損益計算書（Ｐ／Ｌ）とキャッシュ・フロー計算書（Ｃ／Ｆ）では、何がどう違うのか？

売掛金と在庫だけで7億円もキャッシュが悪化している！

　「千葉精密では時間的なズレが大きくなっている」
　そう言うと川上は、営業ＣＦを指さして説明を続けた。

　「販売して売上（収益）を計上したのに、入金のない売掛金が3億円も増加している。売掛金の増加＝収入がない、と考えるからＣ／Ｆではマイナスになる。それだけ会社の血液であるお金が滞っているんだ。それだけじゃない」
　川上はいつになく厳しい表情で続けた。

　「在庫も4億円増えている。在庫が増えているということは、材料を仕入れて、業者には支払いをしているのに、お客さんには売れずに収入がないということだ。売掛金と在庫だけで7億円もキャッシュが悪化しているよ」

　「7億円……」
　早苗は、見たこともない金額を想像して目が眩んだ。年末ジャンボ宝くじの1等7億円とちょうど同じ金額だ。100万円の札束に換算すると700個分！　それだけのお金が、わずか1年の間に千葉精密から出ていってしまったのだ！

　「売掛金と在庫は、Ｂ／Ｓの講義の時に、ダイエットしろと言われた項目ですよね」

　「在庫と売掛金はお金が化けたものと言っていい。今期は滞留している在庫と売掛金をお金に換えないとな」
　川上による『営業ＣＦ』の説明が続いた。

　（1）収益と収入、費用と支出のズレが、資産（売掛金や在庫）や負債（買掛金）の増減となってＣ／Ｆに反映される。

　（2）資産の増加は、現金がその姿を変えたものと考えてＣ／Ｆをマイナスにし、資産の減少は、その資産が現金に変わったと考えてＣ／Ｆをプラスにする。

　（3）一方、負債の増加は、その分だけ現金をまだ払っていないもしくは預かったということだから、現金が増えていると考えてＣ／Ｆをプラスにし、負債の減少は、現金を払ったと考えてＣ／Ｆをマイナスにする。

　つづく