株をやるなら知らなきゃヤバい！ キャッシュフローの読み方をゼロから解説

正解は…

　正解は、次の通りです。
・営業CF ①20億円
・投資CF ④▲30億円
・フリーCF ③▲10億円
・財務CF ②10億円

　営業CFは、「売上高－売上原価と販管費」ですので、20億円となります。

　投資CFは、設備投資による現金支出ですので、▲30億円です。

フリーCFを計算する

　C社のフリーキャッシュフローは、次の通り計算できます。

　フリーCFは▲10億円、つまりキャッシュが10億円不足しています。

トータルCFを計算する

　C社は不足したキャッシュを銀行借り入れでまかないました。

　フリーCFのマイナスを財務CFでまかない、トータルCFはゼロとなりました。

　借金が10億円増えましたが、現金は増えも減りもしません。

（本稿は、『株トレ ファンダメンタルズ編』から抜粋・編集したものです。）