投資信託おすすめ比較[2017]
2016年12月3日公開(2017年1月25日更新)
バックナンバー

「投資信託おすすめ比較[2017]」

著者・コラム紹介

投資信託おすすめ比較[2017]

投資信託のおすすめ比較ランキングや、人気の投資信託の最新情報を大公開! 投資信託の基準価額、分配金、利回りなどの最新ランキング・情報をいち早く紹介!

ザイ・オンライン編集部

毎月分配型投信の中でも投資家人気が高い、
「ゼウス[新光US-REITオープン]」のプロの判定は?
分配金が高すぎる投信の減配リスクに備えよう

ダイヤモンド・ザイ1月号では、ザイ読者10人の保有する投資信託が「いい投資信託」なのか「悪い投資信託」なのか、プロに診断してもらう『投資信託診断室』を掲載している。診断してくれたのは、長年投資信託に携わってきた経験を活かし、投資信託を評価するデータベース「ファンド・ラボ」を開発した「投信の窓口」ファンド・リサーチセンター長の植村佳延さん。今回は第3弾として、「安定分配狙いなのに、値動きの大きい投資信託を選択してしまった」という読者の保有銘柄とその診断結果を紹介しよう。

 

保有投資信託に不安を感じる読者・菅野さん
菅野太郎さん(仮名・神奈川県在住・53歳) 
分配金による安定収入の獲得を目指して、分配金の多い商品を中心にチョイス。蓄えた資金は5~10年後には使いたい。


★菅野さんが保有する投資信託

ゼウス[新光US-REITオープン]
トリプルストラテジー
ピクテ新興国インカム株式ファンド(毎月)

菅野さんの保有銘柄の診断結果(1)
⇒「ゼウス[新光US-REITオープン]」(保有額の19%)

 「ゼウス[新光US-REITオープン]」は、超人気の米国リート型の毎月分配型投資信託です。成績は平均以上ですが、この投資信託が投資先から受け取る利子・配当収入の利回りを大きく上回る分配金を出している点に問題ありです。

 1年の分配金を足元の基準価額で割った利回りが28.3%であるのに対し、基準価額の下落分を差し引いて、1年前の基準価額で割った利回りは、マイナス9.4%。この投資信託の利子・配当収入の利回りはわずか2.7%で、実力以上の分配を出して基準価額の下落が続いています。

 高分配利回りに惹かれたのでしょうが、今の分配水準を維持すると基準価額の下落は止まらず、いずれ減配となる可能性が大きいでしょう。

リート市場が調整に入っているにもかかわらず、75円の分配を維持しているため、基準価額は下落が続く。これではずっと元本の取り崩しの特別分配に。
拡大画像表示

 2016年10月には「損保ジャパン・グローバルREITファンド」が分配金を150円から60円に大幅減配。これを機に、減配に踏み切るリート型が増えることも考えられます。基準価額の下落を抑えるには減配はもはや不可欠。安定分配を狙うなら分配利回りが適正のリート型投資信託に乗り換えの検討を。

菅野さんの保有銘柄の診断結果(2)
⇒トリプルストラテジー(保有額の74%)

 正式名は「好配当グローバルREITプレミアム・ファンド通貨セレクトコース」。愛称の「トリプルストラテジー」は、リート投資に資源国通貨などの高金利の通貨を組み合わせる通貨選択型で、値上がり益の一部を放棄する代わりに利息を確保するカバードコールも組み合わせていることに由来しています。

 菅野さんが買った2014年9月に200円だった分配金は、4度の減配を経て現在は50円。減配により分配金は払い過ぎではありませんが、値上がり益の一部を放棄するカバードコールを組み合わせているため、基準価額の急回復は期待薄です。安定分配と基準価額の回復を望むなら、カバードコールなしの投資信託に乗り換えるべきでしょう。

4度の減配で分配金は月50円となり、購入時の4分の1の水準に。運用効率を示すシャープレシオ(高いほどいい)も相対的に低い。
拡大画像表示

菅野さんの保有銘柄の診断結果(3)
⇒ピクテ新興国インカム株式ファンド(毎月)(保有額の7%)

減配後も基準価額の下落が止まらない。運用成績は長期でも平均以下。6カ月ごとの順位でも低い。
拡大画像表示

 「ピクテ新興国インカム株式ファンド(毎月)」は、新興国の高配当株に投資する毎月分配型投資信託。新興国株全般型の中での成績は平均以下で、新興国株の高配当株に投資する分類の中でも、過去3年の成績で10本中8位、1年の成績で15本中7位と低調です。

 75円だった分配金は購入後2度の減配により、現在は半分以下の30円に。減配したとはいえ、現在の分配水準でも基準価額に対して19.9%もの分配となっています。一方、投資信託が得ている配当収入の利回りは3.5%に過ぎず、依然として払い過ぎの状態が続いています。

 そもそも、新興国株は値動きが大きく、相場悪化時には大きく下落するため、安定した分配を期待すること自体に無理があります。

 さらに新興国株は通貨の値動きも激しく、先進国の経済状況にも影響を受けるため、右肩上がりというよりは循環的な動きに。つまり、売買タイミングが重要なのです。人気で過熱している時に買うのではなく、不人気の時に買うべきで、その特性を知った上で投資するならいいのですが、単に高分配だからと投資するのはいかがなものでしょうか…。分配水準だけに注目するのではなく、投資対象のリスクも理解した上での投資が重要なのです。

ポートフォリオの診断結果は…
安定分配を狙うにもかかわらず
リスク過多の資産構成は危険!

 安定した分配金を狙っているにもかかわらず、分配金を払い過ぎる高分配投資信託ばかりを買ってしまっています。結果、3本中2本が購入時から3~4度の減配を実施し、半分以下の分配に。「ゼウス」も、現状、分配金を払い過ぎの状態で減配の可能性があります。

 また、「トリプルストラテジー」はカバードコールを組み合わせており、基準価額の回復が難しいでしょう。今のような歴史的な低金利下では、10%以上の分配金を目指すと、思った以上のリスクを取ることに注意すべきです。分配を払い過ぎていない投資信託選びをしましょう。

(※関連記事はこちら!⇒「いい投資信託」「悪い投資信託」をプロがメッタ斬り!悩める読者が保有する投資信託それぞれの評価と投資目的と全体のポートフォリオを徹底診断!

投資信託に悩んでいる人が駆け込む「投資信託診断室」特集は
ダイヤモンド・ザイ1月号に掲載

ダイヤモンド・ザイ1月号では、「行列ができる投信診断室」特集の中で、今回登場した菅野さんを含めた、10人の悩める投資信託保有者の診断を紹介している。菅野さんのような安定分配を求める人、ハイリスク・ハイリターンを求める人など、投資信託保有者の運用方針はバラバラで、お悩みの種類も多様。今現在手持ちの投資信託をどうするか決めかねている人は、解決の糸口を見つけられる可能性も高いだろう。

『めちゃくちゃ売れてるマネー誌ザイと投信の窓口が作った投資信託のワナ50&真実』(ダイヤモンド社刊)

 また、現在今回診断をしてくださった「投信の窓口」ファンド・リサーチセンター長の植村佳延さんが解説する『めちゃくちゃ売れてるマネー誌ザイと投資信託の窓口が作った投資信託のワナ50&真実50』も発売中!全国の書店やアマゾン楽天ブックスなどで、ぜひチェックを!

【関連記事】
⇒インデックス投資で運用利益1000万円オーバー! 資産配分からポートフォリオ、積立方法まで、個人投資家・吊られた男さんの手法のすべてを公開!

⇒資産運用のキモは積立+株価暴落時のスポット買い! リーマン・ショック後の大量買いで資産を増やしたインデックス投資家・虫とり小僧さんの手法を公開!

【2017年7月4日時点】
◆【証券会社比較】投資信託取り扱い数 最新ランキング

順位 投資信託本数 最低積立金額
全体 ノーロード
(手数料無料)
積立対応
1位 ◆SBI証券⇒詳細情報ページへ
2473本 1120本 2351本 100円
【特徴・メリット】
投資信託本数の取扱本数は、ネット証券ではトップ。SBI証券の投資信託でもっとも大きなメリットは、対象投資信託の月間平均保有額に応じてSBIポイントが貯まる「投信マイレージサービス」があること。保有額が1000万円以上なら獲得ポイントが2倍になるので、投資信託が本格的に資産形成を考えている人には、かなりお得だ。また、銘柄検索ツール「パワーサーチ」やファンド選びをサポートするツール「SBI‐ファンドロボ」などの機能も充実。最近では、低コストな個人型確定拠出年金にも力を入れている。ただ今、新規口座開設キャンペーン中。2017年3月31日までに口座開設を申し込み、4月28日までに投資信託(ノーロード以外)を30万円以上買い付けると、金額に応じて最大で現金1万5000円をプレゼント!
【証券会社比較】投資信託 取扱い最新ランキング・SBI証券の公式サイトはこちら
2位 ◆楽天証券⇒詳細情報ページへ
2441 1117 2329 100円
【特徴・メリット】
投資信託の保有残高10万円ごとに「楽天スーパーポイント」が4ポイント貯まるポイントサービスは大きなメリット。積立なら、保有残高が増えるほど多くのポイントがもらえるようになる。投資信託の最新事情がわかる「楽天証券レポート&コラム」や、最大5銘柄の基準価額の推移を比較できる「投信スーパーサーチ」など、投資信託選びのサポートもバッチリ。2016年7月からは、ロボ・アドバイザーが銘柄選択や売買タイミングまで判断してくれる新サービス「楽ラップ」を開始。また、スマホ専用のロボ・アドバイザー「ロボのぶくん」もある。個人型確定拠出年金は運営管理手数料が0円。2017年8月31日までの期間限定で、投信積立を行うと、抽選で最大5000ポイントがプレゼントされるキャンペーンを実施中!
【証券会社比較】投資信託 取扱い最新ランキング!SBI証券の公式サイトはこちら
3位 ◆マネックス証券⇒詳細情報ページへ
1027本 589本 878本 1000円
【特徴・メリット】
投資信託の本数増加により、3位にランクアップ。ファンド探しは、「ファンド検索」に加え、3つの質問に答えるだけ探す方法もある。ファンド選びに迷ったらマネックス証券おすすめ「セレクトファンド」あり。ポートフォリオの分析・リターン予測・アドバイスなどの機能がある「MONEX VISION β」が便利だ。2016年9月から1万円から始められる個人投資家向けロボ・アドバイザーサービス「MSV LIFE」開始。投資信託購入時の申込手数料の1.5%分がマネックスポイント(1ポイント=5円相当)でプレゼントされる。また、月中平均残高の0.08%分の1/12が月ごとにポイントでプレゼントされる。航空会社のマイルやSuica、ショッピングなどのポイントと交換可能。
【証券会社比較】投資信託 取扱い最新ランキング・マネックス証券の公式サイトはこちら
順位 投資信託本数 最低積立金額
全体 ノーロード 積立対応
4位 ◆カブドットコム証券⇒詳細情報ページへ
1015本 586本 969本 500円
【特徴・メリット】
手数料無料のノーロード投信が多いのもメリット。「プレミアム積立」は500円から可能で、スマホ・タブレットからも手続きができる。ロボットによる投資信託のポートフォリオシミュレーションサービスアプリ「FUND ME™」(Androidアプリ、iPhoneアプリ)リリース。積立の銘柄選びに役立つのが「セレクション」。ジャンルごとの代表的な銘柄が複数紹介されている。ファンド探しはランキングやファンド検索から。月間保有金額100万円で1ポイントがもらえる「毎月ポイント」は、100ポイントで1万円の現金プレゼント。保有額が3000万円以上ならポイントが2倍になる。
【証券会社比較】投資信託 取扱い最新ランキング・カブドットコム証券の公式サイトはこちら
5位 ◆SMBC日興証券⇒詳細情報ページへ
895本 300本 565本 1000円
【特徴・メリット】
上記の投資信託本数はネット取引「ダイレクトコース」の取扱商品。「投信つみたてプラン」では、買付最低金額が1000円から。初回引落特典としてNTTドコモのdポイント500pt、また、引き落とし毎に3ptがもらえる。三井住友銀行と連携する「バンク&トレード」利用で毎月10万円まで申込手数料が無料に。投資信託選びは通常の「ファンド検索」と、質問に答えてファンドを探す「投資信託ナビゲーション」がサポート。分配金額を含めた損益を把握するには「投資信託等に係るトータルリターン通知制度」が便利だ。
【証券会社比較】投資信託 取扱い最新ランキング・SMBC日興証券の公式サイトはこちら
 ※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。
Special topics pr

ZAiオンラインPickUP
[クレジットカード・オブ・ザ・イヤー2017]2人の専門家が最優秀クレジットカードを決定! 2017年版、クレジットカードのおすすめはコレ! おすすめ!ネット証券を徹底比較!おすすめネット証券のポイント付き その 【株主優待】最新の株主優待情報更新中! アメリカン・エキスプレス・ゴールド・カードは、 本当は“ゴールド”ではなく“プラチナ”だった!? 日本初のゴールドカードの最高水準の付帯特典とは?
ランキング
1カ月
1週間
24時間
じぶん銀行住宅ローン 「アメリカン・エキスプレス・ゴールド・カード」付帯サービスはプラチナカード顔負け!最強ゴールドカード 実力を徹底検証 アメリカン・エキスプレス・ゴールド・カード
ダイヤモンド・ザイ最新号のご案内
ダイヤモンド・ザイ最新号好評発売中!


 

9月号7月21日発売
定価730円(税込)
◆購入はコチラ!

Amazonで「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!楽天で「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!


【攻め&守りの高配当株&株主優待ベスト117】
攻めと守りで儲かる高配当株」の投資法
今が買い高配当株52銘柄を大公開
高配当株億を作った個人投資家のワザ
・27%超も!「株主優待」目的別ベスト117
・「優待+配当」の合計利回りランキング
確定拠出年金読者損益リアル白書
・17年上半期の投信上昇率ランキング
4年ぶりの買い場高利回りJリート
LINEなど5大ポイントの貯める&使うテク
定年後の5年間でトクする働き方
東芝など不祥事株の売り・買い診断
・東証1部昇格期待株を先回りで狙え!
不足する高齢者施設の問題点とは?

「ダイヤモンド・ザイ」の定期購読をされる方はコチラ!

>>「最新号蔵出し記事」はこちら!

>>【お詫びと訂正】ダイヤモンド・ザイはコチラ

Apple Pay対応のクレジットカードで選ぶ! Apple Payに登録して得する高還元率カードはコレ! 堀江貴文や橘玲など人気の著者のメルマガ配信開始! クレジットカードに関するクチコミ情報大募集中!