書店で一番売れているETF本の最新版。『改訂新版 ETFはこの7本を買いなさい』（朝倉智也著）が2月16日に刊行される。投資先進国米国で、ほぼ毎年のように2桁成長を続けている注目の金融商品ETF（上場投資信託）。現在の純資産残高は約683兆円。一方、日本のETFの市場規模は2021年4月末で約60兆円。しかし、日本でもETFを投資の選択肢に入れる人が着実に増えている。特に注目度が高まっているのが海外ETFだ。（1）低コスト、（2）機動的な取引ができる、（3）分配金を受け取りながら運用できる、（4）究極の分散投資ができる、など多くのメリットがあるETF。本連載では、長期投資やETFに興味がある人に向けて、そもそもETFとは何か、その賢い選び方・買い方、資産運用としてのETFとの付き合い方などについて、同書から一部を抜粋して公開する。
Photo: Adobe Stock
アクティブファンドは、インデックスファンドより
高いパフォーマンスが期待できる？
みなさんの中には、それでもアクティブファンドに魅力を感じるという方もいらっしゃるでしょう。
「運用のプロであるファンドマネジャーが組入銘柄を選別するのだから、インデックスファンドより高いパフォーマンスが期待できるはず。コストが高くても、それを上回るくらい運用成績を上げるファンドなら問題ないのでは？」
こうした見方にも、もちろん一理あります。インデックスを大きく上回るような、優れた運用成績を上げているアクティブファンドが存在していることは間違いありません。
しかし残念ながら、そういったファンドは“少数派”です。
たとえば国内の日本株ファンドで、過去10年間のトータルリターンがインデックスを上回ったアクティブファンドは、2021年9月末時点で42.6％しかありませんでした。
つまり、6割近くのアクティブファンドは、インデックスに負けてしまっていたわけです。
