豊かな老後のために、60歳から手堅く資産を増やすノウハウ

投資のリターン年3～4％を得るのは難しくない

　フランスの経済学者トマ・ピケティ氏は著書『21世紀の資本』の中で過去200年以上のデータ分析の結果「r（投資のリターン）＞g（経済成長率）」という不等式が成り立つことを発表しました。

　つまり、全世界に投資することで少なくとも年3～4％を超えて、投資のリターンが得られることを示したわけです。もちろん、過去データの研究なので、将来も必ずこうなるという保証はありませんが、全世界に投資することで少なくとも年3～4％を超えて、投資のリターンが得られる可能性はきわめて高いといえます。

　投資信託の中には、全世界の株式に投資するインデックスファンドがありますが、実際、過去30年のパフォーマンスは年7％を超えています。これから先も年7％が保証されているわけではないですが、世界の経済成長の恩恵を受けながら、年5％超のリターンを狙える可能性は高いと言えるでしょう。

　もうひとつ、日本のGPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）の運用成績も見てみましょう。

　GPIFは、国内株式・国内債券・外国株式・外国債券の4つの資産に25％ずつ投資しています。

　GPIFが運用を開始したのは2001年度のこと。それから二十余年たった2023年度第3四半期までの収益率は3.99％、収益額は約132.4兆円、そして運用資産額は約224兆円にもなっています。

　つまり、国内株式・国内債券・外国株式・外国債券の4つの資産にバランスよく25％ずつ投資すれば、年3～4％の運用利回りを目指すことが可能だということです。

　どんな投資をすると、どのくらいの運用利回りが得られるのかイメージがわきましたでしょうか。