書店で一番売れているETF本の最新版、『改訂新版 ETFはこの7本を買いなさい』（朝倉智也著）が、2月16日に刊行された。投資先進国米国で、ほぼ毎年のように2桁成長を続けている注目の金融商品ETF（上場投資信託）。現在の純資産残高は約683兆円。一方、日本のETFの市場規模は2021年4月末で約60兆円。しかし、日本でもETFを投資の選択肢に入れる人が着実に増えている。特に注目度が高まっているのが海外ETFだ。（1）低コスト、（2）機動的な取引ができる、（3）分配金を受け取りながら運用できる、（4）究極の分散投資ができる、など多くのメリットがあるETF。本連載では、長期投資やETFに興味がある人に向けて、そもそもETFとは何か、その賢い選び方・買い方、資産運用としてのETFとの付き合い方などについて、同書から一部を抜粋して公開する。
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ETFなら細かなニーズに対応してポートフォリオを作れる
資産運用の世界には、ポートフォリオをコア（中核部分）とサテライト（その他の部分）に分け、コアを安定的に運用しながらサテライトで積極的にリターンを狙う「コア・サテライト戦略」という考え方があります。
ETFは選択肢が多様なので、コア・サテライトの考え方に基づいたポートフォリオをETFだけで作ることも可能ですし、すでにインデックス投信でコアとなる資産を運用している方であれば、より高いリターンを狙うサテライト部分だけETFで運用するというのも面白いでしょう。
「もう少し小型株を増やしたい」
「ポートフォリオに金を組み入れて分散を図りたい」
「ESGをテーマにした投資もしたい」
といった細かなニーズに対応し、こだわりのポートフォリオを作っていくとき、ETFは非常に使い勝手がいい金融商品だといえます。
後ほど、「究極の分散投資」の例として複数のポートフォリオ例を紹介していきたいと思います。
