Photo:NurPhoto/gettyimages
もしあなたが1年前、貯金をはたいて数パレット分の半導体メモリーに投資していたら、今頃は少なくとも資金が2倍に増えていただろう。そして価格高騰はまだ続く見通しだ。
この資産が世界でも類を見ないスピードで価値が上がる背景には、人工機能（AI）企業の飽くなき需要がある。これらの半導体、主に「RAM」として知られるもののほか、保存用チップ（フラッシュメモリーやソリッドステートメモリーなど）も併せると、地球上のほぼ全てのデジタル機器が必要としている。そして、その90％以上をわずか3社が製造している。韓国の SKハイニックス と サムスン電子 、米 マイクロン・テクノロジー だ。
カウンターポイント・リサーチによると、メモリー価格は2025年10-12月期に50％上昇し、26年1-3月期末までにさらに40～50％の上昇が見込まれる。主にばく大なプレミアム（上乗せ額）の支払いをいとわないデータセンター建設事業者が加速させている。
AI企業がメモリーの他の買い手を締め出しており、その予期せぬ影響は、無数の業種に及んでいく公算が大きい。例えば、データセンター計画の遅延や、ノートパソコン・テレビといった消費者家電の値上がり、（コロナ下で自動車業界が経験した危機の再来となりかねない）半導体不足による自動車メーカーの生産の遅れといった影響が考えられる。
「メモリー業界を約20年間追ってきたが、今回は本当に違う」。台湾・台北を拠点に世界半導体業界を追跡するトレンドフォースの調査担当シニアバイスプレジデント、アブリル・ウー氏はそう述べた。「かつてないほどクレージーな時期だ」
軽減される兆候なし
アナリストは昨年、限られた電力が2026年以降の新たなAIスーパーコンピューター建設の主な阻害要因だと指摘していた。メモリー不足にはほぼ注意を払っていなかった。
サムスンはわずか2年前、世界的な需要低迷を受け、メモリー生産工場の新設を遅らせていた。だが25年末には工場の完成を急ピッチで進め、現在は既存の半導体工場の生産能力も拡大させている。
