少し前に「老後2000万円問題」が話題になった通り、「お金」の問題について、なんとかしたいと思っている人は多い。しかし一方で、「投資はわからない」「むずかしそう」「だまされたくない」と思って、投資への一歩を踏み出せない人も、まだまだ少なくない。日本で投資が一般的にならない理由としては、これまで日本の金融機関が顧客の運用の成功よりも自社の利益を優先するという姿勢をとってきたことも大きく影響しているだろう。
それでも、2019年現在、投資信託はだいぶコストの安い良い商品が出てきたが、「ラップ口座」「外貨建て保険」「高利回り債券」「バランス型ファンド」「期間限定の好利回り定期」など、買うだけで損してしまう可能性のある金融商品は、まだ数多く存在する。では、どうすればそうしたあぶない商品に引っかからず、手堅く着実に資産を増やせるのか? そんなあなたにおすすめしたいのが、『お金を増やすなら この1本から始めなさい』(安東隆司著、ダイヤモンド社、12月5日発売)だ。著者の安東氏の肩書は、RIA(アール・アイ・エー、投資助言業者)という聞きなれないものだが、これはアメリカで個人投資家が拡大する担い手になった新しい資格。日本では内閣総理大臣登録を受けた者だけが名乗れるもの。商品販売や売買手数料のキックバックを一切受け取らず、顧客の運用の成功により報酬が増えるという中立的な立場のお金のプロだ。本連載では、同書より抜粋して、世の中に出回る金融商品のワナ、そして、どうすればそうした商品にダマされずに資産運用ができるのかのヒントを提示する。世界基準の運用を知る「運用のプロ」が教える方法とは?

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RIAがアメリカで個人投資家の拡大を後押し

 RIA(アール・アイ・エー、投資助言業者 Registered Investment Adviser)は、アメリカで個人投資家の拡大に役立った新しい担い手で投資家から信頼を受けている業種です。

 RIAは、日本では金融商品取引業(投資助言・代理業)の内閣総理大臣登録を受けた者だけが名乗れる資格です。

 その特徴は、次のようなものです。

 ・アドバイス専業、顧客から投資助言報酬を受け取る
 =収入の源泉は契約者である投資家から

 ・フィーベース型報酬の場合は、顧客の資産が増えるとRIA報酬も増える
 =利益相反が少ない

 ・コミッションを受け取らない
 =証券関連の販売時手数料や売買手数料、キックバックを受け取らない

 ・正規の登録を受けたアドバイザー
 =具体的なプランや個別の商品名など投資先のアドバイスをすることができる

 ・FP理念に沿った顧客本位のアドバイスが可能
 =「顧客の最善の利益」「必要な情報の開示」「利益相反はこれを顧客に開示する」