中心とした医療人材紹介事業を展開。 |
||
| 【類似銘柄】- |
※「事業ポイント」「類似銘柄」欄はマネックス証券（フィスコ提供）、新規公開株レポートを元に作成
また、最近のIPOの特徴が掲載されたネット証券のレポートのコメントを紹介しよう。「一般的に、初値人気が集まりやすい案件としては、小規模・マザーズ・ネット関連の三拍子が特徴とされる」（マネックス証券、「相場観測誌Market展望」11/25。フィスコ提供）。
この条件に合致する銘柄を【表2】では黄色で表示した。特徴的なビジネスモデル、投資の注目点については、太字で表記した。
【表2】では、上場する企業の類似銘柄も掲載した。IPOの人気化に伴い連想買いされる可能性がある。また、上場前にIPO株を入手できなくても、上場後にチャンスが訪れる銘柄もあるだろう。上記レポートでは次のようにアドバイスしている。
「12月に上場した銘柄が翌年1月に人気化するケースも想定しておきたい。その際は、小型、テーマ性の高さ、初値低調スタートの3案件がそろった銘柄などに物色が集まる可能性がある」。
その他、IPO人気の高まりから思惑的な動きも予想される。「足下で調整している直近IPO銘柄などを見直す動きも強まる可能性がありそうだ」（マネックス証券、「相場観測誌Market展望」12/1。フィスコ提供））。
このレポートでは、今期増益見通しで、過去に人気が出たIPO銘柄の下落率ランキング（23銘柄）を掲載している。フリークアウト（6094）、ジェネレーションパス（3195）、VOYAGE GROUP（3688）などは上場来高値から大きく下落している。さらに詳しい情報や多くの銘柄を知りたい方は、レポートの原典をチェックしていただきたい。
| ◆マネックス証券【証券情報⇒マネックス証券の紹介ページ】 | |||
| 株式売買手数料（指値） | 口座開設 | ||
| 10万円 | 30万円 | 50万円 | |
| 100円 | 250円 | 450円 |  |
| 【マネックス証券のメリット】 プログラムトレードができる高機能無料ツール「マネックストレーダー」、リスク管理に役立つ信用取引自動決済発注サービス「みまもるくん」、日本株や先物取引についてロボットの投信判断を日々配信する「マネックスシグナル」などユニークなサービスを展開する大手ネット証券。投資信託も1000円から積立ができる。 | |||
| 【関連記事】【マネックス証券おすすめのポイントはココだ！】日本株手数料の低さ、ユニークな投資ツールが充実しているネット証券大手 | |||
| 【マネックス証券利用者のクチコミPick Up！】 評価 ★★★★★ マネックス証券のチャート等の情報が豊富で見やすい。オンラインセミナーも充実している。社長やストラテジストの顔も見えるので好感が持てる。（30代・女性） | |||
