正解は…
正解は、次の通りです。
・営業CF ①20億円
・投資CF ④▲30億円
・フリーCF ③▲10億円
・財務CF ②10億円
営業CFは、「売上高-売上原価と販管費」ですので、20億円となります。
投資CFは、設備投資による現金支出ですので、▲30億円です。
フリーCFを計算する
C社のフリーキャッシュフローは、次の通り計算できます。
![株をやるなら知らなきゃヤバい! キャッシュフローの読み方をゼロから解説](https://dol.ismcdn.jp/mwimgs/9/e/1300/img_9ee39ad502ab3235865cb0132f7de02a72081.jpg)
フリーCFは▲10億円、つまりキャッシュが10億円不足しています。
トータルCFを計算する
C社は不足したキャッシュを銀行借り入れでまかないました。
フリーCFのマイナスを財務CFでまかない、トータルCFはゼロとなりました。
![株をやるなら知らなきゃヤバい! キャッシュフローの読み方をゼロから解説](https://dol.ismcdn.jp/mwimgs/3/c/1300/img_3c952f2c957ec3d89c12aee9d5b3789773304.jpg)
借金が10億円増えましたが、現金は増えも減りもしません。
(本稿は、『株トレ ファンダメンタルズ編』から抜粋・編集したものです。)