ネット証券会社比較
2014年5月1日公開(2016年5月31日更新)
バックナンバー
著者・コラム紹介

ネット証券会社比較

本当におすすめのネット証券会社をザイ編集部が徹底比較!さらにネット証券の各手数料や取引ツールなどでも比較、人気のランキングも紹介。ネット証券の口座開設キャンペーンなどもお得情報や、新しい金融商品の紹介記事など、さまざまな切り口からネット証券会社のお得情報をお伝えします。気になったネット証券会社の口座開設(いずれも無料)もすぐに申し込めます!

久保田正伸

決算発表の結果をふまえ、
いつ、どんな銘柄に投資するべきか

2014年3月期の決算発表が真っ盛り。5月は1日から9日までに約1000社の発表が予定されている。今年の企業決算の状況、株価の今後の変動、決算情報をふまえた銘柄の選別ポイントなど、ネット証券各社が提供する分析レポートの見解を紹介しよう。

企業の売上高は減少でも利益は過去最高

 2013年の売上高(全産業)は過去最高額だった2007年以降、年々減少している【図表1】※2013年のみ、年度ではなく1~12月の合計。

 一方、2013年の経常利益は2006年度(59.5兆円)を抜いて過去最高額を更新することが確実視されている【図表2】(財務省「法人企業統計」より)※2013年のみ、年度ではなく1~12月の合計。

 「企業は売上高が増加しなくても利益が稼げる体質になっている。もしくは、デフレで売上高が減少しても、利益が稼げるような対応が進んでいる」状況だ。(三菱UFJリサーチ&コンサルティングのレポート「日本経済ウォッチ(2014 年4 月号)」より。カブドットコム証券で閲覧できる)。

会社予想は「期初保守的」がパターン

 注目は2015年3月期の業績予想だが、日本企業は、期初に保守的な予想を出す傾向がある。4月の消費税増税もあり慎重な予想を出す企業が多いと考えられる。

 「現時点での2015年3月期の予想経常増益率(東洋経済予想)は前年度比+7.5%であるが、3月調査日銀短観の2014年度経常利益計画(大企業)は同▲2.3%と減益になっている」(SMBC日興証券「Weekly Outlook」(2014年4月18日)。

 「短観」の経常利益計画は、3月調査は保守的な数字で始まり、その後上方修正されていく傾向が強いようだ。そこで心配されるのが今後の株価動向だ。

 上記のSMBC日興証券のレポートでは、「決算発表が一巡して、会社側の業績予想が出揃う5月中旬頃までは、業績悪化への警戒感が重石となり、積極的に上値を買い難い地合いが続く」と見ている。

 「海外株の堅調推移を背景にしっかりの動きを想定も、最近はGW空け後の下落が目立っており、警戒感が早々に反映される可能性も残る」(フィスコ「週刊相場観測誌Market展望」(2014年4月21日号。マネックス証券で閲覧可)。

 保守的な業績予想から期を追うごとに業績拡大が確認されれば株価上昇の芽が出てくるかもしれない。ただし、5月の株価は、上昇のきっかけが見つからない展開を予想する向きが多いようだ。

どんな銘柄に注目するべきか?

 現在、発表が相次いでいる情報をもとに、どんな銘柄に注目するべきだろうか。ネット証券各社のアナリストが考えた銘柄選別のポイントや銘柄の一部を紹介しよう。

◆上昇気流の最高益企業に注目!低迷相場を乗り切る有効な戦略になるか
SBI証券、日本株投資戦略、4月18日ネット公開)

 市場コンセンサスで2014年3月期に過去10年間の営業最高益を更新すると予想されている20銘柄に注目している。「経済が成熟し、海外諸国・企業が力を付ける中、最高益を更新してゆくには、相応の事業資質や競争力といったものが必要」という考えからだ。

 また、最高益更新に加え、2015年3月期も大幅な営業増益が見込める企業として、エムスリー(2413)、エンプラス(6961)、ワコム(6727)、村田製作所(6981)など、20銘柄が紹介されている。

◆キャッシュリッチな自社株買い銘柄に注目
岡三オンライン証券「岡三グローバルウィークリー」2014.4.21)

 「決算発表シーズンは自社株買い発表が相次ぐ季節」として、キャッシュリッチな企業に注目している。自社株買いは「自社の株価は割安であるというメッセージを市場に送る「アナウンスメント効果」も期待できるという。このレポートでは、「主なキャッシュ・リッチ銘柄」として、SANKYO(6417)、任天堂(7974)ほか、22銘柄が紹介されている。

 たとえば、昨年同時期に自社株買い決議を行った企業として、みずほFG(8411)がある【図表3】。5月15日に自社株買いが発表された直後、株価は上昇したが、6月は下落した。こういった銘柄を買う場合、発表直後に飛びつかず、安いところを買っていった方がいいかもしれない。

【図表3】昨年5月に自社株買いを発表したみずほFG(8411)の週足2年チャート。6月には株価が下落したが、値動きは安定している。

◆製造業で前期に続き今期も最高益更新が期待される銘柄は」
マネックス証券、投資のヒント ~銘柄選択の実践アイデア~4月18日)

 収益力が上向く傾向がある製造業に注目。カルビー(2229)、ヤクルト(2267)など、アナリストたちの業績予想の平均であるコンセンサスの営業利益が、前期に続き今期も最高益更新となっている48銘柄が一覧表で紹介されている。

◆会社計画がアナリスト予想を上回る銘柄
SMBC日興証券「週刊株式市場分析」4月10日)

 「期初会社計画がアナリスト予想を上回った銘柄と下回った銘柄に分けて平均的なパフォーマンスを見ると、4月から7月頃にかけて前者がアウトパフォーム、後者が若干アンダーパフォームする傾向が見られる」という。

 このレポートには「期初会社計画の方向性(対市場コンセンサス)に関する可能性(1)」という表が掲載されている。3月決算企業について、2014年度期初会社計画(対コンセンサス予想)が「上振れ」「下振れ」「ニュートラル」の3つに分類されている。

 たとえば、日立建機(6305)は「上振れ」と判断されていた。2015年3月期の経常利益の通期コンセンサス予想は653億3800万円に対して、4月24日に会社が出した予想は750億円と、確かに上振れしている。

 ちなみに、マネックス証券の投資情報では、「会社予想がコンセンサスを上回る上方修正をした」銘柄を検索できる【図表4】。

【図表4】マネックス証券で利用できるツール「決算&業績予想IFIS」の「簡単スクリーニング」機能で「会社予想がコンセンサスを上回る上方修正をした」銘柄を表示できる。
拡大画像表示

◆株価低迷銘柄の好決算発表
(フィスコ「週刊相場観測誌Market展望」4月28日・5月7日合併号。マネックス証券で閲覧可)

 好決算を発表したサイバーエージェント(4751)見直しの動きに注目し、「2月以降に大きく売り込まれた銘柄には決算発表が見直しにつながるタイミングとなる」としており、一時の急騰が一服し調整基調が強まっている銘柄として、日本通信(9424、5月8日発表)、マイクロニクス(6871、9日発表)などの決算発表に注目している。

 また、【図表4】で紹介した「簡単スクリーニング」では、「低PER銘柄の上方修正」銘柄を検索できる。株価が割安なお買い得銘柄を発見できるだろう。

 さて、決算発表時の銘柄選別のポイントをまとめてみたが、ヒントになる情報は見つかっただろうか。「ゴールデンウィーク明けは株価低迷」と予想するレポートもある。決算発表を見て飛びつき買いをするなど、高値づかみには注意したい。

 ここで紹介したレポートは、すべて無料となっている。詳しく読みたい場合や、具体的な銘柄について知りたい場合は、ネット証券各社に口座開設をして閲覧していただきたい(※過去のレポートはサイト上から消されている場合があります)。

株主優待名人の桐谷さんお墨付きのネット証券!最新情報はコチラ!
ネット証券口座人気ランキングはコチラ!
NISA口座を徹底比較!はコチラ
株主優待おすすめ情報はコチラ!
株主優待名人・桐谷さんの株主優待情報はコチラ!

【2016年12月時点・最新情報】
◆【ネット証券会社おすすめ比較!】
手数料、取引ツールetc.で比較!おすすめネット証券はココだ!

株式売買手数料(指値) ※松井証券は一日定額制の手数料 口座開設
10万円 30万円 50万円
 ◆楽天証券
139円 272円 272円
ネット証券比較!人気ランキング!楽天証券の詳細情報はこちら!
【楽天証券のメリット】
2016年5月に手数料を大幅改定
し、ネット証券でも格安レベルでお得な「超割コース」が誕生! 約定代金が安くても高くても、割安な手数料で売買できるようになった。この「超割コース」のほか、「ワンショットコース」「いちにち定額コース」もあり、自分の売買高に応じてお得な料金コースを選べるのも魅力。また、取引はもちろん、ニュース、投資情報、入出金などに使えるトレードツールの元祖「マーケットスピード」が有名。「日経テレコン」では日経新聞の記事も無料で購読が可能。さらに、国内外の多彩な商品揃えも特長で、投資信託が2000本以上米国や中国、アセアンなどの海外株式、海外ETF、金の積立投資もできるので長期的な分散投資にも便利。投資に役立つメールサービス「マーケットアロー」や毎日読める投資レポート&コラムは、投資の知力アップにおすすめだ。
【関連記事】
◆楽天証券おすすめのポイントはココだ!~使いやすいトレードツール「MARKETSPEED」がおすすめ!
◆【楽天証券の株アプリ/iSPEEDを徹底研究!】ログインなしでも利用可能。個別銘柄情報が詳細で見やすい!
楽天証券の公式サイトはこちら
 ◆松井証券
0円
(一日定額制の場合)
300円
(一日定額制の場合)
500円
(一日定額制の場合)
証券会社(ネット証券)おすすめ人気ランキング!松井証券の詳細情報はこちら!
【松井証券のメリット】
松井証券のメリットは、なんといっても1日の約定金額の合計が10万円以下であれば手数料が無料になる点。資金が少なく、複数の銘柄に分散投資する初心者の個人投資家にはおすすめだ。「顧客満足度調査」で第1位を獲得しており、取引ツール「ネットストックハイスピード」の利便性などは折り紙つき。チャートの形状で銘柄を検索できる「チャートフォリオ」をより利用しているという株主優待名人・桐谷さんも「初心者に特におすすめ」と太鼓判デイトレード限定で手数料が無料になる「一日信用取引」手数料が激安になる「一日先物取引」など、専業のデイトレーダーでも利便性が高いサービスが充実しているので、初心者以外にもおすすめ!
【関連記事】
◆「株初心者&株主優待初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこですか?」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社!
◆松井証券のおすすめポイントはココだ!~松井証券の無料サービスと個性派投資情報を使いこなそう!
松井証券の公式サイトはこちら
 ◆カブドットコム証券
90円 250円 250円
ネット証券比較!人気ランキング!カブドットコム証券の詳細情報はこちら!
【カブドットコム証券のメリット】
口座開設を申込後、最短で翌日から取引可能なので、思い立ったらすぐに株式投資を始められるのが魅力。「リスク管理追求型サービス」として、逆指値やトレーリングストップなど、自動売買ができる。リスクを抑えつつ、利益追求が目指せるため、日中に値動きを見られないサラリーマン投資家にピッタリ!一方、短期売買に役立つのが板発注機能装備のトレードツール「kabuステーション」だ。「リアルタイム株価予測」を備え、その日盛り上がりそうな銘柄を予測する。三菱UFJフィナンシャル・グループである点も強み。同グループ関連の指定のETFは、手数料無料の「フリーETF」として、低コストな分散投資に役立つ。その他、スクリーニングツール「kabuナビ」、アナリストレポートは、自分なりに旬の銘柄を探したい人に役立つ。投資信託の積立は最低500円からできるので、投資初心者にもおすすめだ。
【関連記事】
◆【カブドットコム証券おすすめのポイントはココだ!】無料の「フリーETF」や 最強銘柄選びツールの賢い使い方とは?
◆IPOに当選して儲けたいなら「主幹事証券」を狙え!通常の引受証券の50~100倍も割当がある主幹事と主幹事のグループ会社の攻略がIPOで勝つ秘訣!
カブドットコム証券の公式サイトはこちら
株式売買手数料(指値) ※松井証券は一日定額制の手数料 口座開設
10万円 30万円 50万円
 ◆GMOクリック証券
88円 241円 241円
ネット証券比較!人気ランキング!GMOクリック証券の詳細情報はこちら!
【GMOクリック証券のメリット】
株式売買手数料の安さはネット証券でも最安レベルで、株主優待名人・桐谷広人さんも利用している人気の証券会社。近年は各種ツールや投資情報の充実度もアップしており、ネット証券で上位5社に食い込むほど急成している。本格派のトレードツール「スーパーはっちゅう君」は株と先物取引の両方に利用できる優れもの。また、商品の品揃えは、株式、先物・オプション、FXのほか、CFD(差金決済取引)まである充実ぶり。CFDでは「日本225」「原油」「米国30」ほか、株式指数、商品(コモディティ)指数、人気の外国株など多彩な取引ができるので、この1社でほぼすべての投資対象をカバーできて便利だ。頻繁に売買しない初心者やサラリーマン投資家はもちろん、信用取引やCFDなどのレバレッジ取引も活用する専業デイトレーダーまで、幅広い投資家におすすめ!
【関連記事】
◆株主優待名人の桐谷さんお墨付きのネット証券は?手数料、使い勝手で口座を使い分けるのが桐谷流!~桐谷広人さんの「ネット証券口座事情」~
◆GMOクリック証券のおすすめポイントはココだ!~コストが激安な上にツール、情報も充実して大手ネット証券に成長
GMOクリック証券の公式サイトはこちら
 ◆マネックス証券
100円 250円 450円
ネット証券比較!人気ランキング!マネックス証券の詳細情報はこちら!
【マネックス証券のメリット】
日本株投資に役立つ「決算&業績予想」、信用取引ではリスク管理に役立つ信用取引自動決済発注サービス「みまもるくん」が便利。米国株は最低手数料5ドル(税抜)からお手軽に投資が可能で、米国ETFを通じて世界中に分散投資できる。投資先の調査、リスク管理、リスク分散など、じっくり腰をすえた大人の投資ができる証券会社と言えるだろう。一方、短期・中期のトレードに役立つツールもそろっている。逆指値ほか多彩な注文方法が利用できる上に、板発注が可能な高機能無料ツール「新マネックストレーダー」が進化中だ。日本株、米国株、先物取引についてロボットの投資判断を日々配信する「マネックスシグナル」も提供しており、スイングトレードに役立つ。
【関連記事】
◆【マネックス証券おすすめのポイントはココだ!】日本株手数料の低さ、ユニークな投資ツールが充実しているネット証券大手
マネックス証券の公式サイトはこちら
 ◆SBI証券
139円 272円 272円
ネット証券比較!人気ランキング!SBI証券の詳細情報はこちら!
【SBI証券のメリット】
証券口座開設数300万超はネット証券で1位。そもそも手数料の安さが人気の理由だったが、安いだけでなく、大手ならではの他社に秀でたサービスにも注目したい。たとえば、投資信託の取り扱いは2000本超でダントツ。IPOの取扱いもネット証券で1位。PTS取引(私設取引システム)も利用可能で、一般的な取引所より有利な価格で株取引できる場合がある。海外株式は、米国、中国、ロシアのほか、ASEAN株式も取り扱うなど、とにかく商品の種類が豊富だ。低コストで幅広い金融商品に投資したい人には必須の証券会社と言えるだろう。
【関連記事】
◆「株初心者&株主優待初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこですか?」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社!
◆SBI証券のおすすめポイントはココだ!~IPOの多さ&夜間取引、銀行との連携など独自サービスも充実のネット証券最大手
◆IPOに当選して儲けたいなら「主幹事証券」を狙え!通常の引受証券の50~100倍も割当がある主幹事と主幹事のグループ会社の攻略がIPOで勝つ秘訣!
SBI証券の公式サイトはこちら
*1 松井証券の手数料は一日定額制の場合 ※手数料は各社とも税抜

 

手数料の安さ、外国株や投資信託の豊富さに加え、
口座開設すれば利用できる「日経テレコン」で
日経新聞の無料購読も可能!⇒関連記事はこちら

ザイ・オンラインおすすめのネット証券会社!楽天証券の公式サイトはこちら

 

日経新聞が無料で購読可能! NISAの手数料が最安! 口座開設の早さはピカイチ!
楽天証券
楽天証券
手数料の安さ、ツールの
使いやすさが魅力!
マネックスの口座開設はこちら!
マネックス証券
日本株も海外株もNISAの手数料が無料
カブドットコム証券証券の口座開設はこちら!
カブドットコム
証券

最短翌日に取引可能な
スピード口座開設も!
取引ツールで日経新聞が無料で読めるメリット大!関連記事 NISAの手数料の安さがピカイチで商品も充実!関連記事 口座開設が早いだけでなく手数料も最安レベル!関連記事
Special topics pr

Apple Pay対応のクレジットカードで選ぶ! Apple Payに登録して得する高還元率カードはコレ! [クレジットカード・オブ・ザ・イヤー2016]2人の専門家が最優秀クレジットカードを決定! 2016年版、クレジットカードのおすすめはコレ! その 【株主優待】最新の株主優待情報更新中! おすすめ!ネット証券を徹底比較!おすすめネット証券のポイント付き
ランキング
1カ月
1週間
24時間
ダイヤモンド・ザイ最新号のご案内
ダイヤモンド・ザイ最新号好評発売中!

17年の日本株講座
株主優待ベスト136
注目ふるさと納税64

1月号11月21日発売
定価730円(税込)
◆購入はコチラ!

Amazonで「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!楽天で「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!

【266名様に当たる!株主優待品大プレゼント】
特大付録ふるさと納税駆け込み特産品64
2017年儲けるため日本株講座
・発表!高配当株超成長株の本命株ベスト20
・権利確定月別!株主優待ランキング136!
最高16%超優待&配当利回りベスト30
10万円以下も42!少額で買える優待株30
桐谷さんほか優待投資家15の優待満喫生活
少額でも勝てる本格上昇目前3万円株10
・読者の保有投信&ポートフォリオ激辛診断
NISAの枠を使い切るベスト投信22&株12
・トランプでどうなる米国株&買いの8銘柄
・今後3カ月間日本株&為替の透視図
・勝谷誠彦の1000万円株投資日記
AKB48 in NISA株&投信ファイト
・マンガ「恋する株式相場!」
・マンガ・「60~65歳の年金空白期の埋め方」
付録「1万円からできるラップ口座大解剖」

「ダイヤモンド・ザイ」の定期購読をされる方はコチラ!

>>「最新号蔵出し記事」はこちら!

>>【お詫びと訂正】ダイヤモンド・ザイはコチラ

おすすめクレジットカード!ANAカードでマイルを貯める裏ワザとは? 堀江貴文や橘玲など人気の著者のメルマガ配信開始! クレジットカードに関するクチコミ情報大募集中!