S＆P500が史上最高値を更新したいま、お金持ちになれる人の【共通点】と【落とし穴】とは？ そのヒントをくれるのが全米ベストセラー『THE WEALTH LADDER 富の階段 ―― 資産レベルが上がり続けるシンプルな戦略』だ。50年以上、数万世帯のファイナンス情報から導き出された本書をもとに、投資で負け続ける人の特徴について、ライターの前田浩弥氏がレポートする。（構成／ダイヤモンド社・寺田庸二）
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資産形成に使える意外なもの
孫子の兵法に、「勝兵は先ず勝ちて而る後に戦いを求め、敗兵は先ず戦いて而る後に勝ちを求む」というものがある。
「勝つ軍隊は、先に『勝てる状況』をつくってから戦う。一方、負ける軍隊は、先に戦い始めてから、どうにか勝とうとする」という意味だ。
やみくもに、いきなり大きな戦いに打って出ても、勝ち目は薄い。
まずは情報を集め、相手と自分の力量を比較し、兵站を整え、地形を選び、味方の士気を高めて、戦う前の段階で自分に有利な状況をつくっておく。
すると必然的に、勝ちを手にする可能性は高まる。
「どうすれば最小限の犠牲で勝つことができるか」を考えた戦略論である孫子の兵法を代表するこの教えは、資産形成にも応用できる。
資産レベルに合わせた「6つの戦略」
『THE WEALTH LADDER 富の階段』では、資産レベルを次の6つに分け、それぞれのレベルでとるべき戦略を提唱している。
レベル1（資産1万ドル未満） 生存戦略
レベル2（資産1万ドル～10万ドル） 教育＆スキル戦略
レベル3（資産10万ドル～100万ドル） 投資戦略
レベル4（資産100万ドル～1000万ドル） 起業戦略
レベル5（資産1000万ドル～1億ドル） 事業拡大戦略
レベル6（資産1億ドル以上～） 資産防衛戦略
投資は、人生を一発逆転するための短期決戦ではない。
数十年後に確実に不労所得を得るための長期戦だ。
長期戦で勝つには、戦略がいる。
資産レベル1で資産が心もとないうちは、まず「無駄な支出や借金を減らす」戦略をとりながら、地道にお金を増やす。
資産レベルが2に上がったら、「収入を増やす」戦略をとりつつ、無理のない範囲で投資を始める。
そして資産レベル3まできたら、「投資」を戦略の中心に据える。
このように、「富の階段」を登るがごとく段階的に戦い方を変え、実践していくことで、資産は自動的に増えていくと、『THE WEALTH LADDER 富の階段』の著者は語っている。
「投資で負け続ける人」の特徴とは？
『THE WEALTH LADDER 富の階段』には、次のような一節がある。
富を築く人とそうでない人の違いが、必ずしもどれだけ努力するかではなく、どんな戦略に従い、どこに時間とエネルギーを投入しているかであることもわかるだろう。
――『THE WEALTH LADDER 富の階段』より
メディアで注目を浴びている投資家と同じ戦い方をする必要はない。
いま自分がどの階段にいるのかを見極め、その段階で最も効果の高い行動に集中する。
それこそが、長い資産形成において「勝てる状況」をつくるということなのだ。
焦って階段を飛ばすのではなく、一段ずつ確実に上がっていく。
収入を増やし、支出を整え、余剰資金を投資に回し、時間を味方につける。
そうして振り返ったとき、いつの間にか資産は大きく積み上がっている。
資産形成で本当に目指すべきなのは、一度の大勝ちではない。
負けにくい戦いを、勝てる場所で、長く続けることなのだ。
だが、「投資で負け続ける人」はこれと真逆の戦略をとってしまう。
投資で後悔したくない人はこの本の戦略に耳を傾けたほうがいいかもしれない。
『THE WEALTH LADDER(ウェルス・ラダー)富の階段 ── 資産レベルが上がり続けるシンプルな戦略』では、全米屈指のデータサイエンティストが、50年以上・数万世帯の金融データから導き出された、お金持ちになれる人の「共通点」と「落とし穴」を解説。『THE WEALTH LADDER ウェルス・ラダー』はお金の戦略書、『JUST KEEP BUYING』はお金の戦術書。本書冒頭にも親日家の著者から「日本のみなさんへ」があります。
［著者］ニック・マジューリ（Nick Maggiulli）
Ritholtz Wealth Management社の最高執行責任者兼データサイエンティスト
同社の業務全体を監督し、ビジネスインテリジェンスの観点から有益な分析を行っている。ウォール・ストリート・ジャーナルやCNBC、ロサンゼルス・タイムズなどに記事を寄稿。緻密なデータに基づくパーソナル・ファイナンス関連の人気ブログ「OfDollarsAndData.com」を執筆している。スタンフォード大学卒（経済学学位）。ニューヨーク市在住。著書に日本で20万部（全世界46万部）を突破した『JUST KEEP BUYING 自動的に富が増え続ける「お金」と「時間」の法則』（ダイヤモンド社）がある。
［訳者］児島 修（こじま・おさむ）
英日翻訳者。立命館大学文学部卒（心理学専攻）
訳書に『JUST KEEP BUYING 自動的に富が増え続ける「お金」と「時間」の法則』『DIE WITH ZERO 人生が豊かになりすぎる究極のルール』『サイコロジー・オブ・マネー ─一生お金に困らない「富」のマインドセット』『THE ALGEBRA OF WEALTH 一生「お金」を吸い寄せる 富の方程式』『STOP OVERTHINKING ─ 思考の無限ループを抜け出し、脳が冴える5つの習慣』（以上ダイヤモンド社）などがある。
CONTENTS
★日本のみなさんへ
★はじめに：50年以上のデータから導き出されたお金持ちになれる人の「共通点」と「落とし穴」
◎第1部：人生を変える「富の階段」とは？
★第1章：富の階段でお金の使い方が変わる
★第2章：無理なく収入を増やし、富の階段を登ろう
★第3章：投資で富の階段をらくらく登ろう
◎第2部：「富の階段」をかけ上がる6つの戦略
★第4章：【富の階段】レベル1 ── 生存戦略
★第5章：【富の階段】レベル2 ── 教育＆スキル戦略
★第6章：【富の階段】レベル3 ── 投資戦略
★第7章：【富の階段】レベル4 ── 起業戦略
★第8章：【富の階段】レベル5 ── 事業拡大戦略
★第9章：【富の階段】レベル6 ── 資産防衛戦略
★第10章：富の階段を登るにはどれくらいの年月がかかるのか？
◎第3部：自分のゴールの見つけ方
★第11章：お金で幸せは買えるか
★第12章：人生を変える4つの富 ── 社会的な富・精神的な富・身体的な富・時間的な富
★第13章：富の階段を登る私の旅
★おわりに：複雑さの中でシンプルさを見つけよう
【『金持ち父さん 貧乏父さん』以来の衝撃】との声も！
話題沸騰のお金の「戦術書」
CONTENTS
【はじめに】
全米屈指のデータサイエンティストによる、
お金を貯め、富を築くための証明済の方法。
投資初心者からベテランまで、
わかりやすく、面白く学べる唯一無二の本。
【第1章】どこから始めるべきか？
──お金がない人は「貯金」を、お金がある人は「投資」を重視すべき理由
【第1部】貯金力アップ篇
【第2章】どのくらい貯金すればいいのか？
──思っているほど多く貯めなくても大丈夫
【第3章】こうすればもっと貯金できる
──パーソナルファイナンス最大のウソ
【第4章】罪悪感なしでお金を使う方法
──「2倍ルール」と充実感の最大化
【第5章】収入アップに合わせて生活レベルを上げるのは、どれくらい許される？
──世間で思われている以上に、給料が増えた分、豊かさは享受できる
【第6章】借金はすべきか？
──クレジットカードの負債が必ずしも悪ではない理由
【第7章】家は借りるべきか買うべきか？
──人生最大の買い物をどう考えるか
【第8章】頭金を貯める方法
──なぜ「時間軸」が大切なのか？
【第9章】いつリタイアできるか？
── 一番大切なのは「お金」ではない
【第2部】投資力アップ篇
【第10章】なぜ投資すべきか？
──お金を増やすことが重要な時代になった3つの理由
【第11章】何に投資すべきか？
──「富への唯一絶対の道」は存在しない
【第12章】個別株は買うな
──個人投資家を焼き尽くす投資哲学
【第13章】いつ投資すべきか？
──なぜ早いほうがいいのか
【第14章】安値を待つべきではない理由
──神でさえ「ドルコスト平均法」には勝てない
【第15章】投資が「運」に左右される理由
──と、なぜ「運」を気にしすぎる必要がないのか？
【第16章】相場の変動を恐れるな
──投資で成功するための「入場料」
【第17章】暴落時の投資法
──パニック時でも平静さを保つメンタル
【第18章】いつ売ればいいのか？
──リバランス、集中投資状態、投資の究極の目的について
【第19章】資産が増えてもお金持ちと感じられない理由
──なぜ、あなたはすでに豊かなのか？
【第20章】一番重要な資産
──なぜそれはこれ以上増やすことができないのか
【巻末プレミアム】 「ジャスト・キープ・バイイング」21の黄金ルール
──タイムトラベラーのゲームに勝つ方法
