IPO株の銘柄分析&予想
2015年11月24日公開(2017年12月5日更新)
バックナンバー
ザイ・オンライン編集部

「グラフィコ」のIPO情報総まとめ!
スケジュールから幹事証券、注目度、銘柄分析、
他の健康食品・化粧品・雑貨企画販売企業との比較や予想まで解説![2015年12月17日 情報更新]

会社名(市場・コード) 【上場延期】グラフィコ
市場・コード/業種 東証マザーズ・4930/化学
上場日 12月25日
申込期間(BB期間) 12月9日~12月15日
おすすめ証券会社 大和証券SBI証券SMBC日興証券
フィスコ分析による
市場の注目度
★★★最高★5つ
【目次】(クリックで該当する情報へ移動します)
▼いつ申し込んで、いつ購入する?(ブックビルディング期間、上場日など)
▼どこの証券会社で申し込める?(幹事証券会社)
▼いくらで買える?(仮条件・公募価格・予想PER・初値・初値騰落率など)
▼発行株数・単元数・公開規模は?

▼どんな会社?
▼業績データ/業績コメント
▼企業の詳細情報/銘柄紹介
▼投資のポイント


※2015年12月16日、グラフィコは募集株式発行および株式売出の中止と、それにともなう上場予定を延期したことを発表しました。今後の上場に向けたスケジュールは未定ですが、新たな情報が公開され次第、記事を更新します。

グラフィコのIPOは、いつ申し込んで、いつ購入する?
(ブックビルディング期間、上場日など)

■スケジュール
仮条件提示 12月8日
ブックビルディング(抽選申込)期間 12月9日~12月15日
公開価格決定 12月16日
購入申込期間 12月17日~12月22日
払込日 12月24日
上場日 12月25日

グラフィコのIPOは、どこの証券会社で申し込める?
(主幹事証券会社・幹事証券会社・委託販売証券会社など)

■取り扱い証券会社(2015年12月15日時点。割当は変更になる場合があります)
証券会社名
(※青文字はクリックで詳細ページへ)
引受シェア 口座開設
大和証券(主幹事証券) 89.6
公式サイトはこちら!
SBI証券
[最短2日で口座開設可能]
0.9
公式サイトはこちら!
SMBC日興証券
[最短5日で口座開設可能]
0.9
公式サイトはこちら!
野村證券 6.1  
いちよし証券 0.9%  
岩井コスモ証券 0.9  
藍澤證券 0.9  

グラフィコのIPOは、いくらで買える?
(仮条件・公募価格・予想PER・初値・初値騰落率など)

■価格情報
仮条件 1970~2160円
公募価格 ―円
初値 ―円
初値騰落率 ―%
最新チャート 【クリックで最新チャートへ】
■レンジ予想(2015年12月9日時点)
想定仮条件レンジ
[予想PER]
1870円~2070円
14.7倍~16.3倍
予想トレーディングレンジ(※)
[予想PER]
2000円~6000円
15.7倍~47.1倍
※期間は上場後1年を想定。

グラフィコの発行株数・単元数・公開規模は?

■株数などに関する情報
発行済株式数(上場時)  95万株(予定)
公開株式数 公募15万株  売出13万株
(オーバーアロットメントによる売出4万2000株)
想定公開規模 6.0億円~6.7億円(OA含む)

グラフィコは、健康食品等を手掛ける年内最終案件

 健康食品・化粧品・雑貨の企画製造販売を手掛ける。累計出荷数100万個超及び同10万個超の商品を複数リリースしており、同100万個超の商品は、「フットメジ足用角質クリアハーブ石けん」「優月美人よもぎ温座パット」「なかったコトに!」「満腹30倍」がある。

 IPO人気の高まりやすい事業内容とは言えないが、マザーズ上場の小型案件であるうえ、公開株式以外の市場流通株は少ないとみられ、需給面に着目した投資家の関心を集めるだろう。また、年内最終案件では「掉尾の一振」への期待から投資家の初値買い意欲が高まる傾向がある。

 公開規模については6億円強となる見込み。長谷川社長と嶋津副社長が発行済株式の全てを保有しており、需給面は良好と言える。一蔵<6186>が同日上場するが、相対的にグラフィコの方が初値買いを集めるとみられる。 

◆「グラフィコ」IPOに申し込めるおすすめ証券会社◆
大和証券
公式サイトはこちら!
SBI証券
公式サイトはこちら!
SMBC日興証券
公式サイトはこちら!
 ⇒IPOで比較した証券会社ランキングはこちら!

グラフィコの業績データ

■業績推移(単位:百万円・% )
決算期 売上高
(伸び率)
経常利益
(伸び率)
純利益
(伸び率)
2012/6 927(―) 107(―) 59(―)
2013/6 1,164(25.5%) 132(23.8%) 90(51.3%)
2014/6 1,385(19.0%) 132(-0.4%) 105(16.9%)
2015/6 1,790(29.3%) 172(30.4%) 154(46.7%)
2016/6予 2,032(13.5%) 187(8.3%) 121(-21.9%)
2015/9 1Q 530(―%) 88(―%) 56(―%)
2015/12 2Q予 1,087(―%) 110(―%) 71(―%)
予想EPS/配当 単独:127.37円(上場時発行済株式数で試算)/0.00円

グラフィコの業績コメント

 2016年6月期の業績は、売上高が前期比13.5%増の20.3億円、経常利益が同8.3%増の1.8億円と増収増益の見通しとなっている。

 足元の健康食品及び化粧品業界においては、2015年4月より「機能性表示食品制度」が開始され、新たな市場の創出に向けた期待が高まっている。このような事業環境のもと、同社は、商品企画と制作が一体となった商品の開発を進め、新たに秋冬向けに11商品を市場に投入した。

 また、テレビ等のメディアを活用した積極的なPR活動を推進し、商品認知度の向上に努めてきた。ヘルスケアに区分される商品では、主力ブランド「なかったコトに!」シリーズにて新たに1商品を投入したほか、海外向け販売が伸張し、堅調に売上高を伸ばしている。

 ボディケアに区分される商品では、女性の冷え対策ブランド「優月美人」及びその他ブランドにて新たに2商品を投入するとともに、テレビやウェブ等のメディアを通じた新商品の宣伝に努め、売上を伸ばした。

 なお、通期計画に対する第2四半期末時点(予想)における進捗率は、売上高10.8億円で53.5%、経常利益1.1億円で58.8%となっている。

グラフィコの詳細情報

■基本情報
所在地 東京都品川区大崎一丁目6番1号
代表者名(生年月日) 代表取締役社長 長谷川 純代(昭和42年5月18日生)
設立 平成8年11月7日
資本金 1000万円(平成27年11月20日現在)
従業員数 42人(平成27年10月31日現在)
事業内容 健康食品・化粧品・雑貨の企画製造販売
■売上高構成比率(2015/6期 実績)
品目 金額 比率
ヘルスケア 777 百万円 43.4%
ボディケア 870 百万円 48.6%
スキンケア 55 百万円 3.1%
デイリーケア 87 百万円 4.9%
その他 0 百万円 0.0%
合計 1,790 百万円 100.0%
■大株主上位2位
順位 株主名 保有株数 保有シェア
1 長谷川純代 56万株 65.44%
2 嶋津貴和 24万株 28.04%
合計   80万株 93.48%
■その他情報
手取金の使途 投資等(受発注業務効率の改善に係るシステム投資資金/知名度向上や新規顧客獲得のための広告宣伝費/事業拡大のための採用費及び人件費/機能性表示食品届出のための臨床試験に係る研究開発費/一般用医薬品の企画販売へ事業展開するための投資費用)に充当予定。
関係会社
VC売却可能分(推定) -社 -株(売出し・保有期間などの制限があるもの以外)
直近有償第三者割当 年月日
割当先
発行価格
◆「グラフィコ」IPOに申し込めるおすすめ証券会社◆
大和証券
公式サイトはこちら!
SBI証券
公式サイトはこちら!
SMBC日興証券
公式サイトはこちら!
 ⇒IPOで比較した証券会社ランキングはこちら!

グラフィコの銘柄紹介

 主に女性向け商品を中心に「ビューティー&ヘルスケア」の単一事業を展開する。製造や物流を外部へ委託するファブレスメーカーであり、同社は商品の企画、開発、マーケティング、プロモーション、セールス(販売)に経営資源を集中している。商品カテゴリーは「ヘルスケア」「ボディケア」「スキンケア」「デイリーケア」に区分。

(1)ファブレス事業の運営力と商品力

 生産を外部へ委託することにより、1994年(デザイン事務所として事業を開始した)よりノウハウ蓄積のある市場調査、企画、制作(デザイン)、宣伝並びに営業の業務領域に経営資源を集中している。これにより、女性の潜在ニーズを引き出し、新発想の商品を世の中に定着させることを実現。累計出荷数100万個超及び同10万個超の商品を複数リリースしている。

(2)商品化から販売までの流れ

 自社開発商品の販売のみならず、国内外の企業等が保有する休眠特許やポテンシャルのある商材にも着目し、商品化を進めている。これらの商品については、構成する成分や使用法、目的の一部を変更し、休眠特許等の再利用を提案し、同社が再開発からマーケティング、セールスまでを請け負うことによる休眠特許等の再開発商品の販売を行っている。その他、同社開発商品以外に、同社のマーケティング力を活かして、独占販売権取得による海外商品の輸入販売を行っている。

(2A)企画開発

 企画デザイン事務所として長年培われたノウハウを活かして女性の潜在ニーズを探り、市場が欲する商品であり、かつ、効果が実感できる商品の企画、開発を目指している。

 同社商品は、女性を主なターゲットとしており、企画開発部門は全員20代から40代の女性で構成され、ターゲットとなるお客様のニーズをくみ上げることが可能な体制としている。企画開発段階では、「ターゲット層の見極め」「マーケット分析」「市場ニーズの高い商品企画」「効果実感の高い商品」を意識して商品化を進めている。2015年6月期は、秋冬物6商品、春夏物9商品を上市している。

(2B)制作

 企画開発同様、同社の強みであるデザイン、制作力を活かし、企画開発部門との協働により、消費者の購買意欲を促すノウハウを活用している。具体的には、顧客の心に残りやすいネーミングや商品を一目で理解できることを意識し、理解しやすく訴求力を持ったパッケージや店頭用販促物(POP)を制作している。

(2C)宣伝

 制作したPOPや印刷媒体を活用し、プロモーション戦略に従って広告宣伝活動を実施している。従前は、雑誌やウェブ等のメディアへの広告や宣伝を主体に展開していたが、2015年6月期からはタレントを活用したテレビCMも行い、商品及び企業の認知度向上に努めている。

(4)営業

 主な顧客は国内の問屋であり、問屋を通じて国内のドラッグストア、バラエティストア、ホームセンター等へ商品が販売されている。また、小売業者との直接的な取引にも注力しているほか、自社サイトや他社プラットフォームを活用した通信販売も行っている。さらに、国内外の代理店を通じ、中国、韓国、香港、台湾、シンガポール等において商品を販売している。

グラフィコの投資のポイント

 IPO人気の高まりやすい事業内容とは言えないが、マザーズ上場の小型案件であるうえ、株主構成などから公開株式以外の市場流通株は少ないとみられ、需給面に着目した投資家の関心を集めるだろう。

 また、同社は年内最後のIPOとなる可能性が高い。昨年は12/26上場のMRT<6034>が公開価格の約4.1倍となる初値を付けているが、年内最終案件では「掉尾の一振」への期待から投資家の初値買い意欲が高まる傾向がある。

 同社は女性をターゲットとした健康食品・化粧品・雑貨の企画製造販売を手掛けるファブレス企業で、累計出荷数100万個超及び同10万個超の商品を複数リリースしている。同100万個超の商品は、「フットメジ足用角質クリアハーブ石けん」「優月美人よもぎ温座パット」「なかったコトに!」「満腹30倍」がある。

 主要な販売チャネルはドラッグストアやホームセンターで、自社通信販売や代理店による海外販売も行っている。なお、健康食品・化粧品業界では、2015年4月より「機能性表示食品制度」が開始され、新たな市場の創出も期待されている。

 業績面について、2016年3月期は売上高が前期比13.5%増の20.3億円、経常利益が同8.3%増の1.8億円と増収増益の見通しとなっている。なお、純利益は同21.9%減との予想だが、これは前期に計上した投資有価証券売却益及び保険解約返戻金を想定していないため。想定仮条件水準の今期予想PERは15~16倍程度で、類似企業と比較して妥当な水準と言える。

 公開規模については6億円強となる見込み。長谷川社長と嶋津副社長が発行済株式の全てを保有しており、需給面は良好と言える。12/25は一蔵<6186>が東証2部に同時上場するが、相対的にグラフィコの方が初値買いを集めるとみられる。

◆「グラフィコ」IPOに申し込めるおすすめ証券会社◆
大和証券
公式サイトはこちら!
SBI証券
公式サイトはこちら!
SMBC日興証券
公式サイトはこちら!
 ⇒IPOで比較した証券会社ランキングはこちら!

※2015年12月16日、グラフィコは募集株式発行および株式売出の中止と、それにともなう上場予定を延期したことを発表しました。今後の上場に向けたスケジュールは未定ですが、新たな情報が公開され次第、記事を更新します。


[データ提供・銘柄分析]フィスコ 

■「IPO株が当たらない!」という人は、まずこちらの記事へ!
⇒IPOに当選して儲けたいなら「主幹事証券」を狙え! 通常の引受証券の50~100倍も割当がある主幹事と主幹事のグループ会社の攻略がIPOで勝つ秘訣!

 
IPO株(新規上場株・新規公開株)で儲ける方法!
IPO株の銘柄分析&予想
IPOスケジュール一覧[2018年]
 IPO株の攻略&裏ワザ情報!
【2018年7月1日時点】

【2018年版】本気でIPO当選を狙うなら、絶対に押さえておきたい!
IPO[主幹事]の多いおすすめ証券会社

野村證券 ⇒詳細情報ページへ
主幹事数(上)/取扱銘柄数(下) ネット配分・抽選方法 口座数
2017 2016 2015
27社
38社
18社
30社
28社
44社
10%以上:1人1票の平等抽選 532万
【ポイント】
取り扱い数はSMBC日興証券やSBI証券より少ないものの、主幹事数は毎年トップ! 国内最大手の証券会社だけあって、「日本郵政グループ3社」や「JR九州」のような、大規模IPO案件で主幹事を務めることも多い。毎回、引受株数の10%以上が完全抽選制のオンライン口座に配分される。また、購入資金は当選後の購入申し込みまでに入金すればOKなので、口座の資金を気にせず気軽に申し込めるのは、限られた資金で運用する個人投資家にとって大きなメリット。本気でIPO投資を考えるなら、絶対に口座を開いておきたい証券会社だ。

※残あり口座数
【関連記事】
◆「野村證券が主幹事のIPOは公募割れなし」は本当? イベント投資の達人・夕凪氏が過去のデータを分析し、IPO投資に役立つ「アノマリー」を徹底検証!

◆IPOに当選して儲けたいなら「主幹事証券」を狙え! 通常の引受証券の50~100倍も割当がある主幹事と主幹事のグループ会社の攻略がIPOで勝つ秘訣!
SMBC日興証券の公式サイトはこちら
◆SMBC日興証券
主幹事数(上)/取扱銘柄数(下) ネット配分・抽選方法 口座数
2017 2016 2015
13社
71社
13社
64社
24社
72社
10%:1人1票の平等抽選 285万
【ポイント】
大手証券の中でもIPOに力を入れており、2017年は全90社中、実に71社のIPO銘柄を取り扱った。主幹事数は、2016年と2017年は13社に甘んじたものの、2015年は24社もの主幹事実績を持つ。日本3大証券会社のひとつだけあり、「日本郵政グループ3社」や「JR九州」などの超大型IPOでも、主幹事証券の1社として名を連ねた。1人1単元しか申し込めないので、資金量に関係なく誰でも同じ当選確率となっているのがメリット。
【関連記事】
◆【SMBC日興証券のおすすめポイントは?】信用取引完全無料、NISAや積立投資にも便利な株が小分けで買える「キンカブ」がおすすめ!
◆「日経新聞」「会社四季報」を無料で読める証券会社を解説! 利用料0円ながら、紙媒体では読めない独自記事や先行情報を掲載し、記事の検索機能も充実
SMBC日興証券の公式サイトはこちら
◆SBI証券
主幹事数(上)/取扱銘柄数(下) ネット配分・抽選方法 口座数
2017 2016 2015
8社
83社
13社
75社
8社
78社
70%:1単元1票の平等抽選
30%:「IPOチャレンジ
ポイント」順に配分
426万
【ポイント】
ネット証券にもかかわらず、主幹事数、取扱銘柄数ともに大手証券会社に引けをとらない実績を誇る。特に取扱銘柄数がダントツで、2017年は全90社中83社、実に92%以上のIPO銘柄を扱った。SBI証券の口座さえ持っていれば、大半のIPO銘柄に申し込めるのだ。個人投資家への配分の100%がネット投資家へ配分されるのも魅力。1単元1票の抽選なので、多くの単元を申し込むほど当選確率は高くなる当選確率がアップする「IPOチャレンジポイント」が、資金量・取引量と関係なく、IPOに申し込み続ければ誰にでも貯められるのもメリットだ。
【関連記事】
◆「楽天証券」や「SBI証券」など、5つの証券会社が売買手数料を大幅値下げ! 「1日最高40万円」の取引まで無料で売買できるお得なネット証券も登場!
◆「株初心者&株主優待初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこですか?」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社!
SBI証券の公式サイトはこちら
「IPOチャレンジポイント」を貯めると、当選確率が何倍にもアップ!
SBI証券の公式サイトはこちら
◆東海東京証券
主幹事数(上)/取扱銘柄数(下) ネット配分・抽選方法 口座数
2017 2016 2015
3社
11社
5社
15社
5社
27社
10%:1単元1票の平等抽選 35万
【ポイント】
準大手証券会社の東海東京証券は、大手証券会社には届かないものの多くのIPO銘柄を扱っており、主幹事も毎年数社で務めている。東海東京証券への割当が2000単元未満の場合は、取引実績に応じて当選確率がアップする「IPO個人優遇ステージ」を適用した抽選となるが、その場合でも、取引実績が最低ランクの投資家に10%が配分され、その中で平等抽選が行われる。
【関連記事】
◆「株初心者&株主優待初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこですか?」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社!
東海東京証券の公式サイトはこちら
◆カブドットコム証券【三菱UFJモルガン・スタンレー証券のグループ会社】
グループ会社の主幹事数(上)/取扱銘柄数(下) ネット配分・抽選方法 口座数
2017 2016 2015
4社※1
27社
2社※1
19社
7社※1
18社
一定割合:1人1票の平等抽選 109万
【ポイント】
日本3大証券会社のひとつである「三菱UFJモルガン・スタンレー証券」は毎年数件のIPO銘柄で主幹事を受け持っているが、売買手数料が高めなのがネック。しかし、同じグループ会社のネット証券「カブドットコム証券」なら、「三菱UFJモルガン・スタンレー証券」が引き受けるIPO銘柄に申し込み可能(一部銘柄を除く)なうえ、売買手数料が安めなので使い勝手が良い。ちなみに複数単元を申し込んでも当選確率は変わらないので、資金量が少ない人でも不利にならない。IPO投資に特化したスマホ用アプリ「IPOLab」も便利。

※1「三菱UFJモルガン・スタンレー証券」のIPO主幹事数。
【関連記事】
◆【カブドットコム証券のおすすめポイントを解説】売買手数料は大手ネット証券の中でも最安値水準! 9種類の用途別アプリで、スマホ取引もラクラク!
◆「日経新聞」「会社四季報」を無料で読める証券会社を解説! 利用料0円ながら、紙媒体では読めない独自記事や先行情報を掲載し、記事の検索機能も充実
カブドットコム証券の公式サイトはこちら
◆岡三オンライン証券【岡三証券のグループ会社】
グループ会社の主幹事数(上)/取扱銘柄数(下) ネット配分・抽選方法 口座数
2017 2016 2015
4社※2
23社
0社※2
6社
6社※2
10社
10%以上:1人1票の平等抽選
90%以下:取引実績による優遇抽選
17万
【ポイント】
「岡三証券」と同じグループに属するネット証券。2017年秋から「岡三証券」が引受シ団に入ったIPO銘柄はすべて「岡三オンライン証券」で取り扱うことに。「岡三証券」がIPOの取扱拡大に乗り出したこともあり、取扱銘柄数が急増。2018年は、3月末までの時点ですでに17社も取り扱っている。また、割当の100%をネット投資家に配分するのも魅力。取引実績が多いほど優遇されるステージ制が導入されているが、全体の10%以上は取引実績によらず全員を対象とした抽選で割り振られる。買付資金は当選後に入金すればOKなので、資金余力を気にせず申し込めるのも大きなメリットだ。

※1「岡三証券」のIPO主幹事数。
【関連記事】
◆「岡三オンライン証券」の「IPO(新規公開株)」取扱数が急増中で、IPO投資に必須のネット証券へ! 岡三証券との連携強化で、全IPOの7割が申込可能に!?
◆「岡三オンライン証券」は1日最大40万円の取引まで「売買手数料が無料」! 資金の少ない投資初心者や株主優待狙いの投資家には、圧倒的にお得!
岡三オンライン証券の公式サイトはこちら
※ 主幹事数、取扱銘柄数はREITを除く。口座数は2018年3月末時点。
Special topics pr


ZAiオンライン Pick Up
[クレジットカード・オブ・ザ・イヤー2018]2人の専門家が最優秀クレジットカードを決定! 2018年版、クレジットカードのおすすめはコレ! おすすめ!ネット証券を徹底比較!おすすめネット証券のポイント付き 最短翌日!口座開設が早い証券会社は? アメリカン・エキスプレス・ゴールド・カードは、 本当は“ゴールド”ではなく“プラチナ”だった!? 日本初のゴールドカードの最高水準の付帯特典とは? 高いスペック&ステータスを徹底解説!アメリカン・エキスプレスおすすめ比較
ZAiオンライン アクセスランキング
1カ月
1週間
24時間
じぶん銀行住宅ローン 「アメリカン・エキスプレス・ゴールド・カード」付帯サービスはプラチナカード顔負け!最強ゴールドカード 実力を徹底検証  アメリカン・エキスプレス・スカイ・トラベラー・カード 「アメリカン・エキスプレス」が誇る、高いスペック&ステータスを徹底解説! 楽天カードはクレジットカード、楽天ポイントカード、電子マネーの楽天Edyの3つの機能を1枚に集約した三位一体型カード
ダイヤモンド・ザイ最新号のご案内
ダイヤモンド・ザイ最新号好評発売中!

サラリーマンが
株で1億円作ったワザ
人気の株500激辛診断

8月号6月21日発売
定価730円(税込)
◆購入はコチラ!

Amazonで「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!楽天で「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!

 

サラリーマン1億円を作った(秘)ワザ】

メディア初登場多数
サラリーマンが株で1億円作ったワザ
会社員億超えしたワザ 
1億円到達目前の人のワザ
年金悠々自適の人のワザ
桐谷さんが優待株で3億円を築くまで

人気の株500+Jリート14激辛診断
・2018年後半に勝機をつかむ5大ランキング
10万円株7+高配当株7+株主優待株7
人気大型株371[東証1部&東証2部]
プロ100人がズバリ! 日本株&為替 大予測

今の株価が割安か割高かを一発判定!
日経平均の理論株価は2万2654円
・上場全3697銘柄の最新理論株価

●高配当型より圧倒的に好成績
米国成長乗る狙いめ投信

<別冊付録>ふるさと納税少額寄附でもらえる品
3000円5000円も豪華なモノが! 
・ふるさと納税1万円未満でもらえる返礼品

●一緒に月1万円の「投資」を始めよう! 
●勝谷誠彦の自腹で1000万円「株」投資日記
●株入門マンガ恋する株式相場!

 


>>「最新号蔵出し記事」はこちら!

>>【お詫びと訂正】ダイヤモンド・ザイはコチラ

Apple Pay対応のクレジットカードで選ぶ! Apple Payに登録して得する高還元率カードはコレ! 堀江貴文や橘玲など人気の著者のメルマガ配信開始! 新築マンションランキング