元フィデリティ投信の投資調査部長を務めた著者であるポール・サイさんが「S&P500」の3倍超という驚異的なリターンを生んだ米国株の投資術を初公開！ ポール・サイさんが株価低迷期にエヌビディアを買い、成長を見抜けたのは、企業に潜む“成長のストーリー”を見抜いたから。初の著書『台湾系アメリカ人が教える 米国株で一生安心のお金をつくる方法！』では、そんな、成長ストーリーの読み解き方から、銘柄選びの極意、買いのタイミング、暴落時の対処法、リスク管理までを体系的に解説。さらに、厳選した“10倍株”候補の8銘柄も特別公開！新NISAで投資を始めた人、日本株から米国株へとステップアップしたい人に最適な、“米国株で勝つための決定版”だ。今回は、その『台湾系アメリカ人が教える 米国株で一生安心のお金をつくる方法！』から、暴落時に利益を伸ばす方法について抜粋し解説する。
Photo: treety/Adobe Stock
株価暴落時の最善の対応は
「何もしないこと」！
株式市場は時折、大きく下落します。時には「暴落」という表現がふさわしいほど、激しく下落することもあります。
そのような時、恐怖に駆られる個人投資家も多いでしょう。証券会社の取引画面を見ていると持ち株の含み損が拡大していきます。心臓は高鳴り、胸が締め付けられるように痛み、あぶら汗がにじむ……。ついに耐え切れず、「売り」ボタンを押してしまう。
しかし、これは、最も避けるべき行動です。
含み損拡大の場面をやや大げさに描写しましたが、もし、あなたが株価暴落時に心理的ストレスを感じるのであれば、それは自分のリスク許容度を超えて、投資している証拠です。その場合は、資産全体に占めるリスク資産の割合を調整する必要があります。
ただ、「優れた会社」を発掘し、本当にいいかどうかの検証を経て、長期投資の計画を立て、十分に割安だと思える価格で買った株であれば、株価暴落時の最善の対応は「何もしないこと」です。
人間の心理には、株価が下がった時に売りたくなり、上がった時に買いたくなる傾向があります。これは典型的な「逆張り」の反対であり、結果的に損失を招く行動につながりがちです。暴落時にパニック売りをするのも、何らかのニュースで急騰した時に、買うのも避けるべきです。
「何もしない」以外の選択肢としては、4～5年以上の長期的な視点を持ち、分散投資を前提に、慎重に買い進めるという方法もあります。ただし、これは十分な現金余力がある場合に限ります。
「ストーリー」に変化がなければ
意識的に「何もしない」のがいい
2020年春、コロナショックと呼ばれる株価大暴落が起こりました。その時も、私の基本的な投資方針は「じっと動かない」ことでした。
ただ、基本的にはその方針を守りつつも、少しタイミングが遅れたのですが、中国株は全部売却しました。それは新型コロナの発生源が中国だと思われたからです。
また、手元にあった現金、中国株を売ってできた現金などで、株価が下がった「優れた会社」の買い増しも行いました。
長期投資を始めたら、平時は「何もしない」、暴落時でも「何もしない」というのが有効な戦略です。しかし、これには注釈が必要です。
私がコロナショック時に中国株を売ったように、根本的な「投資ストーリー」の部分に問題が生じたら、株を売る判断も必要になります。それは「優れた会社」だと思って選んだ銘柄であっても同じです。「投資ストーリー」に変化が生じたら、投資を考え直すべきなのです。
つまり、株価暴落時の最善の行動は、ただ漫然と「何もしない」ことではなく、「投資ストーリー」に変化がないか確認したうえで、意識的に「何もしない」ことなのです。
これは、平時も同じです。持ち株の決算発表や、関連ニュースは確認し、「投資ストーリー」に変化がないことを確認しましょう。そのうえで、意識的に「何もしない」のが最善の投資行動です。
投資でより儲けるための
暴落時のテクニックとは？
最後に、市場全体の株価暴落時に応用できる、もう一段上のテクニックをご紹介しましょう。それは次のようなやり方です。
市場全体の株価暴落時に、自分が保有している銘柄の中で、「投資ストーリー」に変化がないにもかかわらず、大きく売られている銘柄がある一方で、あまり下がっていない銘柄がある場合があります。
このような時は、それほど売られていない銘柄を少し売り、大きく売られた銘柄を少し買って乗り換えるのです。このような暴落時の売買行動は、私自身も行うことがあり、リターンをさらに高める可能性があると実感しています。
※本稿は『台湾系アメリカ人が教える 米国株で一生安心のお金をつくる方法！』（ダイヤモンド社）より一部を抜粋・編集したものです。
新しい米国株の攻略法を惜しみなく大公開！
たった16銘柄で3年で3倍超の好成績を叩き出す著者の米国株の攻略本が満を持して発売！
著者は、元外資系アナリストで台湾系アメリカ人。著者が株価が低迷している時にエヌビディアを買ったのは、エヌビディアが持つ成長のストーリーを見抜いたから。
成長株か否かを見抜くための「ストーリー」を見つける方法とは？
元外資系アナリストの「銘柄選びの極意」を中心に、「買いタイミングの見極め方」、「急落時の対処方法」までを網羅しています。
42歳でFIREした著者が実践した「一生使えるお金の考え方」も！
メルマガで推奨する16銘柄のうちおススメ8銘柄も公開しています！
一生安心”のお金をつくりたい人の必読書です。
◆目次
────────────────
◎About Paul
◎はじめに
◎PART1 巨大IT株はなぜアメリカだけに存在する？
─米国株こそ「世界最強の投資対象」である理由
◎PART2 S＆P500に大差！ 驚異の投資成績を達成できた理由とは？
─ポール式投資術！ 銘柄選びの極意─
◎PART3 優れた企業が過小評価され株価が割安な時に買う
─ポール式投資術！ 買いタイミングの見極め方─
◎PART4 買ったら持ちっぱなし！ 投資の極意は〝放置〟
─ポール式投資術！ 急落時の対処方法─
◎PART5 トランプが大暴れしても米国株は問題ない！
─アメリカの衰退論に反論する！─
◎Epilogue アナタでもできる！ 人生を楽しむ方法
─一生使えるお金の考え方─
◎おわりに
