これまで数回にわたりＤＣのＳｔａｒｔｉｎｇ Ｏｖｅｒ（再出発）と題して、目標の設定方法や資産配分、株式・債券に投資するときの日本と海外の比率の考え方などについてお話ししてきました。ここまでの話でＤＣの資産運用に必要な情報・知識が揃ったので、「ＤＣで運用を始めてみようかな」と思い、ＤＣの加入者専用ウェブサイトを見た人もいるかもしれません。でも、結局何もしなかった人も多いのではないでしょうか。なぜなら、ＤＣのラインナップにはたくさんの金融商品があり、何を選べばよいかわからないからです。

 そこで今回からは、ＤＣで金融商品を選ぶ際の予備知識として、各商品の特徴について簡単に説明します。今回は、元本確保型商品と呼ばれる定期預金と保険商品について触れましょう。

約38％の人が活用している定期預金

 元本確保型商品の代表的なものは銀行の定期預金（以下、ＤＣ定期）です。利率が低い今の状況であっても、なんと約38％ものＤＣ加入者がＤＣ定期を活用しているのです（平成26年3月末時点、「企業年金に関する基礎資料 平成26年12月」、企業年金連合会）。おそらく、活用している人の多くは積極的に選んでいるというよりは、「馴染み深いし、元本が保証されているからＤＣ定期でいいか」と消極的に選んでいるのが実態のようです。ここでは商品特性の詳細は割愛しますが、2点、触れておきたいことがあります。

 まず1点目は注意点です。ＤＣ定期にはＤＣ制度を通じて資金を預けていますが、やはりペイオフの影響は受けてしまいます。1000万円以上を預けている方の場合、銀行に万一のことがあった際には元本の全額は保証されません。ＤＣでは普段活用している銀行とは異なる銀行を活用するなどの工夫が必要でしょう。

 2点目はメリットです。もちろん、ＤＣ定期の最大のメリットは元本が保証される点ですが、加えて銀行窓口で預ける定期預金よりも利率が良いというメリットもあるのです。しかし、現在の利率は高くても5年定期で0.15％程度と、リターンの観点から見て決して魅力的とは言えません。投資期間が短ければ定期預金は資産形成の中核となり得ると思いますが、長期運用が求められるＤＣでは、元本保証の代わりに失う機会損失の大きさも考えたうえで、活用するかどうかを判断する必要があります。