「天才トレーダー」の称号に酔った銀行員が、損失を隠し、取り返そうと賭けを重ねた末に、銀行を破綻させる。このような「コミットの暴走」はなぜ起こってしまうのでしょうか？
楽天グループ代表取締役会長兼社長・三木谷浩史氏をはじめ、Google元会長やZoomの創設者も絶賛する世界的ベストセラー『1兆ドル思考 世界一流の成功をもたらす9原則』をもとに解説します。
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たった一人のコミットに潰された英国の大銀行
ニック・リーソンは、1989年に22歳でベアリングス銀行に入社したとき、コミットメントのエスカレーションについて聞いたことがなかったのかもしれない。
由緒あるベアリングス銀行は、その233年の歴史の中で、米国がルイジアナを買収するのを支援し、エリザベス女王を顧客として抱えていた。
1992年、リーソンはシンガポールに赴任し、ベアリングスの現地デリバティブオフィスの責任者になった。
リーソンのロンドンの上司は、すぐに並外れた利益を挙げるようになった彼のトレーディングの手腕に満足していた。時には、リーソン一人で銀行全体の利益の10％を稼ぐこともあったからだ。
しかし、会計帳簿の外側の実情はかなり違っていた。市場がリーソンのとっていた取引ポジションに反した動きをしたとき、170万ポンドの含み損を抱えてしまったのだ。
リーソンは厳しい選択を迫られた。ロンドンの上司に損失を報告してその結果に向き合うか、さらに大きな賭けに出て損失の穴埋めを試みるかだ。
リーソンは後者を選んだ。それは銀行のリスク管理ルールに違反していたため、彼は裏口座を使い始めた。
運が悪いことに、リーソンはすぐにもっと大きな損失を抱え、ロンドンに正直に報告することがいっそう難しくなった。
これ以降、取引で損失を出すたびに、リーソンは新たにより大きな賭けをした。
損失が膨らめば、賭け金も膨らんだ。
裏口座には、たちまち2000万ポンドを超える損失が積み上がった。1年後には、損失額は2億ポンドを超えた。
そして、1995年1月、阪神・淡路大震災が日本の金融市場を揺るがした。
リーソンは日経平均の回復に賭け、損失をすべて取り返そうとした。
乗りかかった船で後へは引けない。エベレスト山頂を目前にした登山者のように、リーソンは引き返すことができなかった。
秘密の取引が発覚するまでに8億2700万ポンドにまで膨れ上がっていたリーソンの損失は、輝かしい歴史を持つこの銀行にとって、乗り越えられない試練となった。
ベアリングス銀行は破綻したのだ。
（本記事は『1兆ドル思考 世界一流の成功をもたらす9原則』から一部を抜粋・編集しています）
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主要目次
序章 サースビーとは何か、その重要性とは
・シリコンバレーの外でも役立つ知恵
第1章 三振を気にせずホームランを狙う
・銀行口座に流れ込んだ1億5000万ドルの行方
・勝者総取りの世界とは何か
・大失敗を成功の糧とするために
第2章 四方の壁の外に出る
・120万ドルの夕食が20億ドルに変わる
・見逃されるはずの兆しをつかむ力
・一通のメールにも次のグーグルが潜んでいる
第3章 心の準備をする
・スタンフォードの講堂で繰り広げられる「投資ゲーム」
・ザッカーバーグを動かした準備の力
・磨かれた目が直感を導く
第4章 100回「ノー」と言う
・幻の1兆ドル企業セラノス
・楽観論に流されないためのツール
・地獄への道は善意で舗装されている
第5章 騎手に賭ける
・競馬とユニコーン探しの共通点
・イントレプレナー（社内起業家）が未来を創る
・生き残ったのは人を信じた会社
第6章 意見の不一致を認め合う
・判断をゆがめる「チーム内バイアス」
・ケインズが選んだ逆張りの道
・反逆者を活躍させる3つの仕組み
第7章 倍賭けか降りるか
・VCとポーカーの意外な共通点
・「コミットする」より大切なこと
・意思決定の手本は『ミリオネア』
第8章 パイを大きくする
・奴隷の孫を大富豪にした「神の契約」
・報酬革命がシリコンバレーを動かした
・努力と評価の乖離を防ぐ仕組み
第9章 偉業の実現には時間がかかる
・10分に捧げられた15年の信頼
・10億ドルの罠――短期目標が潰した未来
・人生は「15分我慢できるか」で決まる
結び
・任天堂が「花札メーカー」で終わらなかった理由
