S&P500が史上最高値を更新した。どうしたら老後の不労所得を得られるのか？ お金持ちになれる人の「共通点」と「落とし穴」とは何か？ そのヒントをくれるのが全米ベストセラー『THE WEALTH LADDER 富の階段 ―― 資産レベルが上がり続けるシンプルな戦略』だ。50年以上、数万世帯のファイナンス情報から導き出された本書をもとにライターの前田浩弥氏がレポートする。（構成／ダイヤモンド社・寺田庸二）
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老後に「お金で後悔する人」の共通点とは？
「不労所得」という言葉には、甘美な響きがある。
「働くことは立派である」「努力して稼ぐことこそが正しい」とする風潮の中で、「働かずに得る所得」である「不労所得」は、どことなく「禁断の収入」のような背徳感をまとっている。
加えて、「働かなくていいのに、お金の心配もしなくていい」という状態は、人生の桃源郷を思わせる。
そのため、「配当金だけで生活できたらいいなぁ……」と、資産形成のゴールとして「不労所得」を掲げる人は少なくない。
ただ、忘れてはいけないことがある。
現在、実際に「不労所得」で生活している人の多くは、自身の労働、知識やスキル、それによって生み出した資産を「先行投資」しているということだ。
いきなり、完全に「何もしないでお金が湧く状態」を味わっている人は、ほぼいない。
「配当金だけで生活する」という目標を実現するのは、思いのほか大変だ。
たとえば、年間300万円の生活費を配当だけで賄おうとすると、配当利回り3％ならば1億円の元手が必要になる。
利回り4％としても7500万円だ。決して手の届かない数字ではないが、多くの人にとっては長い時間を要する。
だから、「不労所得で暮らす」というゴールだけを見つめていると、途中で挫折しやすい。「まだ何千万円も足りない」「自分には無理だ」と感じてしまうからだ。
「資産を増やす人」を象徴する一文
『THE WEALTH LADDER 富の階段』では、資産形成を「一気に最終的なゴールを目指すもの」ではなく、「『富の階段』を1段ずつ、着実に登るプロセス」として考えることを勧めている。
象徴的なのは、次の一文だ。
――『THE WEALTH LADDER 富の階段』より
この発想に立てば、不労所得は「最初から目指すもの」ではなく、「資産が積み上がった結果として、自然に大きくなるものなの」ということが見えてくる。
不労所得生活は「目指すもの」ではない
資産がまだ少ない段階では、配当利回りを数％改善することより、収入を増やしたり、毎月の投資額を増やしたりするほうが、資産形成への影響ははるかに大きい。
毎月、2万5000円の投資額を増やすことができれば、年間で30万円。これでも将来の資産は大きく変わる。
しかし、資産が数千万円規模まで育てば話は変わる。
運用益や配当収入そのものが生活に与える影響は大きくなり、「お金がお金を生む」状態に近づいていく。ここまでくると、「不労所得で暮らす」状態が現実のものとして見えてくる。
1段ずつ「富の階段」を着実に登る、その積み重ねの先にこそ、結果として「不労所得生活」という果実が待っているのだ。
『THE WEALTH LADDER(ウェルス・ラダー)富の階段 ── 資産レベルが上がり続けるシンプルな戦略』では、全米屈指のデータサイエンティストが、50年以上・数万世帯の金融データから導き出された、お金持ちになれる人の「共通点」と「落とし穴」を解説。『THE WEALTH LADDER ウェルス・ラダー』はお金の戦略書、『JUST KEEP BUYING』はお金の戦術書。本書冒頭にも親日家の著者から「日本のみなさんへ」があります。
［著者］ニック・マジューリ（Nick Maggiulli）
Ritholtz Wealth Management社の最高執行責任者兼データサイエンティスト
同社の業務全体を監督し、ビジネスインテリジェンスの観点から有益な分析を行っている。ウォール・ストリート・ジャーナルやCNBC、ロサンゼルス・タイムズなどに記事を寄稿。緻密なデータに基づくパーソナル・ファイナンス関連の人気ブログ「OfDollarsAndData.com」を執筆している。スタンフォード大学卒（経済学学位）。ニューヨーク市在住。著書に日本で20万部（全世界46万部）を突破した『JUST KEEP BUYING 自動的に富が増え続ける「お金」と「時間」の法則』（ダイヤモンド社）がある。
［訳者］児島 修（こじま・おさむ）
英日翻訳者。立命館大学文学部卒（心理学専攻）
訳書に『JUST KEEP BUYING 自動的に富が増え続ける「お金」と「時間」の法則』『DIE WITH ZERO 人生が豊かになりすぎる究極のルール』『サイコロジー・オブ・マネー ─一生お金に困らない「富」のマインドセット』『THE ALGEBRA OF WEALTH 一生「お金」を吸い寄せる 富の方程式』『STOP OVERTHINKING ─ 思考の無限ループを抜け出し、脳が冴える5つの習慣』（以上ダイヤモンド社）などがある。
CONTENTS
★日本のみなさんへ
★はじめに：50年以上のデータから導き出されたお金持ちになれる人の「共通点」と「落とし穴」
◎第1部：人生を変える「富の階段」とは？
★第1章：富の階段でお金の使い方が変わる
★第2章：無理なく収入を増やし、富の階段を登ろう
★第3章：投資で富の階段をらくらく登ろう
◎第2部：「富の階段」をかけ上がる6つの戦略
★第4章：【富の階段】レベル1 ── 生存戦略
★第5章：【富の階段】レベル2 ── 教育＆スキル戦略
★第6章：【富の階段】レベル3 ── 投資戦略
★第7章：【富の階段】レベル4 ── 起業戦略
★第8章：【富の階段】レベル5 ── 事業拡大戦略
★第9章：【富の階段】レベル6 ── 資産防衛戦略
★第10章：富の階段を登るにはどれくらいの年月がかかるのか？
◎第3部：自分のゴールの見つけ方
★第11章：お金で幸せは買えるか
★第12章：人生を変える4つの富 ── 社会的な富・精神的な富・身体的な富・時間的な富
★第13章：富の階段を登る私の旅
★おわりに：複雑さの中でシンプルさを見つけよう
【『金持ち父さん 貧乏父さん』以来の衝撃】との声も！
話題沸騰のお金の「戦術書」
CONTENTS
【はじめに】
全米屈指のデータサイエンティストによる、
お金を貯め、富を築くための証明済の方法。
投資初心者からベテランまで、
わかりやすく、面白く学べる唯一無二の本。
【第1章】どこから始めるべきか？
──お金がない人は「貯金」を、お金がある人は「投資」を重視すべき理由
【第1部】貯金力アップ篇
【第2章】どのくらい貯金すればいいのか？
──思っているほど多く貯めなくても大丈夫
【第3章】こうすればもっと貯金できる
──パーソナルファイナンス最大のウソ
【第4章】罪悪感なしでお金を使う方法
──「2倍ルール」と充実感の最大化
【第5章】収入アップに合わせて生活レベルを上げるのは、どれくらい許される？
──世間で思われている以上に、給料が増えた分、豊かさは享受できる
【第6章】借金はすべきか？
──クレジットカードの負債が必ずしも悪ではない理由
【第7章】家は借りるべきか買うべきか？
──人生最大の買い物をどう考えるか
【第8章】頭金を貯める方法
──なぜ「時間軸」が大切なのか？
【第9章】いつリタイアできるか？
── 一番大切なのは「お金」ではない
【第2部】投資力アップ篇
【第10章】なぜ投資すべきか？
──お金を増やすことが重要な時代になった3つの理由
【第11章】何に投資すべきか？
──「富への唯一絶対の道」は存在しない
【第12章】個別株は買うな
──個人投資家を焼き尽くす投資哲学
【第13章】いつ投資すべきか？
──なぜ早いほうがいいのか
【第14章】安値を待つべきではない理由
──神でさえ「ドルコスト平均法」には勝てない
【第15章】投資が「運」に左右される理由
──と、なぜ「運」を気にしすぎる必要がないのか？
【第16章】相場の変動を恐れるな
──投資で成功するための「入場料」
【第17章】暴落時の投資法
──パニック時でも平静さを保つメンタル
【第18章】いつ売ればいいのか？
──リバランス、集中投資状態、投資の究極の目的について
【第19章】資産が増えてもお金持ちと感じられない理由
──なぜ、あなたはすでに豊かなのか？
【第20章】一番重要な資産
──なぜそれはこれ以上増やすことができないのか
【巻末プレミアム】 「ジャスト・キープ・バイイング」21の黄金ルール
──タイムトラベラーのゲームに勝つ方法
