アメリカでも、およそ7割のアクティブファンドが
インデックスに負けていた！

　では、投信先進国であるアメリカで設定されているファンドは、どうでしょうか？

　先ほどのデータと同様に、米国籍の米国大型株式ファンドで過去10年間のトータルリターンがS＆P500指数を上回ったアクティブファンドの比率を調べると、2021年4月末時点で28.5％過ぎませんでした。

　アメリカでも、およそ7割のアクティブファンドがインデックスに負けていたのです（下図上段）。

アクティブファンドは、インデックスファンドに勝てているのか？
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　それでは、ヨーロッパで設定されているファンドはどうでしょうか？

　同じように欧州籍の株式ファンドも、惨憺たる結果でした。

　2020年12月末時点で、過去10年間のトータルリターンがインデックスを上回ったアクティブファンドは、米国株式ファンドで5.38％、グローバル株式ファンドで2.15％、新興国株式ファンドで6.02％しかありませんでした（上図下段）。

朝倉智也（あさくら・ともや）
モーニングスター株式会社 代表取締役社長
1966年生まれ。1989年慶應義塾大学文学部卒。銀行、証券会社にて資産運用助言業務に従事した後、95年米国イリノイ大学経営学修士号取得（MBA）。同年、ソフトバンク株式会社財務部にて資金調達・資金運用全般、子会社の設立、および上場準備を担当。98年モーニングスター株式会社設立に参画し、2004年より現職。第三者投信評価機関の代表として、常に中立的・客観的な投資情報の提供を行い、個人投資家の的確な資産形成に努める。
主な著書に、『改訂新版　ETFはこの7本を買いなさい』『全面改訂　投資信託選びでいちばん知りたいこと』『つみたてNISAはこの7本を買いなさい』『一生モノのファイナンス入門』（以上、ダイヤモンド社）、『iDeCoで自分年金をつくる』（祥伝社新書）、『お金の未来年表』（SB新書）などがある。