最下層からの成り上がり投資術!
2017年6月27日公開(2017年6月27日更新)
バックナンバー 著者・コラム紹介
藤井 英敏

日経平均は強いものの、急激な上昇トレンドは期待薄
今は、短期マネーが流入している小型株市場で
短期の回転売買を回し、利益を積み上げる時期!

 6月27日前場の日経平均株価は、続伸しています。始値は前日比75.77円高の2万229.12円でしたが、その後、上げ幅を拡大して一時2万250.10円と、20日に付けた終値ベースの年初来高値の2万230.41 円を上回る場面がありました。

■日経平均株価チャート/日足・3カ月
日経平均株価チャート/日足・3カ月(出典:SBI証券公式サイト)
※画像をクリックすると最新のチャートへ飛びます
拡大画像表示

 6月27日の上昇の背景は、前日26日の米国株高と円安です。また、27日は6月や12月が決算期末の企業の中間配当などの権利を得る最終売買日ですから、権利取りの買いも入ったことでしょう。

 ちなみに、6月26日の米国株式市場では、イタリア政府が経営危機に陥っていた中小銀行2行の破綻処理を決めたことや、原油先物相場が続伸し投資家心理が改善した結果、NYダウは5営業日ぶりに反発しました。

 また、同時に、外国為替市場では低リスク資産の円が売られ、1ドル=111円台後半まで下落しました。これらが6月27日の日経平均株価にとって、強烈な追い風になりました。

好調な日経平均株価に対して
軟調なIT関連株が足を引っ張る形に

 ただし、6月26日のナスダック総合株価指数は4日ぶりに反落し、同18.101ポイント安の6247.149ポイントでした。FANG(ファング)を構成するフェイスブック、アマゾン、ネットフリックス、旧グーグル(現アルファべット)などを中心に、IT関連株が総じて軟調だったことが響きました。

このような米国のIT関連株の軟調さは、東京株式市場のIT関連株に逆風となるため、日経平均株価の足を引っ張る見通しです。つまり、米国のIT関連が強い動きに転じない限り、日経平均株価の上値余地は限定的と考えます。

 また、6月第2週(12日~16日)の投資部門別株式売買動向では、外国人は2065億円の売り越しで、前週の354億円の売り越しに続き、2週連続で売り越しました。また、6月第2週(12日~16日)、外国人の日経平均株価とTOPIX先物を合算した売越額は3377億円で、4月第3週以来の規模に膨らみました。順張り投資を好む外国人が、現物はもちろん、先物も買い越してこないと、日経平均株価の力強い上昇トレンドの発生は期待薄でしょう。

日銀のETF買い入れや上場企業の自社株買いが
日経平均株価を下支え

 その一方、日銀や上場企業の自社株買いが、全体相場が下がれば入るため、日経平均株価の一方的な下落は想定し難い情勢です。昨年7月に、日銀がETFを買い入れる金額を年6兆円に拡大してから、ほぼ1年後の今、保有残高は推定17兆円を突破しました。

 また、一部国内証券会社の試算によれば、2017年度の自社株取得枠の設定は5兆円を超え、2016年度の4.5兆円を上回り、リーマン・ショック以降の最高である2015年度の6.9兆円に次ぐ規模に膨らむ可能性があるということです。この日銀・株式発行企業連合軍の買いが当面の日経平均株価の下値を支え続ける見通しです。

大幅な値上がりが期待しにくい日経平均株価より
短期マネーが流入する小型株が狙い目

 以上みてきたように、日経平均株価に代表される大型株は「強いけど、上方向に走る可能性が低い」といえるでしょう。こうなると、短期マネーは小型株への流入し続ける見通しです。とりわけ、ゲームやフィンテックなど、人気のテーマに関連する、成長期待が高く値動きの軽い銘柄群に資金は集中することでしょう。

 個人的には、こういう相場で塩漬け株を保有することほどもったいないことはないと思います。

 正直、どれもこれも下がる相場なら、何を持っていてもそれほどパフォーマンスに差は出ないでしょう。しかし、今のように短期資金の回転が極めて順調に効いている状況では、上手く立ち回っている投資家と、そうでない投資家のパフォーマンスは凄まじい差になっているはずです。上手くいっている投資家の元本は、バブル状態になっているはずですから。

 知り合いの上手くいっている投資家の多くは、上昇トレンドが発生した銘柄の押し目を狙い、噴いたら売るということを繰り返しています。

 例えば、「直近にストップ高になった銘柄をリストアップする。そして、ストップ高になった材料を調べる。そして、その材料に魅力を感じるか、感じないかに分別する。魅力を感じた銘柄群だけで、監視銘柄リストを作成する。これを日々更新するとともに、押し目(例えば、前日10%近い下落)で、買いでエントリーする」といった具合です。

 とにかく、上昇トレンド銘柄の「ヒヤッ」とした場面を待って買い、その後、思惑通り上昇した場面で利食いを入れることを繰り返しています。

 また、彼らの多くは前述のような回転売買だけでなく、強いグリップ力で、大化け銘柄を保有し続けています。握り続ける理由は、大きく分けて2つのようです。ひとつは、チャートが崩れていない。もうひとつが、材料の大きさを信じているということです。

 私は、材料の大きさの評価は多くの個人投資家にとって難しいことだと思います。このため、強いグリップ力で持ち続けるか否かの判断は、あなたなりのチャート分析で決めるのがよいでしょう。

今の相場で大儲けしている個人投資家は
いざというときの逃げ足も速い!

 それと、彼らの多くは逃げ足が速いです。損切りも、利食いも直感的に「ヤバイ」と思ったら即座に行動している感じです。今まで、そのようなテンポで売買判断を行ってこなかった投資家には、やや難易度の高い要求かもしれません。ですが、自分なりに、以前の自分より速く判断しようという意識をもってトレードするように心掛ければ、少しずつ逃げ足が速くなれるはずです。

 ザックリ言えば、小型株を売買する際の逃げ足の速さは、大型株を売買する際のそれの2倍から3倍くらい速いテンポにする必要があるのではないかと思っています。

 とりわけ、売るときの判断(利食いににせよ、チャラ逃げにせよ、損切りにせよ、売りの判断全て)は、テンポを上げる必要があります。なぜなら多くの場合、株価が急騰する「昇り龍」のスピードと、株価が急落する「ナイアガラ」のスピードを比較すると、概ね「ナイアガラ」が「昇り龍」の2倍~3倍速いと実感されるからです。だから、そのスピードに対応する売買判断の俊敏さを鍛える必要があるのです。

 とにかく、ここ最近の小型株投資を取り巻く環境は極めて良好です。「ここで、儲けなくていつ儲けるの?それくらい儲け易い環境!」と言っても過言ではないでしょう。

 まあ、今現在、相場に上手く乗れている方はその方法を継続すればよいでしょう。しかし、5月、6月相場で上手くいっていないのなら、私の周りの乗れている投資家の手法を取り入れてみてはいかがでしょうか。

【今週のピックアップ記事!】
毎年6月の最終日、ジャスダック市場が確実に上昇?「数兆円規模の配当金」が再投資されることで中小型株市場に生み出される「買い需要」を狙え!
株価数倍になる「地方のお宝銘柄」を発掘する方法!アナリスト歴40年のプロが注目する、中央省庁の目が届かない地方で、世界シェアを伸ばす地方の有望株!
株主優待名人の桐谷さんお墨付きのネット証券!最新情報はコチラ!
ネット証券口座人気ランキングはコチラ!
NISA口座を徹底比較!はコチラ
株主優待おすすめ情報はコチラ!
株主優待名人・桐谷さんの株主優待情報はコチラ!
【2017年9月4日時点】
【証券会社おすすめ比較】
 手数料、取引ツールetc.で総合比較! おすすめネット証券はココだ!
株式売買手数料(税抜) 投資信託 外国株
1約定ごと 1日定額
10万円 30万円 50万円 50万円
◆松井証券⇒詳細情報ページへ
0円 300円 500円 500円/日 165本
【おすすめポイント】
1日定額制プランしかないが、最大のメリットは、なんといっても1日の約定金額の合計が10万円以下であれば売買手数料が無料という点。資金が少なく、複数の銘柄に分散投資する初心者の個人投資家にはおすすめだ。さらに、2016年度JCSI(日本版顧客満足度指数)調査で、証券業種の第1位を獲得! その使い勝手は、チャート形状で銘柄を検索できる「チャートフォリオ」を愛用している株主優待名人・桐谷さんも「初心者に特におすすめ」と太鼓判を押す。また、デイトレード限定で手数料が無料になる「一日信用取引」、手数料が激安になる「一日先物取引」など、専業デイトレーダーにとって利便性の高いサービスも充実している。
※1日定額制の場合
【関連記事】
◆【松井証券のおすすめポイントは?】10万円以下の株取引は手数料0円!その他無料サービスと個性派投資情報も満載
◆「株初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこ?」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社!
【証券会社おすすめ比較】売買手数料ランキング(1約定ごと)・松井証券の公式サイトはこちら
◆楽天証券⇒詳細情報ページへ
139円 272円 270円 429円/日 2452本
米国、中国
、アセアン
【おすすめポイント】
2016年5月からスタートした「超割コース」は、手数料が低水準のうえ、手数料の1〜3%をポイント還元! また、2017年9月より、1日定額コースの料金を引き下げ、1日10万円以下なら手数料が無料に! さらに、投資信託を持っているだけでポイントが貯まるので、長期的に積立投資を考えている人にはおすすめだろう。貯まったポイントは、楽天スーパーポイントやJALマイルに交換可能だ。また、取引から情報収集、入出金までできるトレードツールの元祖「マーケットスピード」が有名で、数多くのデイトレーダーも利用。ツール内では日経新聞の記事も無料で読むことができる。さらに、投資信託数が2000本以上と多く、米国や中国、アセアンなどの海外株式、海外ETF、金の積立投資もできるので、長期的な分散投資がしやすいのも便利だ。
【関連記事】
◆楽天証券おすすめのポイントはココだ!~使いやすいトレードツール「MARKETSPEED」がおすすめ!
◆【楽天証券の株アプリ/iSPEEDを徹底研究!】ログインなしでも利用可能。個別銘柄情報が見やすい!
【証券会社おすすめ比較】売買手数料ランキング(1約定ごと)・楽天証券の公式サイトはこちら
◆カブドットコム証券⇒詳細情報ページへ
90円 250円 250円 1020本
【おすすめポイント】
三菱UFJフィナンシャル・グループのネット証券。逆指値やトレーリングストップなど自動売買機能に力を入れており、リスクを抑えつつ利益追求が目指せるため、日中に値動きを見られないサラリーマン投資家にピッタリ! 一方、板発注機能装備のトレードツール「kabuステーション」は、その日盛り上がりそうな銘柄を予測する「リアルタイム株価予測」を備え、デイトレードに便利。手数料無料の「フリーETF」も魅力。投資信託の積立は最低500円からできるので、投資初心者にもおすすめだ。
【関連記事】
◆【カブドットコム証券のおすすめポイントを解説】売買手数料は大手ネット証券の中でも最安値水準!9種類の用途別アプリで、スマホ取引もラクラク!
◆IPOに当選して儲けたいなら「主幹事証券」を狙え! 通常の引受証券より割当のある主幹事と、多くの割当が期待できる主幹事のグループ会社の攻略がIPOで勝つ秘訣!
【証券会社おすすめ比較】売買手数料ランキング(1約定ごと)・カブドットコム証券の公式サイトはこちら
1約定ごと(税抜) 1日定額(税抜) 投資信託 外国株
10万円 30万円 50万円 50万円
◆GMOクリック証券⇒詳細情報ページへ
88円 241円 241円 399円/日 62本
(CFD)
【おすすめポイント】
売買手数料の安さはネット証券でも最安レベルで、コストにうるさい株主優待名人・桐谷広人さんも利用しているとか。近年は、各種ツールや投資情報の充実度もアップしており、売買代金では5大ネット証券に食い込むほど急成長している。商品の品揃えは、株式、先物・オプション、FXのほか、CFDまである充実ぶり。CFDでは、各国の株価指数のほか、原油や金などの商品、外国株など多彩な取引ができ、この1社でほぼすべての投資対象をカバーできると言っても過言ではないだろう。初心者やサラリーマン投資家はもちろん、信用取引やCFD、FXも活用する専業デイトレーダーまで、幅広い投資家におすすめ!
【関連記事】
◆【GMOクリック証券のおすすめポイントは?】コストが激安な上にツール、投資情報も充実、5大ネット証券に次ぐ大手ネット証券に成長!
◆株主優待名人の桐谷さんお墨付きのネット証券は? 手数料、使い勝手で口座を使い分けるのが桐谷流!
【証券会社おすすめ比較】売買手数料ランキング(1約定ごと)・GMOクリック証券の公式サイトはこちら
◆マネックス証券⇒詳細情報ページへ
100円 250円 450円 2500円/日 1048本
米国、中国
【おすすめポイント】
1注文30万円までなら手数料の安さはトップクラス。小型株中心に売買する人には、魅力的な値段設定と言える。米国株も最低手数料5ドル(税抜)から買えるので、非常にお手軽だ。多彩な注文方法や板発注が可能な高機能無料ツール「新マネックストレーダー」など、トレードに役立つツールもそろっている。中でも、日本株、米国株、先物取引についてロボットの投資判断を日々配信する「マネックスシグナル」は、スイングトレードのときに参考にしたい。新規口座を開設すると、申し込み翌月末まで、現物株の買付手数料を全額キャッシュバックするキャンペーンを実施中。2017年10月31日(火)まで。
【関連記事】
◆【マネックス証券おすすめのポイントは?】日本株手数料の低さ、ユニークな投資ツールが充実!
【証券会社おすすめ比較】売買手数料ランキング(1約定ごと)・マネックス証券の公式サイトはこちら
◆SBI証券⇒詳細情報ページへ
139円 272円 270円 429円/日 2485本
米国、中国、
韓国、ロシア
、アセアン
【おすすめポイント】
ネット証券最大手。2017年9月より、1日定額制プランだと、1日10万円まで売買手数料が0円に! 手頃な手数料はもちろん、痒いところに手が届くような豊富なサービスにも注目したい。投資信託の数は2000本超でダントツ。投資信託が100円以上1円単位で買えるので、投資初心者でも気軽に始められる。IPOの取扱い数は、大手証券会社を抜いてトップPTS取引(私設取引システム)も利用可能で、一般的な取引所より有利な価格で株取引できる場合もある。海外株式は、米国、中国、ロシアのほか、アセアン株式も取り扱うなど、とにかく商品の種類が豊富だ。米国株は、2016年7月の値下げにより手数料が最低5ドルから取引可能になった。低コストで幅広い金融商品に投資したい人には、必須の証券会社と言えるだろう。「2016年 オリコン日本顧客満足度ランキング ネット証券」では、10度目の1位を獲得
【関連記事】
◆【SBI証券のおすすめポイントは?】IPOの多さ&夜間取引、銀行との連携など独自サービスも充実!
◆「株初心者&株主優待初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこですか?」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社!
【証券会社おすすめ比較】売買手数料ランキング(1約定ごと)・SBI証券の公式サイトはこちら
※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。

手数料の安さ、外国株や投資信託の豊富さに加え、
口座開設すれば利用できる「日経テレコン」で
日経新聞の無料購読も可能!⇒関連記事はこちら

ザイ・オンラインおすすめのネット証券会社!楽天証券の公式サイトはこちら

 

売買手数料を大幅値下げ! NISAの手数料が最安! 1約定ごとの手数料がお得!
楽天証券の公式サイトはこちら!
楽天証券
日本株は、1日10万円までの
取引なら売買手数料が0円!
マネックスの口座開設はこちら!
マネックス証券
日本株も海外株もNISAの手数料が無料
カブドットコム証券証券の口座開設はこちら!
カブドットコム
証券

大手ネット証券の中で
手数料が最安値水準!
取引ツールで日経新聞が無料で読めるメリット大!関連記事 NISAの手数料の安さがピカイチで商品も充実!関連記事 手数料が安いだけでなく、口座開設も迅速!関連記事
Special topics pr


ZAiオンラインPickUP
[クレジットカード・オブ・ザ・イヤー2017]2人の専門家が最優秀クレジットカードを決定! 2017年版、クレジットカードのおすすめはコレ! おすすめ!ネット証券を徹底比較!おすすめネット証券のポイント付き その 【株主優待】最新の株主優待情報更新中! アメリカン・エキスプレス・ゴールド・カードは、 本当は“ゴールド”ではなく“プラチナ”だった!? 日本初のゴールドカードの最高水準の付帯特典とは?
ランキング
1カ月
1週間
24時間
じぶん銀行住宅ローン 「アメリカン・エキスプレス・ゴールド・カード」付帯サービスはプラチナカード顔負け!最強ゴールドカード 実力を徹底検証  アメリカン・エキスプレス・スカイ・トラベラー・カード
ダイヤモンド・ザイ最新号のご案内
ダイヤモンド・ザイ最新号好評発売中!


 

11月号9月21日発売
定価730円(税込)
◆購入はコチラ!

Amazonで「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!楽天で「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!


【株で1億円を目指す銘柄!今買う10倍株】
今後1年の日経平均の高値&安値を大予測
株で1億円を目指す10倍株ベスト67
・買い&売りをズバリ!人気株500診断
別冊付録!上場全銘柄の理論株価
・10年先を見通す10倍株
つみたてNISAのオトクな使い方

・買いの高配当株&優待株ベスト14
3万円以下で買える株ベスト9
・成長余力が大きい
有望IPO株
長期で値上がりを狙う厳選投資信託18本

「ダイヤモンド・ザイ」の定期購読をされる方はコチラ!

>>「最新号蔵出し記事」はこちら!

>>【お詫びと訂正】ダイヤモンド・ザイはコチラ

Apple Pay対応のクレジットカードで選ぶ! Apple Payに登録して得する高還元率カードはコレ! 堀江貴文や橘玲など人気の著者のメルマガ配信開始! クレジットカードに関するクチコミ情報大募集中!