10年保有すれば、平均リターンは年率7.0％

　次に中段のグラフをご覧ください。

　2002年3月にこのポートフォリオで運用を開始した場合、5年後のパフォーマンスは年率14.0％。2007年12月に運用を開始した場合だと、5年後のパフォーマンスは年率5.6％のマイナスです。

　1989年1月から2016年4月まで328カ月のうち、投資をスタートして5年後のリターンがマイナスとなるのは、48カ月あります。平均リターンは年率で7.8％です。

　そして下段のグラフは、1989年1月から2011年4月の間にこのポートフォリオで運用を開始し、10年保有した場合のパフォーマンスです。

　268カ月のうち、投資をスタートして10年後のリターンがマイナスになった月はなく、やはり「いつ投資を始めても、10年保有すればプラスになっていた」ということがわかります。

　平均リターンは年率で7.0％となっています。

　こうした過去のデータは、もちろん将来の運用成績を約束するものではありません。

　しかし、長期分散投資の効果を知るうえでは、過去のデータは十分に参考になると思います。

　多様な資産に分散投資し、10年以上にわたって運用すれば、高い確率でプラスのリターンを上げることができそうです。

朝倉智也（あさくら・ともや）
モーニングスター株式会社 代表取締役社長。
1966年生まれ。1989年慶應義塾大学文学部卒。銀行、証券会社にて資産運用助言業務に従事した後、95年米国イリノイ大学経営学修士号取得（MBA）。同年、ソフトバンク株式会社財務部にて資金調達・資金運用全般、子会社の設立、および上場準備を担当。98年モーニングスター株式会社設立に参画し、2004年より現職。第三者投信評価機関の代表として、常に中立的・客観的な投資情報の提供を行い、個人投資家の的確な資産形成に努める。
主な著書に、『改訂新版　ETFはこの7本を買いなさい』『全面改訂　投資信託選びでいちばん知りたいこと』『つみたてNISAはこの7本を買いなさい』『一生モノのファイナンス入門』（以上、ダイヤモンド社）、『iDeCoで自分年金をつくる』（祥伝社新書）、『お金の未来年表』（SB新書）などがある。