投資信託おすすめ比較[2016年]
2013年4月19日公開(2016年11月29日更新)
バックナンバー
著者・コラム紹介

投資信託おすすめ比較[2016年]

投資信託のおすすめ比較ランキングや、人気の投資信託の最新情報を大公開! 投資信託の基準価額、分配金、利回りなどの最新ランキング・情報をいち早く紹介!

ザイ・オンライン編集部

【第9弾】「分配金が少ない毎月分配型ファンドは魅力がない」は正しいのか?

先日とある方(仮にAさんとします)から「深野さんの今度の本でおススメしている毎月分配型ファンドはどれも分配金が少なくって、魅力的じゃないですね」と言われました。

高い分配金を選んでしまう過ちの理由

どうしても高い分配金のファンドを選びがちだが……(イラスト/宗誠二郎)

 Aさんは本を買った後、前半部分を読み飛ばして6章の「おすすめできる健全な毎月分配型投資信託はこの8本!」を読んだようですが、その後、私がご説明を差し上げたところ「分配金の多寡で選んではダメですね」と納得をしてくれました。

 Aさんに話しをしていて、このくだりは一般の方にも役に立つのではないかと思い、今回の記事にしてみました。ちなみに私の近著『あなたの毎月分配型投資信託が危ない!』をすでに読まれた方は、内容が重複することをあらかじめお断りしておきます。

 まず、私がAさんにお話ししたのは「分配金の健全性」です。

 この連載でも何回も触れていますが、毎月の分配金はファンドの運用益から出来る限り支払うべきだと私は考えています。

 つまり、毎月の分配金が100円(1万口あたり)あっても、ファンドの運用益が50円しかなければ、差額の50円分はこれまでの積み立て分、もしくは元本を取り崩して支払っている計算になります(詳しくは連載の第2回をご覧ください)。

 「なんだ、当たり前の話しじゃないか」と思われるかもしれませんが、驚いたことに世の中に出回っている毎月分配型ファンドの多くは、取り崩しをしているのが実情です。

 聡明なAさんはこの説明をしただけでも「なるほど、そういうことか」と納得されましたが、私は引き続き、ファンドの運用益の算出方法(本に掲載されている方法と同じ)についてもご説明させていただきました。

投資対象のリスクを複数抱え込まないものがよい理由

 たしかに私がの中でおススメしているファンドの分配金は高くても60円ほどで、現在も人気の通貨選択型では100円、200円の分配金も珍しくありません。200円と60円を比べれば、200円に飛びつくのはある意味当たり前といえるでしょう。

 ただ、ここで考えて欲しいのが、毎月分配型に限らずファンドの運用では、ファンドマネジャーがいくつかのリスクを取って投資活動をしている、ということです。

 たとえば、通貨選択型は(1)投資対象(2)ヘッジ対象との金利差(3)ヘッジ対象との為替差益、の3つのリスクを抱え、その3つがすべてプラスになった時に高い分配金を支払える仕組みになっています。ただ、この3つが半永久的にプラスになることはありえず、少しでもうまくいかなければ「分配金の減額」となります。

 毎月分配型ファンドの購入者の多くはリタイア層であり、購入の目的は「安定的に分配金を受け取ること」です。その観点からすれば、通貨選択型のようなファンドをたくさん保有することはあまり望ましくないといえます。

 なお、今回の著書でおススメしている8本は、投資対象のリスクがひとつのものばかりで、さらに長期的に安定した分配金支払い実績があるものだけ。つまり「安定的に分配金を受け取ること」が可能なファンドです。

 もちろん、高い分配金の毎月分配型ファンドだからダメという理屈ではありません。次回にご説明しますが「毎月分配型ファンドのコア・サテライト戦略」に基づけば、通貨選択型も少しなら保有してもよいと私は考えています。

 ただ、繰り返しになりますが、リスクがファンドのどこに潜んでいるのかを知っておくことは重要なことです。私の近著ではその辺りも解説しているので、ぜひご一読いただければと思います。

*過去の記事
【第1弾】なぜ世界の株式市場が上昇しても、危険な毎月分配型ファンドがたくさんあるのか?
【第2弾】毎月分配型ファンドの良し悪しがわかるポイントを教えましょう!
【第3弾】毎月分配型ファンドの分配金が「減らされる危険度」の判定法
【第4弾】営業担当者に毎月分配型ファンドの買い換えを勧められたら?
【第5弾】毎月分配型ファンドを買っていい人、買ってはいけない人とは?
【第6弾】「買ってよい毎月分配型ファンド」の条件を考えてみた
【第7弾】一番人気のグロソブは買ってもよいかを分析してみた!
【第8弾】毎月分配型ファンドの「利回り」が意味のない理由

◎Profile
深野康彦(ふかのやすひこ)
有限会社ファイナンシャルリサーチ代表。クレジット会社を経て、1989年4月に独立系FP会社を経て独立。現在のファイナンシャルリサーチ(2006年設立)は2社目の起業。著者に『これから生きていくために必要なお金の話をしよう!』(ダイヤモンド社)など多数。

『あなたの毎月分配型投資信託が危ない!』

毎月分配型投信の良し悪しは「分配金健全性」と「分配金余力」の2つでわかる!シンプルな計算式と算出の仕方を本邦初公開します。また、人気上位20ファンドも詳細に分析。著者おススメの8ファンドも掲載しています。
 

第1章 あなたの持っている毎月分配型投資信託は安全か? 
第2章 「こんな時はどうすればいい?」 7つのケーススタディ
第3章 投資家に人気の上位21ファンドを徹底分析&チェック!
第4章 毎月分配型投資信託の選び方・買い方の7カ条
第5章 知っておきたい毎月分配型投資信託のキホンの「き」
第6章 おススメできる健全な毎月分配型投資信託はこの8本!
巻末資料 純資産総額上位80ファンドの格付けを一挙公開

 

★Amazonでのお求めはコチラをクリック!(Amazonに再入荷しました!)
◆楽天ブックスでのお求めはコチラをクリック!(楽天に再入荷しました!)

  

Special topics pr

Apple Pay対応のクレジットカードで選ぶ! Apple Payに登録して得する高還元率カードはコレ! [クレジットカード・オブ・ザ・イヤー2016]2人の専門家が最優秀クレジットカードを決定! 2016年版、クレジットカードのおすすめはコレ! その 【株主優待】最新の株主優待情報更新中! おすすめ!ネット証券を徹底比較!おすすめネット証券のポイント付き
ランキング
1カ月
1週間
24時間
ダイヤモンド・ザイ最新号のご案内
ダイヤモンド・ザイ最新号好評発売中!

17年の日本株講座
株主優待ベスト136
注目ふるさと納税64

1月号11月21日発売
定価730円(税込)
◆購入はコチラ!

Amazonで「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!楽天で「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!

【266名様に当たる!株主優待品大プレゼント】
特大付録ふるさと納税駆け込み特産品64
2017年儲けるため日本株講座
・発表!高配当株超成長株の本命株ベスト20
・権利確定月別!株主優待ランキング136!
最高16%超優待&配当利回りベスト30
10万円以下も42!少額で買える優待株30
桐谷さんほか優待投資家15の優待満喫生活
少額でも勝てる本格上昇目前3万円株10
・読者の保有投信&ポートフォリオ激辛診断
NISAの枠を使い切るベスト投信22&株12
・トランプでどうなる米国株&買いの8銘柄
・今後3カ月間日本株&為替の透視図
・勝谷誠彦の1000万円株投資日記
AKB48 in NISA株&投信ファイト
・マンガ「恋する株式相場!」
・マンガ・「60~65歳の年金空白期の埋め方」
付録「1万円からできるラップ口座大解剖」

「ダイヤモンド・ザイ」の定期購読をされる方はコチラ!

>>「最新号蔵出し記事」はこちら!

>>【お詫びと訂正】ダイヤモンド・ザイはコチラ

おすすめクレジットカード!ANAカードでマイルを貯める裏ワザとは? 堀江貴文や橘玲など人気の著者のメルマガ配信開始! クレジットカードに関するクチコミ情報大募集中!