【投資のプロが教える】積極運用するポートフォリオをアクティブファンドで構築する

インフレ・円安の時代に入った今、資産を預金だけで持つことはリスクがあり、おすすめできない。「先行き不透明な時代」には、これまで投資に無縁だった人も資産を守り・育てるために資産運用を始める必要がある。『このままではあなたの現金の価値が下がる！　インフレ・円安からお金を守る最強の投資』（朝倉智也著、ダイヤモンド社）が発売された。本書は、投信業界のご意見番が新しい時代を乗り切る「究極の運用法」をアドバイスするお金の入門書。大切なお金を守り増やすためには、どうすればいいのか？ 本連載では、特別に本書から一部を抜粋・編集してその要旨をお伝えしていく。

インデックスファンドをベースにしながら
アクティブファンドで積極運用のポートフォリオを築く

　ここまでにご紹介した資産管理法は、非常にシンプルで、どんな方にも活用いただけるものです。

　しかし読者の皆さんの中には、「せっかくならもう少し投資を楽しみたい」「アクティブファンドへの投資にもチャレンジしてみたい」という方もいらっしゃるでしょう。

　優れたパフォーマンスを上げているアクティブファンドを組み合わせて運用するのは、面白いものですし、実際、私もインデックスファンドでの運用をベースにしながらアクティブファンドを組み合わせて自分のお金を運用しています。

　そこで、ここからは「こだわりたい方」に向け、ポートフォリオに組み入れてもよいと評価できる9本のアクティブファンドを紹介し、具体的なポートフォリオ構築法までお伝えしたいと思います。

これからの成長が期待できる
中小型株や新興国へ投資する

　ちなみに、アクティブファンドを組み入れるだけのメリットが期待できるのは、株式ファンドです。

　アクティブ運用の株式ファンドを活用すれば、これから成長が期待できる中小型株や新興国への投資割合を高めるといった工夫ができますし、実際に小型株ファンドや新興国ファンドの中にはパフォーマンスが良好なものが見られるからです。

　一方、債券ファンドについては、アクティブファンドを組み入れるメリットは薄いと言えます。

　もともと債券ファンドはリスク・リターンが相対的に低いという特徴があり、信託報酬がどうしても高くなるアクティブファンドでは、コスト控除後のパフォーマンスは上げづらいからです。債券ファンドについては、コストを抑えられるインデックスファンド一択でよいでしょう。

（※本稿は『インフレ・円安からお金を守る最強の投資』の一部を抜粋・編集したものです）