投資信託おすすめ比較[2018]
2018年1月10日公開(2018年2月28日更新)
バックナンバー
ザイ・オンライン編集部

人気の「毎月分配型投資信託」10本の健全度を診断!
利子・配当収入の範囲内で分配金が支払われており、
2018年に「買い」の毎月分配型投資信託も紹介!

人気トップ10の毎月分配型投資信託の「健全度」を診断! 2018年に「買い」の毎月分配型投資信託とは?

ダイヤモンド・ザイの特集「2018年『株』全予測」では、今後の日本株の動きをプロ100人が大予測! 為替や注目業種、投資信託についても徹底分析し、2018年に「買い」の株&投資信託を大公開している。

今回はその中から、投資信託に関連する記事を抜粋。特集内では2018年に投資信託で勝つためのワザや、投資信託のタイプ別の注目商品を掲載しているが、ここでは「毎月分配型」の投資信託を取り上げる。毎月分配型投資信託は、実は「健全度」が低い(=無理して分配金を出している)商品も多い。そこで、人気の投資信託の健全度はどうなっているか見ていくと同時に、健全度からいって「買い」の投資信託も紹介する!

人気の毎月分配型投資信託の多くが「値上がり頼り」の分配に……

 毎月分配型の投資信託が健全な分配を出しているかを見るときに重要なのが、投資信託の投資先から得られる利子・配当利回りの範囲内で分配金が支払われているかだ。

毎月分配型投信の健全度

 投資信託の利子・配当利回りは直近のレポートから見ることができ、分配金率は直近の分配金が今後1年間支払われるとして「直近の分配金×12カ月分」÷直近の基準価額で算出。この分配金率が、利子配当収入の範囲内、あるいは、大きく上回っていなければ、無理なく分配を行なっていると言える。

 逆に、分配金率が利子配当収入を大きく上回っている場合、投資先の値上がりに頼った分配を行なっているということで、相場が悪化し基準価額が下がれば、たちまち元本を取り崩して分配するタコ足配当となってしまうので要注意。

 下の表では、毎月分配型の人気投資信託の利子・配当利回りと分配金率を比較。本誌では純資産残高の高い順のランキング形式で30本の投資信託を取り上げているが、ここでは上位10位までを抜粋してみよう。

純資産残高の高い「毎月分配型投資信託」の"分配健全度"をチェック!
順位 純資産 基準価額 直近11月の
分配金
利子配利回り-分配金率 最新の
基準価額
1位 ◆フィデリティ・USリート・ファンドB(為替ヘッジなし)(フィデリティ)
1兆770億円 3998円 35円 3.66%-10.51%=
-6.85%
SBI証券の公式サイトはこちら!
2位 ◆ゼウス[新光US-REITオープン](アセットマネジメントOne)
1兆393億円 2926円 50円 3.66%-20.51%=
-16.85%
SBI証券の公式サイトはこちら!
3位 ◆フィデリティ・USハイ・イールド・ファンド(フィデリティ)
9645億円 3714円 30円 6.40%-9.69%=
-3.29%
SBI証券の公式サイトはこちら!
4位 ◆ラサール・グローバルREITファンド(日興)
8098億円 2476円 40円 4.04%-19.39%=
-15.35%
SBI証券の公式サイトはこちら!
5位 ダイワ・US-REIT・オープンB(為替ヘッジなし)(大和)
7014億円 3584円 60円 3.40%-20.09%=
-16.69%
SBI証券の公式サイトはこちら!
順位 純資産 基準価額 直近11月の
分配金
利子配利回り-分配金率 最新の
基準価額
6位 ◆ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド(ピクテ)
6414億円 3928円 50円 3.90%-15.27%=
-11.37%
SBI証券の公式サイトはこちら!
7位 ◆グローバル・ソブリン・オープン(三菱UFJ国際)
5520億円 5129円 10円 3.70%-2.34%=
1.36%
SBI証券の公式サイトはこちら!
8位 ◆LM・オーストラリア高配当株ファンド(レッグ・メイソン)
5226億円 1万309円 150円 5.30%-17.46%=
-12.16%
SBI証券の公式サイトはこちら!
9位 ◆ダイワ米国リート・ファンド為替ヘッジなし(大和)
4945億円 3877円 70円 3.40%-21.67%=
-18.27%
 
10位 ◆ワールド・リート・オープン(三菱UFJ国際)
4440億円 2761円 50円 4.80%-21.73%=
-16.93%
SBI証券の公式サイトはこちら!
 ※データは2017年11月末時点。各投信の利子・配当利回りは11月公表のレポートから掲載。 分配金率は、直近11月の分配金×12ヵ月分を11月末時点の基準価額で割ったもの。

利子・配当収入の範囲内で分配を出す投資信託に注目を!

 上記のように、10本中7本は、分配金率が利子・配当利回りを10ポイント以上上回っており、分配金を出し過ぎている。

 純資産1位の「フィデリティ・USリート・ファンドB」は、2017年11月に分配金を70円から35円に引き下げたことで、利子配当利回りと分配金率の差がだいぶ縮まったが、まだ健全な分配とは言い難いレベルだ。

 この中で、おおよそ利子・配当収入の範囲内で分配金を出しているのは、先進国の国債に分散投資する「グローバル・ソブリン・オープン」のみだった。

 「グローバル・ソブリン・オープン」は、世界の金利引き下げとともに分配金の引き下げを続ける健全分配で、基準価額も安定的に推移。利子配当の平均直接利回りは3.70%。直近の分配金は10円で、分配金率は2.3%となり、利子配当収入内の分配に留めている。2018年に投資を検討してみてもよさそうだ。

【ピックアップ!】
【2018年 最新版】「インデックスファンド」コスト比較ランキング! 信託報酬・実質コストがもっとも安いファンドは?
【2018年最新版】「ロボアドバイザー」の機能や利用料、特徴を比較! 証券会社のサービスから独立系業者まで紹介
インデックス投資で運用利益1000万円オーバー! 資産配分からポートフォリオ、積立方法まで、個人投資家・吊られた男さんの手法のすべてを公開!

【2018年6月1日時点】
◆【証券会社比較】投資信託取り扱い数 最新ランキング

順位 投資信託本数 最低積立金額
全体 ノーロード
(手数料無料)
積立対応
1位 ◆楽天証券⇒詳細情報ページへ
2590 1280 2474 100円
【特徴・メリット】
投資信託の保有残高10万円ごとに「楽天スーパーポイント」が4ポイント貯まる。積立なら、保有残高が増えるほど多くのポイントがもらえる。ポイントは投信の買付代金にも利用できる。投資信託の最新事情がわかる「楽天証券レポート&コラム」や、最大5銘柄の基準価額の推移を比較できる「投信スーパーサーチ」など、投資信託選びのサポートもバッチリ。2016年7月からは、ロボ・アドバイザーが銘柄選択や売買タイミングまで判断してくれる新サービス「楽ラップ」を開始。また、スマホ専用のロボ・アドバイザー「ロボのぶくん」もある。個人型確定拠出年金は運営管理手数料が0円。
【証券会社比較】投資信託 取扱い最新ランキング!SBI証券の公式サイトはこちら
2位 ◆SBI証券⇒詳細情報ページへ
2585本 1246本 2480本 100円
【特徴・メリット】
投資信託本数の取扱本数はネット証券でトップ、積立設定金額は2018年2月に100億円を突破した。インターネットコースでは、投信積立の買付手数料が全額キャッシュバック! また、投資信託の月間平均保有額に応じてSBIポイントが貯まる「投信マイレージサービス」もメリット。保有額が1000万円以上なら獲得ポイントが2倍になるので、投資信託が本格的に資産形成を考えている人には、かなりお得だ。買付&積立が100円以上1円単位に引き下げられ、初心者でも気軽に始めやすくなった。また、銘柄検索ツール「パワーサーチ」やファンド選びをサポートするツール「SBI‐ファンドロボ」などの機能も充実。最近では、低コストな個人型確定拠出年金にも力を入れており、無条件で運営管理手数料を無料にしている。
【証券会社比較】投資信託 取扱い最新ランキング・SBI証券の公式サイトはこちら
3位 ◆マネックス証券⇒詳細情報ページへ
1110本 692本 1021本 100円
【特徴・メリット】
積立購入では「ゼロ投信つみたて」プログラムにより、買付手数料が全額キャッシュバックされ、実質ノーロードに! ファンド探しは、「ファンド検索」に加え、3つの質問に答えるだけ探す方法もある。ファンド選びに迷ったらマネックス証券おすすめ「セレクトファンド」あり。ポートフォリオの分析・リターン予測・アドバイスなどの機能がある「MONEX VISION β」が便利だ。ロボアドバイザーサービスは、1000円から始められる投資一任型の「MSV LIFE」と、5万円から始めて国内ETFのみで運用を行う低コストなアドバイス型「Monex Advisor」がある。投資信託購入時の申込手数料の1.5%分がマネックスポイント(1ポイント=5円相当)でプレゼントされる。また、月中平均残高の0.08%分の1/12が月ごとにポイントでプレゼントされる。航空会社のマイルやSuica、ショッピングなどのポイントと交換可能。毎月5000円の掛金から始められる低コストなiDeCoサービスも行っている。「定期自動入金サービス」は、手数料無料で銀行から資金移動ができ、投信積立などに便利。
【証券会社比較】投資信託 取扱い最新ランキング・マネックス証券の公式サイトはこちら
順位 投資信託本数 最低積立金額
全体 ノーロード 積立対応
4位 ◆SMBC日興証券⇒詳細情報ページへ
1032本 463本 654本 1000円
【特徴・メリット】
上記の投資信託本数はネット取引「ダイレクトコース」の取扱商品。2017年10月からネット取引で366本の投信手数料を引き下げ。ノーロード投信も300本→約400本に拡大した。「投信つみたてプラン」では、買付最低金額が1000円から。初回引落特典としてNTTドコモのdポイント500pt、また、引き落とし毎に3ptがもらえる。投資信託選びやポートフォリオの管理ができる「fund eye」が新登場。三井住友銀行と連携する「バンク&トレード」利用で毎月10万円まで申込手数料が無料に。投資信託選びは通常の「ファンド検索」と、質問に答えてファンドを探す「投資信託ナビゲーション」がサポート。分配金額を含めた損益を把握するには「投資信託等に係るトータルリターン通知制度」が便利だ。2018年8月31日まで「投信つみたてプラン」で月額1万円以上の引き落としをすると抽選でdポイント1万ptが当たるキャンペーン中。
【証券会社比較】投資信託 取扱い最新ランキング・SMBC日興証券の公式サイトはこちら
5位 ◆カブドットコム証券⇒詳細情報ページへ
1003本 577本 949本 500円
【特徴・メリット】
手数料無料のノーロード投信が多いのもメリット。信託報酬控除前のトータルリターンが見られるので、実態に合った取引コストや運用パフォーマンスがわかるのも魅力だ。「プレミアム積立」は500円から可能。ロボットによる投資信託のポートフォリオシミュレーションサービスアプリ「FUND ME™」(Androidアプリ、iPhoneアプリ)リリース。積立の銘柄選びに役立つ「セレクション」は、ジャンルごとの代表的な銘柄が複数紹介されている。ファンド探しはランキングやファンド検索から。月間保有金額100万円で1ポイントがもらえる「毎月ポイント」は、100ポイントで1万円の現金プレゼント。保有額が3000万円以上ならポイントが2倍になる。
【証券会社比較】投資信託 取扱い最新ランキング・カブドットコム証券の公式サイトはこちら
6位 ◆野村證券⇒詳細情報ページへ
831本 48本 577本 1000円
【特徴・メリット】
国内最大手の証券会社なので、安心感は抜群! お気に入りファンドを10銘柄×5グループに分類して登録し、まとめて値動きなどをチェックできる。また、大手証券会社だけあって、投資情報や銘柄分析レポートが豊富で、専門家による数多くの調査レポート動画も視聴可能。投資信託業界の潮流や変化、最近の投資戦略、トレンドといった最新情報が満載の投資信託情報誌「Nomura Fund21」も隔月で発行している。インターネット取引用の口座「野村ネット&コール」は、店頭での窓口取引にくらべて売買手数料が大幅にお得。さらに、IPO取り扱い数がトップクラスなのも大きなメリット。特に主幹事数が多いので、本気でIPO投資をするならぜひ口座を持っておきたい証券会社だ。
【証券会社比較】投資信託 取扱い最新ランキング・野村證券の公式サイトはこちら
 ※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。
Special topics pr


ZAiオンライン Pick Up
[クレジットカード・オブ・ザ・イヤー2018]2人の専門家が最優秀クレジットカードを決定! 2018年版、クレジットカードのおすすめはコレ! おすすめ!ネット証券を徹底比較!おすすめネット証券のポイント付き 最短翌日!口座開設が早い証券会社は? アメリカン・エキスプレス・ゴールド・カードは、 本当は“ゴールド”ではなく“プラチナ”だった!? 日本初のゴールドカードの最高水準の付帯特典とは? 高いスペック&ステータスを徹底解説!アメリカン・エキスプレスおすすめ比較
ZAiオンライン アクセスランキング
1カ月
1週間
24時間
じぶん銀行住宅ローン 「アメリカン・エキスプレス・ゴールド・カード」付帯サービスはプラチナカード顔負け!最強ゴールドカード 実力を徹底検証  アメリカン・エキスプレス・スカイ・トラベラー・カード 「アメリカン・エキスプレス」が誇る、高いスペック&ステータスを徹底解説! 楽天カードはクレジットカード、楽天ポイントカード、電子マネーの楽天Edyの3つの機能を1枚に集約した三位一体型カード
ダイヤモンド・ザイ最新号のご案内
ダイヤモンド・ザイ最新号好評発売中!

サラリーマンが
株で1億円作ったワザ
人気の株500激辛診断

8月号6月21日発売
定価730円(税込)
◆購入はコチラ!

Amazonで「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!楽天で「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!

 

サラリーマン1億円を作った(秘)ワザ】

メディア初登場多数
サラリーマンが株で1億円作ったワザ
会社員億超えしたワザ 
1億円到達目前の人のワザ
年金悠々自適の人のワザ
桐谷さんが優待株で3億円を築くまで

人気の株500+Jリート14激辛診断
・2018年後半に勝機をつかむ5大ランキング
10万円株7+高配当株7+株主優待株7
人気大型株371[東証1部&東証2部]
プロ100人がズバリ! 日本株&為替 大予測

今の株価が割安か割高かを一発判定!
日経平均の理論株価は2万2654円
・上場全3697銘柄の最新理論株価

●高配当型より圧倒的に好成績
米国成長乗る狙いめ投信

<別冊付録>ふるさと納税少額寄附でもらえる品
3000円5000円も豪華なモノが! 
・ふるさと納税1万円未満でもらえる返礼品

●一緒に月1万円の「投資」を始めよう! 
●勝谷誠彦の自腹で1000万円「株」投資日記
●株入門マンガ恋する株式相場!

 


>>「最新号蔵出し記事」はこちら!

>>【お詫びと訂正】ダイヤモンド・ザイはコチラ

Apple Pay対応のクレジットカードで選ぶ! Apple Payに登録して得する高還元率カードはコレ! 堀江貴文や橘玲など人気の著者のメルマガ配信開始! 新築マンションランキング