投資信託おすすめ比較[2017]
2016年12月13日公開(2017年1月25日更新)
バックナンバー

「投資信託おすすめ比較[2017]」

著者・コラム紹介

投資信託おすすめ比較[2017]

投資信託のおすすめ比較ランキングや、人気の投資信託の最新情報を大公開! 投資信託の基準価額、分配金、利回りなどの最新ランキング・情報をいち早く紹介!

ザイ・オンライン編集部

毎月分配型の投信は老後用の資産形成には不向き!
長期運用なら複利効果が期待できる「再投資型」の
先進国株式&債券の投信に分散投資をしよう!

ダイヤモンド・ザイでは、ザイ読者10人の保有する投資信託が「いい投資信託」なのか「悪い投資信託」なのか、プロに診断してもらう特集『行列ができる投信診断室』を掲載。診断するのは、長年投資信託に携わってきた経験を活かし、投資信託を評価するデータベース「ファンド・ラボ」を開発した「投信の窓口」ファンド・リサーチセンター長の植村佳延さんだ。今回は、減配と基準価額の下落が止まらない、毎月分配型ファンドを保有する読者への診断を、抜粋して紹介しよう!

★保有投資信託に不安を感じる読者・平田さん
平田龍次さん(仮名・神奈川県・53歳)
30年超経ってから使うお金を準備するために、積み立てスタート。人気の毎月分配金が出るタイプに絞って3銘柄を選択したが、減配や基準価額の下落が悩みのタネで、継続保有していいものか迷い中。

★平田さんが保有する投資信託
PIMCO 米国ハイイールド債券ファンド(ブラジル・レアル)
ピムコ・グローバル・ハイイールド・ファンド(毎月)
ラサール・グローバルREITファンド(毎月)

平田さんの保有銘柄の診断結果(1)
⇒「PIMCO 米国ハイイールド債券ファンド(ブラジル・レアル)」
(保有額の19%)

 「PIMCO 米国ハイイールド債券ファンド(ブラジル・レアル)」は、人気の米ハイイールド債券にブラジルレアルで投資する通貨選択型投信です。

 平田さんが購入した2011年7月には150円だった分配金が、3度の減配を経て現在は35円。しかも、当時約1万円だった基準価額は、2016年9月末現在で2927円になり、信じられないほど下落しています。ブラジルレアルなどの新興国通貨は、人気が高い時に買うと、その後の悪材料で下落することが多いのです。

 これまで受け取った分配金を加味すると、かろうじて収支はプラスですが、今も元本の取り崩しの特別分配が出ている状態で、元本は減少しています。

 現状は、大幅な減配のおかげで、投信が受け取る利子・配当収入の範囲内で分配金が支払われており、払い過ぎの状況は解消しています。ブラジルレアルも不人気時こそ買い時という点を加味すると、これから買う人にはオススメのタイミングなので、保有継続もあり。ただし、ブラジルレアルの値動きの大きさを理解した上で保有することが条件です。

ブラジルレアルコースは高金利で人気だが、値動きが大きく、平田さんは円安時に買っているため為替差損が出ている。新興国通過は買いタイミングを測るべきだ。
拡大画像表示

平田さんの保有銘柄の診断結果(2)
⇒「ピムコ・グローバル・ハイイールド・ファンド(毎月)」
(保有額の8%)

平田さんが購入した時は85円の分配だったが、4度の減配を経て今は35円に。6カ月ごとの運用成績が平均以下になることも。
拡大画像表示

 「ピムコ・グローバル・ハイイールド・ファンド(毎月)」は、通貨選択型ではない世界ハイイールド債券型ですが、5年間で4度の減配を実施しました。

 1年の分配金を足下の基準価額で割った利回り12.8%に対して、投信の利子・配当収入の利回りは4.8%です。2016年6月の減配で、分配金の払い過ぎはかなり解消されています。

 成績を見ると、過去10年間では同タイプ内の21本中8位ですが、5年では32本中16位、3年では58本中38位と平均かそれ以下。同じハイイールド債券型の好成績投信もあるので、乗り換えを検討すべきです。

 ハイイールド債券は、利回りは高いのですが倒産リスクがあります。したがって、不景気の局面では注意が必要です。

平田さんの保有銘柄の診断結果(3)
⇒「ラサール・グローバルREITファンド(毎月)」
(保有額の33%)

 「ラサール・グローバルREITファンド(毎月)」は毎月分配型で純資産3位の人気のリート型投信。リーマンショックで基準価額は大きく下落しましたが、その後はリート市況の好調が続いたため、平田さんの2011年3月の購入後は一度の減配だけです。

 しかし、お悩みの通り基準価額はジワジワと下がっています。過去1年の分配金を直近の基準価額で割った利回りは26.6%ですが、1年間の基準価額の下落分を差し引いて1年前の基準価額で割った本当の利回りは、マイナス13.0%。投信が受け取る利子・配当収入の利回りは4%で、分配利回りとの差は22%もあり、分配金を払い過ぎている状態です。

 リート市場が毎年20%以上も上昇を続けるのは困難でしょうから高分配を維持すると基準価額の下落が続く可能性は高く、いずれ減配もあり得るでしょう。つまり、平田さんの購入時の当初の目的である「安定的な分配金」は、期待しにくい状況なのです。

 同タイプ内の成績も過去3年では96本中44位で半分以上ですが、過去5年では54本中26位、長期の10年では34本中25位に沈んでいます。

 以上のことをふまえると、このままでは、基準価額の下落が続き減配の可能性もあります。適正な分配を出しているリート型か、基準価額が安定している債券型などへの乗り換えや分散が必要でしょう。

ポートフォリオの診断結果は…
30年後に使うお金の運用なら
無分配で資産増加を狙うべき

 そもそも30年後に使うお金が目的ならば、毎月分配型の投信を選ぶのは適切ではないでしょう。

 月々の分配金を受け取らず、複利効果を最大限に活用して増やすほうが、よほど30年後に資産を作れている可能性があります。

 長期で好成績の先進国株型と債券型の投信を選んで、国も分散投資すれば老後の資産形成は、それほど難しくはありません。

 さらに、通貨選択型などでブラジルレアルなどの新興国通貨に投資する際は、買い時を誤ると基準価額が下落する可能性があります。分配金目的だとしても「人気だから買う」のは疑問です。

「グロソブ」も「さわかみファンド」も!有名投信が勢ぞろい
ダイヤモンド・ザイ1月号の「投信診断室」をチェック

 今回は毎月分配型ファンド3種類の積み立てをしている平田さんの例を紹介した。ダイヤモンド・ザイ1月号の「行列ができる投信診断室」特集では、他にも悩める投資信託保有者の診断を紹介している。毎月分配型ファンドだけでなく、「ひふみ投信」や「さわかみファンド」といった独立系の人気商品、「グロソブ」などのメジャーな銘柄も多数登場するので、投信を運用する際の参考にしてみてほしい。

『めちゃくちゃ売れてるマネー誌ザイと投信の窓口が作った投資信託のワナ50&真実』(ダイヤモンド社刊)

 また、現在今回診断をしてくださった「投信の窓口」ファンド・リサーチセンター長の植村佳延さんが解説する『めちゃくちゃ売れてるマネー誌ザイと投資信託の窓口が作った投資信託のワナ50&真実50』も発売中!全国の書店やアマゾン楽天ブックスなどで、ぜひチェックを!

【関連記事】
⇒インデックス投資で運用利益1000万円オーバー! 資産配分からポートフォリオ、積立方法まで、個人投資家・吊られた男さんの手法のすべてを公開!

⇒資産運用のキモは積立+株価暴落時のスポット買い! リーマン・ショック後の大量買いで資産を増やしたインデックス投資家・虫とり小僧さんの手法を公開!

【2017年6月1日時点】
◆【証券会社比較】投資信託取り扱い数 最新ランキング

順位 投資信託本数 最低積立金額
全体 ノーロード
(手数料無料)
積立対応
1位 ◆SBI証券⇒詳細情報ページへ
2455本 1096本 2341本 500円
【特徴・メリット】
投資信託本数の取扱本数は、ネット証券ではトップ。SBI証券の投資信託でもっとも大きなメリットは、対象投資信託の月間平均保有額に応じてSBIポイントが貯まる「投信マイレージサービス」があること。保有額が1000万円以上なら獲得ポイントが2倍になるので、投資信託が本格的に資産形成を考えている人には、かなりお得だ。また、銘柄検索ツール「パワーサーチ」やファンド選びをサポートするツール「SBI‐ファンドロボ」などの機能も充実。最近では、低コストな個人型確定拠出年金にも力を入れている。ただ今、新規口座開設キャンペーン中。2017年3月31日までに口座開設を申し込み、4月28日までに投資信託(ノーロード以外)を30万円以上買い付けると、金額に応じて最大で現金1万5000円をプレゼント!
【証券会社比較】投資信託 取扱い最新ランキング・SBI証券の公式サイトはこちら
2位 ◆楽天証券⇒詳細情報ページへ
2419 1112 2304 100円
【特徴・メリット】
投資信託の保有残高10万円ごとに「楽天スーパーポイント」が4ポイント貯まるポイントサービスは大きなメリット。積立なら、保有残高が増えるほど多くのポイントがもらえるようになる。投資信託の最新事情がわかる「楽天証券レポート&コラム」や、最大5銘柄の基準価額の推移を比較できる「投信スーパーサーチ」など、投資信託選びのサポートもバッチリ。2016年7月からは、ロボ・アドバイザーが銘柄選択や売買タイミングまで判断してくれる新サービス「楽ラップ」を開始。手数料は業界最安水準で10万円からはじめられるので、投信初心者でも利用しやすい。2017年6月30日までの期間限定で、最大1万円の投信買付代金をプレゼントするキャンペーンを実施中!
【証券会社比較】投資信託 取扱い最新ランキング!SBI証券の公式サイトはこちら
3位 ◆カブドットコム証券⇒詳細情報ページへ
1017本 586本 969本 500円
【特徴・メリット】
投資信託の本数増加により、3位にランクアップ。手数料無料のノーロード投信が多いのもメリット。「プレミアム積立」は500円から可能で、スマホ・タブレットからも手続きができる。ロボットによる投資信託のポートフォリオシミュレーションサービスアプリ「FUND ME™」(Androidアプリ、iPhoneアプリ)リリース。積立の銘柄選びに役立つのが「セレクション」。ジャンルごとの代表的な銘柄が複数紹介されている。ファンド探しはランキングやファンド検索から。月間保有金額100万円で1ポイントがもらえる「毎月ポイント」は、100ポイントで1万円の現金プレゼント。保有額が3000万円以上ならポイントが2倍になる。
【証券会社比較】投資信託 取扱い最新ランキング・カブドットコム証券の公式サイトはこちら
順位 投資信託本数 最低積立金額
全体 ノーロード 積立対応
4位 ◆マネックス証券⇒詳細情報ページへ
1011本 585本 872本 1000円
【特徴・メリット】
ファンド探しは、「ファンド検索」に加え、3つの質問に答えるだけ探す方法もある。ファンド選びに迷ったらマネックス証券おすすめ「セレクトファンド」あり。ポートフォリオの分析・リターン予測・アドバイスなどの機能がある「MONEX VISION β」が便利だ。2016年9月から1万円から始められる個人投資家向けロボ・アドバイザーサービス「MSV LIFE」開始。投資信託購入時の申込手数料の1.5%分がマネックスポイント(1ポイント=5円相当)でプレゼントされる。また、月中平均残高の0.08%分の1/12が月ごとにポイントでプレゼントされる。航空会社のマイルやSuica、ショッピングなどのポイントと交換可能。投資信託の申込手数料を全額キャッシュバックするキャンペーンを実施中。投信積立、NISA・ジュニアNISAも対象。2017年6月1日(木)~7月31日(月)まで。
【証券会社比較】投資信託 取扱い最新ランキング・マネックス証券の公式サイトはこちら
5位 ◆SMBC日興証券⇒詳細情報ページへ
895本 300本 567本 1000円
【特徴・メリット】
上記の投資信託本数はネット取引「ダイレクトコース」の取扱商品。「投信つみたてプラン」では、買付最低金額が1000円から。初回引落特典としてNTTドコモのdポイント500pt、また、引き落とし毎に3ptがもらえる。三井住友銀行と連携する「バンク&トレード」利用で毎月10万円まで申込手数料が無料に。投資信託選びは通常の「ファンド検索」と、質問に答えてファンドを探す「投資信託ナビゲーション」がサポート。分配金額を含めた損益を把握するには「投資信託等に係るトータルリターン通知制度」が便利だ。
【証券会社比較】投資信託 取扱い最新ランキング・SMBC日興証券の公式サイトはこちら
 ※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。
Special topics pr

ZAiオンラインPickUP
[クレジットカード・オブ・ザ・イヤー2017]2人の専門家が最優秀クレジットカードを決定! 2017年版、クレジットカードのおすすめはコレ! おすすめ!ネット証券を徹底比較!おすすめネット証券のポイント付き その 【株主優待】最新の株主優待情報更新中! アメリカン・エキスプレス・ゴールド・カードは、 本当は“ゴールド”ではなく“プラチナ”だった!? 日本初のゴールドカードの最高水準の付帯特典とは?
ランキング
1カ月
1週間
24時間
ダイヤモンド・ザイ最新号のご案内
ダイヤモンド・ザイ最新号好評発売中!


 

8月号6月21日発売
定価730円(税込)
◆購入はコチラ!

Amazonで「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!楽天で「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!


株で1億円作る&人気株500激辛診断
・10倍株で目指せ! 株で1億円!
勝ち組投資家の成功株の法則&心得
プロ100人日本株&為替を大予測
ひふみなど好成績投資信託が今買い進める株
地方優良株など地味で高成長株の選び方
2~3倍上昇を狙う桐谷さんの株のワザ
買い&売りをズバリ!人気株500激辛診断
・割安か割高か! 上場全銘柄の理論株価
初心者は必見!投資信託積み立てガイド
FXで稼ぎ続けるトレードの掟
・トクする最強「外食費」節約ワザ
増配など最新決算5大ランキング
不動産投資で長期の安心を手に入れよう

「ダイヤモンド・ザイ」の定期購読をされる方はコチラ!

>>「最新号蔵出し記事」はこちら!

>>【お詫びと訂正】ダイヤモンド・ザイはコチラ

Apple Pay対応のクレジットカードで選ぶ! Apple Payに登録して得する高還元率カードはコレ! 堀江貴文や橘玲など人気の著者のメルマガ配信開始! クレジットカードに関するクチコミ情報大募集中!