少し前に「老後2000万円問題」が話題になった通り、「お金」の問題について、なんとかしたいと思っている人は多い。しかし一方で、「投資はわからない」「むずかしそう」「だまされたくない」と思って、投資への一歩を踏み出せない人も、まだまだ少なくない。日本で投資が一般的にならない理由としては、これまで日本の金融機関が顧客の運用の成功よりも自社の利益を優先するという姿勢をとってきたことも大きく影響しているだろう。
それでも、2019年現在、投資信託はだいぶコストの安い良い商品が出てきたが、「ラップ口座」「外貨建て保険」「高利回り債券」「バランス型ファンド」「期間限定の好利回り定期」など、買うだけで損してしまう可能性のある金融商品は、まだ数多く存在する。では、どうすればそうしたあぶない商品に引っかからず、手堅く着実に資産を増やせるのか? そんなあなたにおすすめしたいのが、『お金を増やすなら この1本から始めなさい』(安東隆司著、ダイヤモンド社、12月5日発売)だ。著者の安東氏の肩書は、RIA(アール・アイ・エー、投資助言業者)という聞きなれないものだが、これはアメリカで個人投資家が拡大する担い手になった新しい資格。日本では内閣総理大臣登録を受けた者だけが名乗れるもの。商品販売や売買手数料のキックバックを一切受け取らず、顧客の運用の成功により報酬が増えるという中立的な立場のお金のプロだ。本連載では、同書より抜粋して、世の中に出回る金融商品のワナ、そして、どうすればそうした商品にダマされずに資産運用ができるのかのヒントを提示する。世界基準の運用を知る「運用のプロ」が教える方法とは?

Photo: Adobe Stock

「低コストのインデックス型の商品を選ぶ」

 私はこれまでにプライベート・バンキングに勤務し、様々な世界最先端の金融商品に触れ、富裕層の方々の運用のお手伝いをしてきました。

 そうした中で、2007年に究極の「低コストのインデックス型」商品である「海外ETF」に出会いました。

 実は、海外ETFを使ったポートフォリオ運用は、複雑な金融工学を使ったデリバティブという金融商品などに比べて収益率は低いのです。

 企業収益を重視したり、個人の成績によってボーナス額が大きく変わるような企業では(多くの場合で実際にそうなっているのですが)、「ノルマ」や「インセンティブ」「収益目標」に営業員が振り回されてしまっています。海外ETFは、金融機関担当者側としての収益メリットは低いのです。

 しかし、当時勤務していた欧州系プライべート・バンキングでは、顧客との長期リレーションを重視していました。