「投資で10％儲かった！」などと喜んでいる人ほど、実は大切なことを見落としているかもしれません。同じ利益でも、その「中身」には大きな違いがあるのです。書籍『最後に勝つ投資術【実践バイブル】ゴールドマン・サックスの元トップトレーダーが明かす「株式投資のサバイバル戦略』の著者が教える、投資で失敗しないために知っておきたい「意外な判断基準」とは？
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投資で「利益ばかり見る人」が見落としていること・ワースト1
「投資信託が10％上がった」「あの株で儲かった」。投資をすると、つい利益の数字に目を奪われます。しかし、同じ利益でも、そこに至る値動きはまったく違うことがあります。
投資成績は、何を見て判断すればよいのでしょうか？
「何％儲かったか」だけで十分？
著者は、投資の基本となる言葉をこう説明しています。
――『最後に勝つ投資術【実践バイブル】ゴールドマン・サックスの元トップトレーダーが明かす「株式投資のサバイバル戦略」』より
たとえば100万円が1か月後に105万円になればプラス5％、95万円ならマイナス5％です。
ただし、プラス5％の翌月にマイナス5％になると、資産は約99万7500円。同じ割合で上がって下がっても、元の金額には戻りません。
投資でいう「リスク」の意外な意味
ここで見落としたくないのが、もう一つの言葉です。
――『最後に勝つ投資術【実践バイブル】ゴールドマン・サックスの元トップトレーダーが明かす「株式投資のサバイバル戦略」』より
普段「リスク」と聞くと、損をする危険を思い浮かべがちです。しかし投資では、予想より大きく上がる可能性も含めた、値動きの不確実さを意味します。
同じ利益が出る投資先でも、途中で大幅に値下がりするものなら、保有し続けるのは難しいかもしれません。つまり、投資で「利益ばかり見る人」が見落としていること・ワースト1は、リターンの裏側にある「リスク（値動きの振れ幅）」なのです。
数字で見抜くための「物差し」
著者は、値動きの大きさを測る指標にも触れています。
――『最後に勝つ投資術【実践バイブル】ゴールドマン・サックスの元トップトレーダーが明かす「株式投資のサバイバル戦略」』より
標準偏差とは、リターンが平均からどれくらいばらつくかを表す数字です。一般に大きいほど、値動きの振れ幅も大きくなります。ただし、過去の値動きだけでは将来の急落を予測できません。
投資信託などを比較するときは、利益率だけでなく、同じ期間の値動きの大きさも確認してみましょう。「いくら増えたか」と「どれくらい揺れたか」。二つをセットで見ることが、無理なく投資を続ける第一歩です。
