写真はイメージです Photo:Cheng Xin/Gettyimages
チャンネル登録者数65万人、金融資産6000万円突破！人気急上昇中のマネー系YouTuber・節約オタクふゆこさんの著書『お金はこれで増やせます 失敗したくない人のための投資の教科書』（アスコム）から、重要なポイントを抜粋・再編集して特別公開します。今回は、投資信託の王道とされる「S＆P500」と「オルカン」のうち、どちらを選ぶべきかについて徹底解説します。
「S＆P500かオルカンか」
論争に答えを出そう
インデックス投資は「資産形成の王道」と言われています。その理由は、主に次の5点に集約されます。
（1）インデックスファンドの長期積み立てが最も合理的
時間こそ最大の味方。複利の力が雪だるま式に効いて、長期になればなるほどお金が増える。
（2）ドル・コスト平均法で「放置プレイ」OK
定額で毎月コツコツ積み立てておけば、あとは放っておいていい。積極的に投資がしたいわけでないなら、インデックスだけで十分。
（3）S＆P500かオルカンならどちらも優秀
長期的な成長実績があり分散効果も高く、適切なリスクで資産を増やせる。
（4）どうしても個別株もやりたいなら「遊びの範囲」で
インデックス投資をコア投資に据えて、全体の1割程度をサテライト投資に回すのが安全。
（5）コストが低い
最後の5つ目はコストですが、これは少し掘り下げて説明します。
投資信託で得た利益には、信託報酬など運用のための手数料がかかります。一般に、純資産総額に対して年率0.1％から2.5％といわれ、そのコストには幅があります。
例えば、信託報酬率1％のファンドに100万円を投資すれば、年に1万円の手数料がかかりますが、信託報酬率0.5％なら5000円で済みます。その違いが、20年、30年という長期間の資産形成では大きなコストの差となります。
もっと単純にいえば、期待リターンが5％あっても、信託報酬率が1％だと、実質的なリターンは4％になってしまうのです。それなら、信託報酬率は低いほうがいいでしょう。
以前の記事で解説したアクティブファンドは、ファンドマネージャーが手間をかけてリサーチや銘柄の組み換えを行っているので、信託報酬率は高く、平均で1.52％とされています。
一方、インデックスファンドは、ベンチマークする株価指数に合わせた運用を行うだけなので、信託報酬率は相対的に低く、平均で0.51％とされています。手数料コストの面から見ても、インデックスファンドは合理的な選択なのです。
さて、ここで残る最大の疑問があります。
「結局、S＆P500とオルカン、どっちがいいの？」
