ダイヤモンドZAi最新記事
2016年6月3日公開(2016年7月13日更新)
バックナンバー
著者・コラム紹介

ダイヤモンドZAi最新記事

2017年3月号の『ダイヤモンド・ザイ』

【2017年1月21日(土)発売の最新号!】ザイ編集部発! めちゃくちゃ売れているマネー誌『ダイヤモンド・ザイ』より、よりすぐりの記事を公開。株、投信、FX、節約、先物などなど、マネーに関わる最新の情報が続々登場!最新号のご購入はコチラ

【最大30%OFF!】今だけお得な『定期購読』のご案内!

「ザイクラブ・アンケート」はこちら!

ザイ編集部

減配しない安定した高配当株の選び方を伝授!
「自社株買い」「値動きが緩やか」「最高益更新」の
3つの条件で選んだノエビアなど12銘柄も紹介!

企業をサラリーマンにたとえると、毎年の利益は「年収」、企業が保有する現金などは「貯金」に置き換えられる。サラリーマンの年収は景気や企業の業績で上下することを考えると、安定した生活を送るには貯金額が多いほうがいい。高配当株でもそれは同じこと。そこで、今発売中のダイヤモンド・ザイ7月号の「配当が年々増える高配当株」の大特集の中から毎年の業績が配当額を直撃しないような万一に備えた現金をたくさん持っている安心増配が狙える高配当株を紹介しよう。

業績が悪化しても安定した増配が見込める
キャッシュリッチの3タイプの高配当株とは?

 安定した配当を狙うためには、その主な原資となる利益を着実に稼いでいるかどうかを見極めることが大切。だが、企業業績は経済状況の変化とともに急変することもある。となれば、たとえ大幅な減益を計上しても、手持ちの現金などを取り崩して配当水準を維持できる企業かを見ることも重要なポイントだ。今回ご紹介する12銘柄は、そんなキャッシュリッチな顔ぶれだ。

 それぞれの銘柄が持つ現金同等物(現金および定期預金など換金性の高い資産)から有利子負債を引き、実質的な手元資金となる「ネットキャッシュ」を算出。それを株数で割って「1株当たり現金」を出してみた。なお、株価は5月9日現在。「配当伸び率」は、2期分の伸び率の平均である。

 たとえばノエビアHD(4928)は「1株配当」が100円に対し、「1株現金」が1039円なので、今後業績が悪化しても約10年間は少なくとも同水準の配当を出せるほど潤沢な資金を持っていることになる。ちなみに、表の12銘柄は、いずれも実績ベースで2期連続増配を実施中なので、高確率で安定配当が期待できる。

 これらの点だけでも配当の安定性は抜群なのだが、“保険”の意味を込めて、さらに「値動きが緩やかな株」「過去1年間に自社株買いを行なった株」「最高益を達成した株」の3つの要素のうち、どれか1つを満たすような銘柄を選んでみた。

 「大東建託(1878)のようにベータ値(日経平均株価との連動性)が小さく、値動きが安定している高利回り株は下値がしっかりしているうえに、高い利回りも期待できるのが魅力だと思います」(岡三証券・小川佳紀さん)

■値動きが緩やかな4銘柄
配当利回り
(配当性向)
配当余力 ベータ値 詳細情報
大東建託(1878)
2.98%(50%)
※中間&期末
5.5年 0.55
大東建託 (1878)(SBI証券のチャート画面へ遷移します)
【コメント】主力の賃貸住宅事業が、相続税対策やアパートローンの金利低下で好調が続く。前期に引き続き今期も純利益は2桁増となる見込みで、9期連続の増収増益予想。配当性向の目標は50%。(小川さん)
蔵王産業(9986)
4.22%(50%)
※中間&期末
14年 0.42
蔵王産業 (9986)(SBI証券のチャート画面へ遷移します)
【コメント】掃除機や洗浄機などを扱う輸入専門商社。無駄な経費を使わないことに定評があり財務は良好。製造業や、ビルメンテナンス向け販売が好調で2017年3月期も最高益を更新する見込みだ。(清水さん)
シイエム・シイ(2185)
3.48%(25%)
※期末のみ
28.2年 0.65
シイエム・シイ (2185)(SBI証券のチャート画面へ遷移します)
【コメント】自動車メーカー向けに技術マニュアルを作成。参入障壁が高く安定した利益が見込める。今期は新規事業開発費増加の影響で利益減も、増収となる見込み。有利子負債ゼロと財務も鉄壁。(清水さん)
EIZO(6737)
3.05%(39%)
※中間&期末
8.8年 0.79
EIZO(6737)(SBI証券のチャート画面へ遷移します)
【コメント】遊戯施設や金融、医療、交通機関などに映像機器製品などを開発・販売。今後は医療関連向けに注力する。配当と自社株買いでの還元率を表す「総還元性向」の目標は40~50%。(清水さん)

 

 また、オーハシテクニカ(7628)のように自社株買いを行なっている銘柄は、株主還元に積極的なので、多少業績が悪化しても減配することなく、むしろ潤沢なキャッシュを配当に回して株主に還元する可能性が高い。                 

■自社株買いを行った4銘柄
配当利回り
(配当性向)
配当余力 ベータ値 詳細情報
協和エクシオ(1951)
3.70%(33%)
※中間&期末
5.3年 0.8
協和エクシオ(1951)(SBI証券のチャート画面へ遷移します)
【コメント】電気通信工事大手だが、IT関連にも強い。自治体のICT投資や、東京五輪関連工事、マイナンバー制度などの恩恵で、今期は増収増益予想。配当も38円から46円へ大幅増額する見込みだ。(小川さん)
オーハシテクニカ(7628)
3.29%(21%)
※中間&期末
20.2年 0.84
オーハシテクニカ(7628)(SBI証券のチャート画面へ遷移します)
【コメント】自動車のステアリングなどを製造。常温の状態で鉄を加工する特殊な技術に強みを持つ。1株現金は1株配当の20倍と十分。ROEも11.9%と高水準で、株主還元姿勢の高さを示している。(清水さん)
東京エレクトロン(8035)
3.64%(50%)
※中間&期末
7.4年 0.94
東京エレクトロン(8035)(SBI証券のチャート画面へ遷移します)
【コメント】半導体製造装置メーカー。有利子負債はなく、9年分の配当に相当する約3000億円の現金を保有している。株主還元に注力するだけでなく、積極的なM&Aも狙うことができる。(清水さん)
内外トランスライン(9384)
3.18%(26%)
※中間&期末
14.6年 0.92
内外トランスライン(9384)(SBI証券のチャート画面へ遷移します)
【コメント】国際貨物輸送事業を展開。製品管理技術の高さや納期厳守の姿勢に定評がある。iPhoneに多くの国内企業の部品が使われているように、部品メーカの海外向け流通は好調が続いている。(清水さん)
※オーハシテクニカは2016年3月期決算が未発表時点のもので、2016年3月期予想を今期として掲載。

 

 最後に、最高益を計上している企業は、そもそも利益自体が十分に出ているので文句なしだ。

  「内外トランスライン(9384)などは財務が安定しているうえに業績も絶好調。2016年3月期も最高益となりそうで、人気化するかもしれません」(ISMアセットマネジメント・清水秀和さん)

最高益を更新した4銘柄
配当利回り
(配当性向)
配当余力 ベータ値 詳細情報
伊藤忠テクノS(4739)
2.99%(45%)
※中間&期末
6.4年 0.75
伊藤忠テクノS(4739)(SBI証券のチャート画面へ遷移します)
【コメント】金融機関やインフラ向けのシステム受注が好調で2017年3月期も最高益を達成。増収増益基調が続く。2016年に入ってからの株価は2200円を挟むボックス圏で推移し、株価の安定感も抜群。(小川さん)
ノエビアHD(4928)
3.26%(70%)
※期末のみ
10.4年 0.76
伊藤忠テクノS(4739)(SBI証券のチャート画面へ遷移します)
【コメント】訪日客需要を追い風に最高益を更新。エイジングケア美容液や高級基礎化粧品販売が堅調。好業績に支えられ4年近くにわたって上昇トレンドを継続している。配当性向は70%と高水準。(小川さん
PALTAC(8283)
2.92%(26%)
※中間&期末
6.3年 0.79
PALTAC(8283)(SBI証券のチャート画面へ遷移します)
【コメント】医薬品卸売り。PR企画などのストアソリューション事業も展開。インバウンド効果などで前期に続き今期も純利益が2桁増の見込み。前期に配当額を上方修正するなど株主還元に積極的。(小川さん)
たけびし(7510)
3.24%(31%)
※中間&期末
5.1年 0.56
たけびし(7510)(SBI証券のチャート画面へ遷移します)
【コメント】医薬品卸売り。PR企画などのストアソリューション事業も展開。インバウンド効果などで前期に続き今期も純利益が2桁増の見込み。前期に配当額を上方修正するなど株主還元に積極的。(小川さん)

 

 業績悪化での減配などが気になる人は、こうした銘柄から配当狙いの投資を始めてみてはいかがだろうか。
 


 5月21日発売のダイヤモンド・ザイ7月号では、「株主総会のお土産&懇親会ベスト48」の大特集が載っている。様々なお土産やビュッフェなどを写真付きで紹介。さらに総会ブロガーの覆面座談会やあの桐谷さんが株主総会に参加して経営陣に質問した「桐谷さんの株主総会参戦記(マンガ付き)」ほかにも「今5%超の利回りもある!配当が年々増える連続増配株」と資産1億円を作った「20~70歳の億万長者224人の投資の思考術&儲け方」の大特集を掲載!

 その他、以下の記事なども掲載している。
◆サラリーマンが株を買うべき3つの理由
◆分配型投資信託100本のタコ足分配危険度
◆マンションの価格は2020年に急落する!?
◆桐谷さんが総会に参戦!総会土産48
◆AKB48と学ぶローソク足

 全国の書店とネット書店(アマゾン楽天ブックスなど)で絶賛発売中!

株主優待名人の桐谷さんお墨付きのネット証券!最新情報はコチラ!
ネット証券口座人気ランキングはコチラ!
NISA口座を徹底比較!はコチラ
株主優待おすすめ情報はコチラ!
株主優待名人・桐谷さんの株主優待情報はコチラ!
【2017年1月1日時点】
【証券会社おすすめ比較】
 手数料、取引ツールetc.で総合比較! おすすめネット証券はココだ!
株式売買手数料(税抜) 投資信託 外国株
1約定ごと 1日定額
10万円 30万円 50万円 100万円
◆楽天証券⇒詳細情報ページへ
139円 272円 270円 858円/日 2288本
米国、中国
、アセアン
【おすすめポイント】
2016年5月からスタートした「超割コース」は、手数料が低水準のうえ、手数料の1〜3%をポイント還元! さらに、投資信託を持っているだけでポイントが貯まるので、長期的に積立投資を考えている人にはおすすめだろう。貯まったポイントは、楽天スーパーポイントやJALマイルに交換可能だ。また、取引から情報収集、入出金までできるトレードツールの元祖「マーケットスピード」が有名で、数多くのデイトレーダーも利用。ツール内では日経新聞の記事も無料で読むことができる。さらに、投資信託数が2000本以上と多く、米国や中国、アセアンなどの海外株式、海外ETF、金の積立投資もできるので、長期的な分散投資がしやすいのも便利だ。
【関連記事】
◆楽天証券おすすめのポイントはココだ!~使いやすいトレードツール「MARKETSPEED」がおすすめ!
◆【楽天証券の株アプリ/iSPEEDを徹底研究!】ログインなしでも利用可能。個別銘柄情報が見やすい!
【証券会社おすすめ比較】売買手数料ランキング(1約定ごと)・楽天証券の公式サイトはこちら
◆松井証券⇒詳細情報ページへ
0円 300円 500円 1000円/日 90本
【おすすめポイント】
最大のメリットは、なんといっても1日の約定金額の合計が10万円以下であれば売買手数料が無料という点。資金が少なく、複数の銘柄に分散投資する初心者の個人投資家にはおすすめだ。さらに、2016年度JCSI(日本版顧客満足度指数)調査で、証券業種の第1位を獲得! その使い勝手は、チャート形状で銘柄を検索できる「チャートフォリオ」を愛用している株主優待名人・桐谷さんも「初心者に特におすすめ」と太鼓判を押す。また、デイトレード限定で手数料が無料になる「一日信用取引」、手数料が激安になる「一日先物取引」など、専業デイトレーダーにとって利便性の高いサービスも充実している。
※1日定額制の場合
【関連記事】
◆【松井証券のおすすめポイントは?】10万円以下の株取引は手数料0円!その他無料サービスと個性派投資情報も満載
◆「株初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこ?」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社!
【証券会社おすすめ比較】売買手数料ランキング(1約定ごと)・松井証券の公式サイトはこちら
◆カブドットコム証券⇒詳細情報ページへ
90円 250円 250円
1017本
【おすすめポイント】
三菱UFJフィナンシャル・グループのネット証券。口座開設を申込後、最短で翌日から取引可能なので、思い立ったらすぐに株式投資を始められる。逆指値やトレーリングストップなど自動売買機能に力を入れており、リスクを抑えつつ利益追求が目指せるため、日中に値動きを見られないサラリーマン投資家にピッタリ! 一方、板発注機能装備のトレードツール「kabuステーション」は、その日盛り上がりそうな銘柄を予測する「リアルタイム株価予測」を備え、デイトレードに便利。手数料無料の「フリーETF」も魅力。投資信託の積立は最低500円からできるので、投資初心者にもおすすめだ。
【関連記事】
◆【カブドットコム証券のおすすめポイントを解説】売買手数料は大手ネット証券の中でも最安値水準!9種類の用途別アプリで、スマホ取引もラクラク!
◆IPOに当選して儲けたいなら「主幹事証券」を狙え! 通常の50~100倍も割当がある主幹事と主幹事のグループ会社の攻略がIPOで勝つ秘訣!
【証券会社おすすめ比較】売買手数料ランキング(1約定ごと)・カブドットコム証券の公式サイトはこちら
1約定ごと 1日定額 投資信託 外国株
10万円 30万円 50万円 100万円
◆GMOクリック証券⇒詳細情報ページへ
88円 241円 241円 797円/日

(CFD)
【おすすめポイント】
売買手数料の安さはネット証券でも最安レベルで、コストにうるさい株主優待名人・桐谷広人さんも利用しているとか。近年は、各種ツールや投資情報の充実度もアップしており、売買代金では5大ネット証券に食い込むほど急成長している。商品の品揃えは、株式、先物・オプション、FXのほか、CFDまである充実ぶり。CFDでは、各国の株価指数のほか、原油や金などの商品、外国株など多彩な取引ができ、投資信託を除けば、この1社でほぼすべての投資対象をカバーできると言っても過言ではないだろう。初心者やサラリーマン投資家はもちろん、信用取引やCFD、FXも活用する専業デイトレーダーまで、幅広い投資家におすすめ!
【関連記事】
◆【GMOクリック証券のおすすめポイントは?】コストが激安な上にツール、投資情報も充実、5大ネット証券に次ぐ大手ネット証券に成長!
◆株主優待名人の桐谷さんお墨付きのネット証券は? 手数料、使い勝手で口座を使い分けるのが桐谷流!
【証券会社おすすめ比較】売買手数料ランキング(1約定ごと)・GMOクリック証券の公式サイトはこちら
◆マネックス証券⇒詳細情報ページへ
100円 250円 450円 2500円/日 955本
米国、中国
【おすすめポイント】
1注文30万円までなら手数料の安さはトップクラス。小型株中心に売買する人には、魅力的な値段設定と言える。米国株も最低手数料5ドル(税抜)から買えるので、非常にお手軽だ。多彩な注文方法や板発注が可能な高機能無料ツール「新マネックストレーダー」など、トレードに役立つツールもそろっている。中でも、日本株、米国株、先物取引についてロボットの投資判断を日々配信する「マネックスシグナル」は、スイングトレードのときに参考にしたい。
【関連記事】
◆【マネックス証券おすすめのポイントは?】日本株手数料の低さ、ユニークな投資ツールが充実!
【証券会社おすすめ比較】売買手数料ランキング(1約定ごと)・マネックス証券の公式サイトはこちら
◆SBI証券⇒詳細情報ページへ
139円 272円 270円 762円/日 2371本
米国、中国、
韓国、ロシア
、アセアン
【おすすめポイント】
ネット証券最大手。手頃な手数料はもちろん、痒いところに手が届くような豊富なサービスにも注目したい。投資信託の数は2000本超でダントツ。IPOの取扱い数は、大手証券会社を抜いてトップPTS取引(私設取引システム)も利用可能で、一般的な取引所より有利な価格で株取引できる場合もある。海外株式は、米国、中国、ロシアのほか、アセアン株式も取り扱うなど、とにかく商品の種類が豊富だ。米国株は、2016年7月の値下げにより手数料が最低5ドルから取引可能になった。低コストで幅広い金融商品に投資したい人には、必須の証券会社と言えるだろう。
「2016年 オリコン日本顧客満足度ランキング ネット証券」では、10度目の1位を獲得
【関連記事】
◆【SBI証券のおすすめポイントは?】IPOの多さ&夜間取引、銀行との連携など独自サービスも充実!
◆「株初心者&株主優待初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこですか?」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社!
【証券会社おすすめ比較】売買手数料ランキング(1約定ごと)・SBI証券の公式サイトはこちら
※2017年1月1日時点の情報です。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。ランキングは、1約定ごと(10万円)の売買手数料を基準に作成。

 

手数料の安さ、外国株や投資信託の豊富さに加え、
口座開設すれば利用できる「日経テレコン」で
日経新聞の無料購読も可能!⇒関連記事はこちら

ザイ・オンラインおすすめのネット証券会社!楽天証券の公式サイトはこちら

 

日経新聞が無料で購読可能! NISAの手数料が最安! 口座開設の早さはピカイチ!
楽天証券
楽天証券
手数料の安さ、ツールの
使いやすさが魅力!
マネックスの口座開設はこちら!
マネックス証券
日本株も海外株もNISAの手数料が無料
カブドットコム証券証券の口座開設はこちら!
カブドットコム
証券

最短翌日に取引可能な
スピード口座開設も!
取引ツールで日経新聞が無料で読めるメリット大!関連記事 NISAの手数料の安さがピカイチで商品も充実!関連記事 口座開設が早いだけでなく手数料も最安レベル!関連記事
Special topics pr

[クレジットカード・オブ・ザ・イヤー2017]2人の専門家が最優秀クレジットカードを決定! 2017年版、クレジットカードのおすすめはコレ! 【株主優待】最新の株主優待情報更新中! おすすめ!ネット証券を徹底比較!おすすめネット証券のポイント付き Apple Pay対応のクレジットカードで選ぶ! Apple Payに登録して得する高還元率カードはコレ! その
ランキング
1カ月
1週間
24時間
ダイヤモンド・ザイ最新号のご案内
ダイヤモンド・ザイ最新号好評発売中!

最強の日本株&投信
株主優待ランキング
カンタン!確定申告

3月号1月21日発売
定価730円(税込)
◆購入はコチラ!

Amazonで「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!楽天で「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!

【株・投信・確定申告・確定拠出年金の情報満載】
最強日本株5万円株」&「10万円株」番付
最高4%超最強高配当株」番付
●最強「大型株」「中小型株」「新興株」番付
●低コスト「インデックス型」投信番付
好成績日本株」&「海外株」投信番付
健全&高利回り毎月分配型」投信番付
●ザイ読者の保有投信激辛○×判定
桐谷さんの「1日優待デート」完全中継
プロ約40人日本株深掘り予測レポート
マイナンバーに対応!確定申告ガイド
ふるさと納税をした人の確定申告の仕方
株・投信儲けた&損した人の確定申告
分配金配当を受け取った人の確定申告
税金ゼロ!個人型確定拠出年金ガイド

「ダイヤモンド・ザイ」の定期購読をされる方はコチラ!

>>「最新号蔵出し記事」はこちら!

>>【お詫びと訂正】ダイヤモンド・ザイはコチラ


めちゃくちゃ売れてるマネー誌ザイZAiが作った今年こそ!お金持ち入門 2017年 02 月号

永久保存版!
ゼロからの株入門
高配当株で儲け方

別冊12月31日発売
定価780円(税込)
◆購入はコチラ!

Amazonで「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!楽天で「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!

【今年こそ!お金持ち入門】
●これから10年、お金持ちになれる人の条件とは?
●まずは1000万一生お金に困らない人生設計
●これから家は買うべき?借りるべき?
●普通のサラリーマン「はじめてのアパート経営
長く持つほど儲かる増える「高配当株」の選び方
●2017年から始める人の10分でわかる!FX入門
●あっという間に得する「ふるさと納税

おすすめクレジットカード!ANAカードでマイルを貯める裏ワザとは? 堀江貴文や橘玲など人気の著者のメルマガ配信開始! クレジットカードに関するクチコミ情報大募集中!