ピーター・リンチの
投資哲学を継承する
実は、割安成長株に長期投資して着実に運用実績を上げるのは、フィデリティの伝説のファンドマネージャーとして知られるピーター・リンチが、「フィデリティ・マゼラン・ファンド」において、1977年から13年間で約28倍という驚異的な運用実績を残すのに用いた手法だ。
「10倍株」を意味する「テンバガー」は彼が命名したといわれるが、「テンバガー・ハンター」の愛称を持つ「フィデリティ・世界割安成長株投信」は、その系譜を受け継いでいる。
＼フィデリティ投信が考える割安成長株とは／
実力はあるけれど人気のない銘柄を発掘
株価は「実力（1株当たり利益＝EPS）」×「人気（株価収益率＝PER）」で形成される。フィデリティ投信は、高EPS、低PERの銘柄を「割安成長株」と定義。実力はあるが人気のない銘柄に着目して投資している。
割安成長株投資の30年の実績
同じ運用チームと戦略で約57倍に成長
「テンバガー・ハンター」と同様のチーム・戦略で89年より運用されている「フィデリティ・ロープライス・ストック・ファンド」は、約30年でおよそ57倍に。ナスダック、米国株式、グローバル株式を大きく上回った。
※FMR Co、RIMESよりフィデリティ投信作成。米ドルベース。期初を100として指数化。グローバル株式はMSCI ワールド・インデックス（税引前配当込み）、米国株式はS&P500種指数（税引前配当込み）、ナスダックはナスダック総合指数（税引前価格指数）。期初時点で配当込み指数が取得できないナスダックのみ価格指数。期間は設定日（1989年12月27日）〜2022年2月末の月次データ。※当ファンドの投資対象である「フィデリティ・世界割安成長株・マザーファンド」と同様の運用担当者、投資哲学、運用戦略に基づき運用されている米国籍投資信託「フィデリティ・ロープライス・ストック・ファンド」の実績です（2022年2月末時点）。日本では販売されておりません。参考情報として提供することのみを目的として掲載しており、「フィデリティ・世界割安成長株・マザーファンド」の運用実績ではありません。
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「運用はピーター・リンチの愛弟子であるジョエル・ティリングハストをはじめ、３名のベテランファンドマネージャーが担当。世界中に配置した360名以上の運用調査人員が、各国の企業を徹底的に調査・分析するボトムアップリサーチによって割安成長株を発掘します」
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■ファンドのリスク／ファンドは値動きのある有価証券を実質的な投資対象とします。基準価額はこれらの投資対象の市場価格や為替の動き等を反映して変動するため、投資者の皆様の投資元本は保証されているものでなく、基準価額の下落により、損失が生じることがあります。リスクの詳細につきましては目論見書をご覧ください。■お客さまにご負担いただく費用／購入時手数料：上限3.30％（税抜き3.00％）。運用管理費用（信託報酬）：純資産総額に年率1.65％（税抜き1.50％）。その他の費用・手数料：組入有価証券売買委託手数料、信託事務諸費用等がかかります。換金時：信託財産留保金なし。上記の手数料・費用などの上限額および合計額については、お申込み金額や保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。■ご留意事項／当広告はフィデリティ投信が信頼できる情報をもとに作成しておりますが、正確性・完全性について当社が責任を負うものではありません。また、記載されている情報は、作成時点のものであり、市場の環境やその他の状況によって予告なく変更することがあります。また、いずれも将来の傾向、数値、運用結果等を保証もしくは示唆するものではありません。■販売会社が登録金融機関の場合、証券会社と異なり、投資者保護基金に加入しておりません。ご購入に際しては、目論見書の内容を必ずご確認の上、ご自身でご判断ください。目論見書はフィデリティ投信（https://www.fidelity.co.jp/）までお問い合わせください。
フィデリティ投信株式会社
金融商品取引業者 登録番号：関東財務局長（金商）第388号
加入協会：一般社団法人投資信託協会、一般社団法人日本投資顧問業協会 MK220607-5
