「AR（エーアール）アドバンストテクノロジ」のIPO情報総まとめ！スケジュールから幹事証券、注目度、銘柄分析、他のDXソリューション企業との比較や予想まで解説！［2023年6月29日 情報更新］

会社名	AR（エーアール）アドバンストテクノロジ
市場・コード／業種	グロース・5578／情報・通信業
上場日	6月23日
申込期間（BB期間）	6月7日～6月13日
おすすめ証券会社	大和証券、SBI証券、楽天証券、マネックス証券、松井証券、岩井コスモ証券、岡三オンライン（旧:岡三オンライン証券）、大和コネクト証券（旧：CONNECT）、DMM.com証券
フィスコ分析による 市場の注目度	★★★（最高★5つ）

初値（初値騰落率）	3950円（+213.49%）
最新チャート	【クリックで最新チャートへ】

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ARアドバンストテクノロジが6月23日にIPO（新規上場）！

　ARアドバンストテクノロジは、2023年5月19日、東京証券取引所に上場承認され、2023年6月23日にIPO（新規上場）することが決定した。

　ARアドバンストテクノロジは2010年1月20日に設立された。事業の内容は、主に顧客のDX（デジタルトランスフォーメーション）を実現するためのシステムの受託開発、即ちデジタルソリューションの提供であり、DXソリューション事業として展開している。

　サービスは主にシステムに関するプロフェッショナルサービスを提供している。上流工程であるコンサルティング及び要件定義からはじまり、基本設計、詳細設計、製造、単体テスト、結合テスト、総合テスト、運用テスト、システム移行、保守・運用、自社開発プロダクトの販売又は他社製品のライセンス販売まで総合的にサービス提供している。

 

ARアドバンストテクノロジのIPOは、いつ申し込んで、いつ購入する？
（ブックビルディング期間、上場日など）

■スケジュール
仮条件提示	6月5日
ブックビルディング（抽選申込）期間	6月7日～6月13日
公開価格決定	6月14日
購入申込期間	6月15日～6月20日
払込日	6月22日
上場日	6月23日

ARアドバンストテクノロジのIPOは、どこの証券会社で申し込める？
（主幹事証券会社・幹事証券会社・委託販売証券会社など）

■取り扱い証券会社（2023年6月8日時点。割当は変更になる場合があります）
証券会社名 （※青文字はクリックで詳細ページへ）	引受シェア	口座開設
大和証券 ［最短翌日に取引可能］	5.2％
SBI証券 ［最短翌日に取引可能］	1.7％
楽天証券 ［最短翌日に取引可能］	1.7％
マネックス証券 ［最短翌日に取引可能］	1.7％
松井証券 ［最短翌日に取引可能］	0.9％
岩井コスモ証券 ［最短翌日に取引可能］	0.9％
岡三オンライン（旧:岡三オンライン証券） ［最短2日後に取引可能］	―％
大和コネクト証券（旧：CONNECT） ［最短3日後に取引可能］	－％
DMM.com証券 ※委託販売の配分がなかったため取扱中止	―％
みずほ証券（主幹事証券）	86.1％
岡三証券	0.9％
丸三証券	0.9％

ARアドバンストテクノロジのIPOは、いくらで買える？ 割安／割高？
（仮条件・公募価格・予想PER・初値・初値騰落率など）

■価格情報
想定発行価格（※1）	1080円
仮条件 ［予想PER（※2）］	1080～1260円 ［12.6倍～14.7倍］
公募価格	1260円
初値	3950円
初値騰落率	+213.49%
予想トレーディングレンジ（※3）	1000～7000円
最新チャート	【クリックで最新チャートへ】
※1 有価証券届出書提出時。※2 予想EPS＝今期（IPO時）予想純利益÷上場時発行済株式数、から計算したもの。※3 期間は上場後1年を想定。

■類似会社4社の予想PER（2023年6月2日ザラバの株価と会社側予想から計算）
会社名 ※クリックで最新チャートへ	予想PER
【4社平均】	27.2倍
コムチュア<3844>	21.6倍(連)
テラスカイ<3915>	40.8倍(連)
Sイノベション<4178>	27.4倍(連)
日本ビジネスシステムズ<5036>	18.8倍(連)

 予想EPSから割り出した仮条件の予想PERと、類似会社4社の平均PERと比較すると、本銘柄の公開価格は類似会社より割安と判断できる。

ARアドバンストテクノロジの発行株数・単元数・公開規模は？

■株数などに関する情報
発行済株式数（上場時）	327万3000株（予定）
公開株式数	公募27万8900株  売出45万4600株 （オーバーアロットメントによる売出11万株）
想定公開規模（※1）	9.1億円（OA含む）
※1 有価証券届出書提出時における想定発行価格で計算。

ARアドバンストテクノロジはDXを実現するためのシステムの受託開発を展開

　顧客のDXを実現するためのシステム受託開発が主力。具体的には、Amazon Web ServicesやMicrosoft Azureに代表されるクラウドネイティブ技術を活用したシステムインテグレーションの提供から、自社開発プロダクト及び他社サービスの販売、保守運用の提供、DX人材の提供まで、先進技術をワンストップで提供する。

　DX・AI関連はIPO市場で人気が高い。3 月に上場し、DXに係るデジタルコンサルティング事業等に取り組むモンスターラボホールディングス<5255>は公開規模43億円で初値は公開価格を45.8％上回った。4月に上場したRidge-i<5572>はAI・ディープラーニング技術のコンサルティング及び開発などを手掛け公開規模 11億円で初値は公開価格の約2.5倍となった。

　公開規模が10億円程度と軽量感があり、株価バリュエーションに割安感もあることから、需給主導で強い初値形成が期待されそうだ。

⇒モンスターラボホールディングス<5255>のIPO情報はこちら！　
⇒Ridge-i<5572>のIPO情報はこちら！

◆「ARアドバンストテクノロジ」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
大和証券［最短翌日に取引可能］
SBI証券［最短翌日に取引可能］
楽天証券［最短翌日に取引可能］
マネックス証券［最短翌日に取引可能］
松井証券［最短翌日に取引可能］
岩井コスモ証券［最短翌日に取引可能］
岡三オンライン（旧:岡三オンライン証券）［最短2日後に取引可能］
大和コネクト証券（旧：CONNECT）［最短3日後に取引可能］
DMM.com証券 ※委託販売の配分がなかったため取扱中止
⇒IPOで比較した証券会社ランキングはこちら！

ARアドバンストテクノロジの業績データ

■業績推移（単位：百万円・％ ）
決算期	売上高 （伸び率）	経常利益 （伸び率）	純利益 （伸び率）
2019/8	6,176 （―）	190 （―）	133 （―）
2020/8	6,173 （-0.1%）	206 （8.8%）	137 （2.7%）
2021/8	6,918 （12.1%）	402 （94.4%）	279 （104.2%）
2022/8	7,994 （15.5%）	356 （-11.4%）	248 （-11.4%）

■連結業績推移（単位：百万円・％ ）
決算期	売上高 （伸び率）	経常利益 （伸び率）	純利益 （伸び率）
2021/8	7,597 （―）	445 （―）	344 （―）
2022/8	8,768 （15.4%）	396 （-11.0%）	272 （-20.9%）
2023/8予	10,459 （19.3%）	430 （8.4%）	281 （3.0%）
2023/2 2Q	4,755 （―）	245 （―）	159 （―）
予想EPS（※） ／配当	単独：-円 連結：85.85円／0.00円
※ 予想EPSは「今期（IPO時）予想純利益÷上場時発行済株式数」で計算したもの。

ARアドバンストテクノロジの業績コメント

　2023年8月期の業績は、売上高が前期比19.3％増の104.5億円、経常利益が同8.4％増の4.3億円と増収増益の見通しとなっている。

　足元では、企業の生産性向上や社会のデジタル化への対応等を目的とした、DX投資は引き続き堅調に推移しており、同社も同様に売上高は堅調に推移している。一方、利益面では引き続き人材強化のための投資を積極的に行っているため、前年並みで推移している。

　なお、通期計画に対する第2四半期末時点における進捗率は、売上高47.5億円で45.4％、経常利益2.4億円で56.9％となっている。

ARアドバンストテクノロジの詳細情報

■基本情報
所在地	東京都渋谷区渋谷一丁目14番16号
代表者名（生年月日）	代表取締役社長 武内 寿憲（昭和51年8月12日生）
設立	平成22年1月20日
資本金	1億円（令和5年5月19日現在）
従業員数	新規上場会社429人 連結会社483人（令和5年3月31日現在）
事業内容	クラウド技術とデータ・AI活用によるDXソリューション事業

■売上高構成比率（2022/8期 実績）
品目	金額	比率
DXソリューション事業	8,768 百万円	100.0％
合計	8,768 百万円	100.0％

■大株主上位10位
順位	株主名	保有株数	保有シェア
1	エスエスアール	203万2280株	67.88％
2	武内 寿憲	25万株	8.35％
3	ＡＲＩ社員持株会	23万5840株	7.88％
4	岡部 吉純	15万1360株	5.06％
5	石原 憲之	6万9200株	2.31％
6	株式会社島津製作所	6万4000株	2.14％
6	株式会社電通グループ	6万4000株	2.14％
8	山岡 択哉	5万6240株	1.88％
9	藤宮 宏章	2万4000株	0.80％
10	金子 宏	1万2000株	0.40％
合計		295万8920株	98.83％

■その他情報
手取金の使途	①エンジニア労務費投資②採用に係る求人費投資へそれぞれ充当する予定
関係会社	株式会社エーティーエス （連結子会社） 情報通信技術者人材サービス業
VC売却可能分（推定）	－株（売出し・保有期間などの制限があるもの以外）
直近有償第三者割当	年月日	2018年７月30日
	割当先	株式会社島津製作所
	発行価格	390円 ※株式分割を考慮済み

◆「ARアドバンストテクノロジ」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
大和証券［最短翌日に取引可能］
SBI証券［最短翌日に取引可能］
楽天証券［最短翌日に取引可能］
マネックス証券［最短翌日に取引可能］
松井証券［最短翌日に取引可能］
岩井コスモ証券［最短翌日に取引可能］
岡三オンライン（旧:岡三オンライン証券）［最短2日後に取引可能］
大和コネクト証券（旧：CONNECT）［最短3日後に取引可能］
DMM.com証券 ※委託販売の配分がなかったため取扱中止
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ARアドバンストテクノロジの銘柄紹介

 同社グループ（同社及び同社の関係会社）は、同社及び連結子会社１社（株式会社エーティーエス（以下「エーティーエス」という。））によって構成されている。事業の内容は、主に顧客のDX（デジタルトランスフォーメーション）（※１）を実現するためのシステムの受託開発、即ちデジタルソリューションの提供であり、同社グループではこれをDXソリューション事業としている。

　同社グループは、創業から培った仮想化及び自動化技術（クラウドの前提となるハードウェアの抽象化技術）への専門的技術知見をベースに、国内クラウド市場の拡大と平仄を合わせて成長してきており、「クラウド技術とデータ・AI活用によるビジネストランスフォーメーションデザイナー（※２）として社会変革をリードする」を掲げ、DX化のためのデジタルシフト、クラウドシフト等、顧客の課題解決に向けたサービスを提供している。なお、同社グループの事業は、DXソリューション事業の単一セグメントである。

・サービスの内容

　同社グループのサービスは主にシステムに関するプロフェッショナルサービス（※３）である。上流工程であるコンサルティング及び要件定義からはじまり、基本設計、詳細設計、製造、単体テスト、結合テスト、総合テスト、運用テスト、システム移行、保守・運用、自社開発プロダクトの販売又は他社製品のライセンス販売まで総合的にサービス提供している。

　具体的には、Amazon Web Services（以下「AWS」という。）やMicrosoft Azure（※４）に代表されるクラウドネイティブ（※５）技術を活用したシステムインテグレーション（以下「クラウドインテグレーション」という。）の提供から、自社開発プロダクト及び他社サービスの販売、保守運用の提供、DX人材の提供まで、先進技術をワンストップで提供する事業展開を行っている。

※１　DX（デジタルトランスフォーメーション）
　ITツールやデジタルテクノロジー等の活用を通じ、新しい製品やサービス、ビジネスモデルの創出、企業の組織、業務プロセスの成長を促すことにより、社会や企業などにおける根源的な変革をおこなう活動である。
※２　ビジネストランスフォーメーションデザイナー
　ビジネストランスフォーメーション（BX）とはDXを行うことで事業改革、事業モデル変革を進めることであり、ビジネストランスフォーメーションデザイナーとは、BXの構想・設計（デザイン）から実行・定着化（デリバリー）までを推進するビジネスデザイナー、アーキテクトのことである。
※３　プロフェッショナルサービス
　顧客の課題の解決のため、システムに関連する各種サービスを導入するにあたり、計画立案・事前検証から構築・導入・保守までの一連の工程を、各技術分野のプロフェッショナル人材が提供するサービスである。同社グループにおいてはプロダクトの開発と販売もプロフェッショナルサービスに含めている。
※４　Microsoft Azure
　Microsoft社から提供される、複合的なクラウドサービスの総称である。
※５　クラウドネイティブ
　クラウド上でアプリケーションを実行したり、ソフトウエアを開発したりすることを前提としている、クラウドの利点を徹底的に活用するシステムのことである。

ARアドバンストテクノロジの投資のポイント

　DX関連・AI関連はたびたびマーケットでも注目されており人気のテーマ。3 月に上場した モンスターラボホールディングス<5255>はDXに係るデジタルコンサルティング事業及びプロダクト事業等に取り組む企業であったが、公開規模 43億円で初値は公開価格を45.8％上回った。4月に上場したRidge-i<5572>はAI・ディープラーニング技術のコンサルティング及び開発、共同事業、ライセンス、保守モデル、自社開発等によるプロダクトの提供、人工衛星データを活用したAI解析ソリューションの提供が主たる事業内で公開規模 11億円で初値は公開価格の約2.5倍となった。

⇒モンスターラボホールディングス<5255>のIPO情報はこちら！　
⇒Ridge-i<5572>のIPO情報はこちら！

　顧客のDX（デジタルトランスフォーメーション）を実現するためのシステムの受託開発が主力。同社グループは、創業から培った仮想化及び自動化技術（クラウドの前提となるハードウェアの抽象化技術）への専門的技術知見をベースに、国内クラウド市場の拡大と合わせて成長してきており、「クラウド技術とデータ・AI活用によるビジネストランスフォーメーションデザイナーとして社会変革をリードする」を掲げ、DX化のためのデジタルシフト、クラウドシフト等、顧客の課題解決に向けたサービスを提供している。

　同社グループのサービスは主にシステムに関するプロフェッショナルサービス。上流工程であるコンサルティング及び要件定義からはじまり、基本設計、詳細設計、製造、単体テスト、結合テスト、総合テスト、運用テスト、システム移行、保守・運用、自社開発プロダクトの販売又は他社製品のライセンス販売まで総合的にサービス提供している。

　具体的には、Amazon Web ServicesやMicrosoft Azureに代表されるクラウドネイティブ技術を活用したシステムインテグレーションの提供から、自社開発プロダクト及び他社サービスの販売、保守運用の提供、DX人材の提供まで、先進技術をワンストップで提供する事業展開を行っている。従業員は連結で483名。

　企業の生産性向上や社会のデジタル化への対応等を目的とした、DX投資は引き続き堅調に推移しており、同社売上高は二桁成長が続いている。一方、想定発行価格の2023年8月期予想PERは12.5倍と成長性に照らし合わせると安く感じられ、また類似企業のそれと比較しても割安感が強く株価上昇余地は大きいと考える。

公開規模が10億円程度と軽量感があり、株価バリュエーションに割安感もあることから、需給主導で強い初値形成が期待される。目論見書の株主名簿には島津製作所<7701>と電通グループ<4324>があるが、2社は売出しにて保有株式の全てを放出する計画で、他にまとまった株式を保有し上場後に売却の可能性が高いと思われる株主は見当たらない。需給面で懸念材料が少ないことも、株価上昇の支援材料となろう。

◆「ARアドバンストテクノロジ」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
大和証券［最短翌日に取引可能］
SBI証券［最短翌日に取引可能］
楽天証券［最短翌日に取引可能］
マネックス証券［最短翌日に取引可能］
松井証券［最短翌日に取引可能］
岩井コスモ証券［最短翌日に取引可能］
岡三オンライン（旧:岡三オンライン証券）［最短2日後に取引可能］
大和コネクト証券（旧：CONNECT）［最短3日後に取引可能］
DMM.com証券 ※委託販売の配分がなかったため取扱中止
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