![投資信託おすすめ比較[2025年]](https://dfinance.ismcdn.jp/zai/mwimgs/f/0/-/img_f046a0ba2f417ad85d802427fa5d7c2f17343.jpg)
2016年1月末には1ドル＝120円台だったドル･円は4月末には1ドル＝105円台にまで円高が進行した。急激な円高で人気の毎月分配型投資信託の本当の利回りはどう変化したのか。分配金が出ているからというのではなく、その分配金がどこから支払われているのかまでを加味した「本当の利回り」で人気投資信託の分配金の中身を完全公開。
2016年4月末時点の本当の利回りベスト30
リート型の成績は？ ハイイールド債型は？
ザイ編集部では定期的に、人気の高分配投資信託100本の成績を、基準価額を加味した「本当の利回り」や分配金の「健全度」などを用いて定期的にチェックしている。
前回（2016年1月末調査、4月号掲載）での調査では、人気の高分配投資信託100本中、本当の利回りがプラスを維持できたのはたったの7本だった。
それが、4月末時点の調査では、意外にも18本と2倍以上に増えた。しかも、前回調査時では利回りが前々回より改善したのは2本しかなかったが、今回は46本にまで増加し、利回りが底を打った投資信託が多くなっているのだ。
次表は100本の中で利回りが高い順に30本を掲載しているが、そのうち18本がプラスの利回りとなっている（表中、販売会社のオレンジ色は取扱いあり。赤色は取扱いがあって、販売手数料が無料）。
本当の利回りの前の矢印は前期間と比べて上がったか下がったかを示す。2015年6月末時点は2014年12月末時点と比較。「ネット」はカブドットコム証券、マネックス証券、楽天証券、SBI 証券、フィデリティ証券、岡三オンライン証券、野村ネット&コールのいずれかで販売。拡大画像表示
ただし、18本中14本はリート型。みずほJ-REITファンドを筆頭にJリート型の躍進が目立つ。これはJリートが為替の影響を受けないことに加え、「米国の金利引き上げの速度が緩慢になり、長期金利の上げ方も穏やかになっている」（ファイナンシャルリサーチ代表・深野康彦さん）ことも追い風に働いている。
リート以外ではバランス型の円奏会の3％で最も高く、本当の利回りは前回よりも倍増している。国内資産のみに投資する銘柄で、70％を日本債券に、15％をJリートに投資していることが奏功した。
低リスク型の日本債券型では、本当の利回りがダイワ日本国債ファンドとJボンドがプラスになり、利回りの改善も進んだ。
グローバル債券型では利回りが依然マイナスになっている銘柄が多いが、為替ヘッジありの東京海上・ニッポン世界債券ファンドがプラスになっていることで示されるように、今の時点では為替の影響を受けにくい投資信託が好成績になっていることがわかる。
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【2025年3月7日時点】 |
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| 順位 | 投資信託本数 ※1 | 最低積立金額 | ||
| 全体 | ノーロード （手数料無料） |
積立対応 | ||
| 1位 | ◆SBI証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 2583本 | 2583本 | 2387本 | 100円 | |
| 【特徴・メリット】 投資信託の販売手数料はすべて無料で、投資信託本数の取扱本数はネット証券でトップクラス！ スマホアプリ「かんたん積立 アプリ」を利用すれば、投資信託をスマホで管理可能だ。また、投資信託の月間平均保有額に応じてVポイントやPontaポイント、dポイント、PayPayポイント、JALマイルなどが貯まる「投信マイレージサービス」もお得。保有額が1000万円以上なら獲得ポイントが2倍になる（通常銘柄の場合）ので、投資信託が本格的に資産形成を考えている人には、かなりお得だ。買付＆積立が100円以上1円単位に引き下げられ、初心者でも気軽に始めやすくなった。投信の買付には、VポイントやPontaポイントが利用できる。投信積立は三井住友カードによるクレジットカード決済「クレカ積立」がお得で、最大で決済額の0.5%ものポイントが貯まる。最近では、低コストなiDeCo（個人型確定拠出年金）にも力を入れており、無条件で運営管理手数料を無料にしている。 |
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| 2位 | ◆楽天証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 2572本 | 2572本 | 2427本 | 100円 | |
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| 3位 | ◆松井証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 1887本 | 1887本 | 1865本 | 100円 | |
| 【特徴・メリット】 投資信託の取り扱い本数を着実に増やしており、現在はランキング3位まで上昇。他社に先駆けて投資信託の販売手数料無料を打ち出したのも高評価だ。さらに投資信託の残高の最大1%分のポイントが貯まるサービスもお得。5大ネット証券の類似サービスと比較しても、ポイント付与率は最高水準となっている。投資信託ページは、人気の投信や好成績の投信がすぐにわかる各種ランキング装備、スマホでの見やすさ、直接発注など機能が充実。さらに、投資信託の組み合わせに頭を悩ませる人のために「投信工房」「投信提案ロボ」「投信見直しロボ」という3つの高機能ロボアドバイザーを用意。無料のロボアドバイザーとしては、どれも非常に高い機能を備えている。 |
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| 順位 | 投資信託本数 ※1 | 最低積立金額 | ||
| 全体 | ノーロード | 積立対応 | ||
| 4位 | ◆三菱UFJ eスマート証券（旧:auカブコム証券） ⇒詳細情報ページへ | |||
| 1856本 | 1856本 | 1767本 | 100円 | |
| 【特徴・メリット】 投資信託の販売手数料はすべて無料！ 信託報酬控除前のトータルリターンが見られるので、実態に合った取引コストや運用パフォーマンスがわかるのも魅力だ。また「プレミアム積立」は100円から可能。クレカ積立のポイント還元率は「au PAY カード」は0.5％、「au PAY ゴールドカード」は1％。投資について気軽に話し合えるSNS「ファンドスクエア」も魅力。積立の銘柄選びに役立つ「セレクション」は、ジャンルごとの代表的な銘柄が複数紹介されている。ファンド探しはランキングやファンド検索から。投資信託の月間保有金額に応じて0.005〜最大0.24％分のPontaポイントがもらえる「資産形成プログラム」も上手に活用したい。 |
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【株アプリに慣れていない「株初心者」には特におすすめ！】
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| 5位 | ◆マネックス証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 1795本 | 1795本 | 1738本 | 100円 | |
| 【特徴・メリット】 投資信託の購入時手数料はすべて無料！ もちろん、NISA口座での取引や「投信つみたて」による購入も手数料0円だ。クレカ積立のポイント還元率は業界トップクラスで、「dカード」や「マネックスカード」で投資信託を積立購入すると最大1.1％分のポイントがもらえる。さらに、投資信託の保有金額の最大0.26%分のポイントがもらえるのもお得。なお、貯まったポイントは投信信託の購入代金に利用できる。ファンド探しに迷ったら、自分のライフプランに合ったファンド選びを手助けする「投信ポートフォリオ診断」を参考にするといいだろう。ポートフォリオの分析やリターン予測、アドバイスなどの機能がある「MONEX VISION」も便利だ。ロボアドバイザーサービスは、1000円から始められる投資一任型の「ON COMPASS」と、最低投資金額が5万円で国内ETFで運用を行うアドバイス型の「Monex Advisor」が利用可能。 |
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| ※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。※1 投資信託本数は、各証券会社の投資信託サーチ機能をもとに計測しており、実際の購入可能本数と異なる場合があります。 | ||||
