ネット証券会社比較
2014年10月24日公開(2016年5月27日更新)
久保田正伸

中間決算発表の見方、
好業績の銘柄の見つけ方6つの基本とは?

10月下旬から11月にかけて3月期決算企業の中間決算発表が最盛期を迎える。そこで、最近、充実度が増しているネット証券各社が提供する決算関連情報を利用し、決算発表をチェックする6つの基本を伝授。具体的に有望な銘柄情報も紹介しよう。

 9月26日(金)からSBI証券の決算情報がグレードアップした。経常利益や会社予想、達成率など、ほぼリアルタイムで更新・確認が可能になっている。その他、見やすい決算情報を提供するネット証券をまとめたのが【図表1】。この情報を活用しつつ、決算情報の見方、6つの基本を紹介しよう。

【図表1】ネット証券各社の見やすい決算情報

ネット証券 情報欄 個別銘柄欄発表日表示 決算発表カレンダー 業績推移グラフ表示 四半期業績表示 業績予想/コンセンサス 決算・業績レポート
SBI証券 国内株式 四季報/
IFIS
モーニングスター
岡三オンライン証券 株式投資情報局、岡三ネットトレーダープレミアム 岡三/
ロイター
岡三レーティング情報
カブドットコム証券 個別
銘柄情報
○(東証主要企業のみ) 三菱UFJモルガンスタンレー/ロイター 三菱UFJモルガンスタンレー証券
松井証券 QUICKリサーチネット QBR/
QUICK
QUICK企業研究所
マネックス証券 決算&
業績予想
四季報/
IFIS
JPモルガン、TIW
楽天証券 国内株式 四季報/
IFIS
決算速報(Longine)

※コンセンサス情報や決算・業績レポートは、表示されない企業もあります。

 

その1 決算の日程をチェック

 決算発表日が掲載されたカレンダーは、【図表1】のすべての証券会社にある。また、SBI証券の場合、口座ログイン後の個別銘柄「業績」欄に決算の日程が表示されており、チャートや株価情報と同様にチェックできる点が便利だ【図表2】。

【図表2】決算予定日に加え、「決算発表間近」「決算発表速報」などの注意書きが出ており、見やすい
拡大画像表示

その2 過去から未来へ~業績の流れ

 株の値動きは企業の利益推移に大きく左右される。過去の利益から今期の通期予想の流れをチェックしよう。

 【図表3】の銘柄は今期予想だけでなく、3期先まで順調な利益予想が出ており、株価も堅調な推移が期待できる。

【図表3】会社予想に加えて、銘柄によっては、アナリスト予想、コンセンサス(アナリスト予想の平均)が2期、3期先まで表示される

 多くのネット証券では四季報情報で業績の推移が数字で見られるが、「QUICKリサーチネット」ならグラフで表示可能【図表1、3】。「QUICKリサーチネット」は、通常は有料コンテンツだが、松井証券利用者なら無料で見られる。

 

【表2】の一日信用取引の料金とは別途かかる。なお、建玉上限は5月7日以降50単元となっている。

その3 四半期ごとの達成度=進捗率

 四半期ごとの決算発表では「進捗率」が重要で、さまざまなことが読みとれる。進捗率とは通期の業績予想に対する、四半期ごとの達成率のこと。【図表1】で「四半期表示」に○がついた証券会社は、進捗率もチェックが可能だ。

 進捗率を単純に考えると、1年を4分割した四半期で25%ずつ利益を積み増せば、通期予想が達成できる計算になる。

 第1四半期(1Q)で達成率が25%を大きく超えている場合、「会社予想が保守的で今後上方修正が出るかも」といった読みができる。

 【図表4】の企業では、第1四半期(1Q)で進捗率がたったの4.3%しかない。しかし、前期の状況(画面の下の方)を見ると、前期の1Qもたったの9.3%だったが、3Q、4Qで挽回して100.1%に達した。過去の推移を見ることで、「1Qの進捗率が低いのは、この企業(業界)の特徴かもしれない」と考えられる。決算短信などで、そういった事情をチェックしてみるといいだろう。

【図表4】マネックス証券の「決算&業績予想」で「進ちょく/予定」を表示。「進ちょくグラフ」では、実績の棒グラフに会社予想、コンセンサスがプロットされ、予想と実績が対比できる
拡大画像表示

その4 会社発表履歴から傾向をつかめ!

 上方修正や増配など、会社発表の履歴を見ることも重要だ。上方修正や増配などを連続で発表するケースも多い。また、どの四半期のタイミングで発表を出したかも、今後を占う上で参考になる。

 【図表5】はSBI証券で表示された会社発表履歴。上方修正や増配など、発表内容がアイコン化されており一目瞭然だ。一般的な「適時開示」情報の場合、企業発表の見出し表示(たとえば、「業績予想の修正に関するお知らせ」)であり、内容を見るには、各見出しをいちいちクリックしなければならない。

【図表5】SBI証券の会社発表履歴。各決算期の発表内容とその履歴が一目瞭然だ

 

SBI証券【詳細情報⇒SBI証券の紹介ページ
株式売買手数料(指値) 口座開設
10万円 30万円 50万円
139円 272円 272円
ネット証券比較!人気のSBI証券の公式サイトはこちら!
【SBI証券のメリット】  
証券口座開設数300万超はネット証券で1位。そもそも手数料の安さが人気の理由だったが、安いだけでなく、大手ならではの他社に秀でたサービスにも注目したい。たとえば、投資信託の取り扱いは2000本超でダントツ。IPOの取扱いもネット証券で1位。PTS取引(私設取引システム)も利用可能で、一般的な取引所より有利な価格で株取引できる場合がある。海外株式は、米国、中国、ロシアのほか、ASEAN株式も取り扱うなど、とにかく商品の種類が豊富だ。低コストで幅広い金融商品に投資したい人には必須の証券会社と言えるだろう。
【関連記事】【SBI証券のおすすめポイントはココだ!】IPOの多さ&夜間取引、銀行との連携など独自サービスも充実のネット証券最大手
証券会社(ネット証券)おすすめ人気ランキング!SBI証券会社の公式サイトはこちら

 

その5 会社予想とコンセンサス予想を比べる

 アナリスト予想やコンセンサス(複数のアナリスト予想の平均)と、会社が発表した予想・実績の違いが株価に影響を与える。

 たとえば、コンセンサスが会社予想を上回っていれば、上方修正の期待が持てる。コンセンサスを上回る決算発表が出れば「サプライズで株価が急騰!」となるかも。

 サプライズの判断を下すには、コンセンサスをあらかじめ知っておく必要がある。コンセンサスは、【図表1】に掲載したすべてのネット証券で見られる。

  ところで、三菱電機(6503)東芝(6502)などコンセンサスが高い企業が多数見つかる便利な一覧表がある。SMBC日興証券のレポート「Weekly Outlook(10月16日)」には、この中間発表時期の主要企業について、決算スケジュールと会社予想、コンセンサス予想などが掲載されている。

SMBC日興証券では、決算発表時期が近づくと、いつもこの表を掲載するので、有望企業が見つけやすい(「Weekly Outlook」の最新号はサイト公開。口座開設者はバックナンバーも閲覧可能)。

マネックス証券の「決算&業績予想」では、コンセンサスを使ったランキング表示が可能だ。「経常利益予想コンセンサス上昇ランキング」は、直近一週間の経常利益予想上昇銘柄が表示される。このランキングデータ(CSVの表形式)は、ダウンロードし自分で加工できる。

 そこで、表計算ソフトを使い、経常利益について、コンセンサスと会社予想の乖離率が高い順に並び替えたのが【図表6】だ。表中にあるローム(6963)は、10月16日に上方修正が発表されたが、その他の銘柄も上方修正が出るかもしれない。

【図表6】コンセンサス経常利益かい離が高い銘柄

銘柄名(コード) 決算発表予定日 経常利益かい離(%) 増益率会社予想(%) 増益率コンセンサス(%)
ローム(6963) 11/6 51.76 -29 7.75
日本空港ビル(9706) 11/5 31.25 32.8 74.3
住友金属鉱山(5713) 11/10 20.57 -2.06 18.09
富士重工業(7270) 10/31 19.46 4.95 25.38
トヨタ自動車(7203) 11/5 17.73 -2.09 15.27
日本航空(9201) 10/31 17.62 -14.36 0.73
アドバンテスト(6857) 10/28 17.2 128.17 133.01
ANA HD(9202) 10/30 15.93 28.12 48.53
村田製作所(6981) 10/31 15.61 11.84 29.29
住友重機械工業(6302) 10/30 15.22 1.52 16.97

※マネックス証券の「決算&業績予想」の「経常利益予想コンセンサス上昇ランキング」(10月22日時点で過去1週間のコンセンサス上昇銘柄)。

 

その6 決算発表前後にアナリストの見解を読む

 個別銘柄についてアナリストが調査したレポートが読めれば心強いが、複数銘柄のレポートをいちいち探すのは面倒だ。

 そこで、マネックス証券の登録銘柄のアナリストレポート表示機能がおすすめ。チェックしたい銘柄をあらかじめ登録しておけば、いつ、どの銘柄にレポートが出たかがひと目でわかる【図表7】。

【図表7】JPモルガンとTIWからレポートが出た日が掲載される。投資のポイントや業績予想が読める

楽天証券では、今年5月から「決算速報」を開始。主要企業についてのみだが、ベテランアナリストによる決算の第一印象、簡潔な分析が、決算発表の翌営業日の寄付き前に配信される。

 ところで、ふつうアナリストレポートは、主要企業のみだが、SMBC日興証券ならば、主要ではない企業でも業績予想などをまとめたレポートが読める。同証券によるレポートに加えて、決算チェックに役立つのが「四季報銘柄レポート」だ。「四季報」の執筆記者による最新の業績予想、業績評価指標が週次更新されている。特に決算発表時期には役立つだろう。

楽天証券 【証券情報⇒楽天証券の紹介ページ】
株式売買手数料(指値) 口座開設
10万円 30万円 50万円
139円 341円 341円
ネット証券比較!人気の楽天証券の公式サイトはこちら!
【楽天証券のメリット】
手数料コースの中に「超割コース」があり、貸株、投資信託の残高、信用取引の残高などに応じて、手数料が段階的に10%・20%・30%と割引になる。取引残高の大きな人ならお得度アップ。取引からニュース、投資情報、入出金などに使えるトレードツールの元祖「マーケットスピード」が有名だ。たとえば、「日経テレコン」では日経新聞の記事も読める。また、国内外の多彩な商品揃えも特長。投資信託が2000本以上と多く、米国や中国、アセアンなどの海外株式、海外ETF、さらに金の積立投資もできるので長期的な分散投資にも便利。投資に役立つメールサービス「マーケットアロー」や毎日読める投資レポート&コラムは、投資の知力アップにおすすめだ。
【関連記事】【楽天証券おすすめのポイントはココだ!】使いやすいトレードツール「MARKETSPEED」がおススメ
証券会社(ネット証券)おすすめ人気ランキング!楽天証券会社の公式サイトはこちら
株主優待名人の桐谷さんお墨付きのネット証券!最新情報はコチラ!
ネット証券口座人気ランキングはコチラ!
NISA口座を徹底比較!はコチラ
株主優待おすすめ情報はコチラ!
株主優待名人・桐谷さんの株主優待情報はコチラ!
【2017年3月1日時点】
【証券会社おすすめ比較】
 手数料、取引ツールetc.で総合比較! おすすめネット証券はココだ!
株式売買手数料(税抜) 投資信託 外国株
1約定ごと 1日定額
10万円 30万円 50万円 50万円
◆楽天証券⇒詳細情報ページへ
139円 272円 270円 429円/日 2288本
米国、中国
、アセアン
【おすすめポイント】
2016年5月からスタートした「超割コース」は、手数料が低水準のうえ、手数料の1〜3%をポイント還元! さらに、投資信託を持っているだけでポイントが貯まるので、長期的に積立投資を考えている人にはおすすめだろう。貯まったポイントは、楽天スーパーポイントやJALマイルに交換可能だ。また、取引から情報収集、入出金までできるトレードツールの元祖「マーケットスピード」が有名で、数多くのデイトレーダーも利用。ツール内では日経新聞の記事も無料で読むことができる。さらに、投資信託数が2000本以上と多く、米国や中国、アセアンなどの海外株式、海外ETF、金の積立投資もできるので、長期的な分散投資がしやすいのも便利だ。
【関連記事】
◆楽天証券おすすめのポイントはココだ!~使いやすいトレードツール「MARKETSPEED」がおすすめ!
◆【楽天証券の株アプリ/iSPEEDを徹底研究!】ログインなしでも利用可能。個別銘柄情報が見やすい!
【証券会社おすすめ比較】売買手数料ランキング(1約定ごと)・楽天証券の公式サイトはこちら
◆松井証券⇒詳細情報ページへ
0円 300円 500円 500円/日 90本
【おすすめポイント】
最大のメリットは、なんといっても1日の約定金額の合計が10万円以下であれば売買手数料が無料という点。資金が少なく、複数の銘柄に分散投資する初心者の個人投資家にはおすすめだ。さらに、2016年度JCSI(日本版顧客満足度指数)調査で、証券業種の第1位を獲得! その使い勝手は、チャート形状で銘柄を検索できる「チャートフォリオ」を愛用している株主優待名人・桐谷さんも「初心者に特におすすめ」と太鼓判を押す。また、デイトレード限定で手数料が無料になる「一日信用取引」、手数料が激安になる「一日先物取引」など、専業デイトレーダーにとって利便性の高いサービスも充実している。
※1日定額制の場合
【関連記事】
◆【松井証券のおすすめポイントは?】10万円以下の株取引は手数料0円!その他無料サービスと個性派投資情報も満載
◆「株初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこ?」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社!
【証券会社おすすめ比較】売買手数料ランキング(1約定ごと)・松井証券の公式サイトはこちら
◆カブドットコム証券⇒詳細情報ページへ
90円 250円 250円 1017本
【おすすめポイント】
三菱UFJフィナンシャル・グループのネット証券。口座開設を申込後、最短で翌日から取引可能なので、思い立ったらすぐに株式投資を始められる。逆指値やトレーリングストップなど自動売買機能に力を入れており、リスクを抑えつつ利益追求が目指せるため、日中に値動きを見られないサラリーマン投資家にピッタリ! 一方、板発注機能装備のトレードツール「kabuステーション」は、その日盛り上がりそうな銘柄を予測する「リアルタイム株価予測」を備え、デイトレードに便利。手数料無料の「フリーETF」も魅力。投資信託の積立は最低500円からできるので、投資初心者にもおすすめだ。
【関連記事】
◆【カブドットコム証券のおすすめポイントを解説】売買手数料は大手ネット証券の中でも最安値水準!9種類の用途別アプリで、スマホ取引もラクラク!
◆IPOに当選して儲けたいなら「主幹事証券」を狙え! 通常の50~100倍も割当がある主幹事と主幹事のグループ会社の攻略がIPOで勝つ秘訣!
【証券会社おすすめ比較】売買手数料ランキング(1約定ごと)・カブドットコム証券の公式サイトはこちら
1約定ごと(税抜) 1日定額(税抜) 投資信託 外国株
10万円 30万円 50万円 50万円
◆GMOクリック証券⇒詳細情報ページへ
88円 241円 241円 399円/日
(CFD)
【おすすめポイント】
売買手数料の安さはネット証券でも最安レベルで、コストにうるさい株主優待名人・桐谷広人さんも利用しているとか。近年は、各種ツールや投資情報の充実度もアップしており、売買代金では5大ネット証券に食い込むほど急成長している。商品の品揃えは、株式、先物・オプション、FXのほか、CFDまである充実ぶり。CFDでは、各国の株価指数のほか、原油や金などの商品、外国株など多彩な取引ができ、投資信託を除けば、この1社でほぼすべての投資対象をカバーできると言っても過言ではないだろう。初心者やサラリーマン投資家はもちろん、信用取引やCFD、FXも活用する専業デイトレーダーまで、幅広い投資家におすすめ!
【関連記事】
◆【GMOクリック証券のおすすめポイントは?】コストが激安な上にツール、投資情報も充実、5大ネット証券に次ぐ大手ネット証券に成長!
◆株主優待名人の桐谷さんお墨付きのネット証券は? 手数料、使い勝手で口座を使い分けるのが桐谷流!
【証券会社おすすめ比較】売買手数料ランキング(1約定ごと)・GMOクリック証券の公式サイトはこちら
◆マネックス証券⇒詳細情報ページへ
100円 250円 450円 2500円/日 955本
米国、中国
【おすすめポイント】
1注文30万円までなら手数料の安さはトップクラス。小型株中心に売買する人には、魅力的な値段設定と言える。米国株も最低手数料5ドル(税抜)から買えるので、非常にお手軽だ。多彩な注文方法や板発注が可能な高機能無料ツール「新マネックストレーダー」など、トレードに役立つツールもそろっている。中でも、日本株、米国株、先物取引についてロボットの投資判断を日々配信する「マネックスシグナル」は、スイングトレードのときに参考にしたい。
【関連記事】
◆【マネックス証券おすすめのポイントは?】日本株手数料の低さ、ユニークな投資ツールが充実!
【証券会社おすすめ比較】売買手数料ランキング(1約定ごと)・マネックス証券の公式サイトはこちら
◆SBI証券⇒詳細情報ページへ
139円 272円 270円 429円/日 2371本
米国、中国、
韓国、ロシア
、アセアン
【おすすめポイント】
ネット証券最大手。手頃な手数料はもちろん、痒いところに手が届くような豊富なサービスにも注目したい。投資信託の数は2000本超でダントツ。IPOの取扱い数は、大手証券会社を抜いてトップPTS取引(私設取引システム)も利用可能で、一般的な取引所より有利な価格で株取引できる場合もある。海外株式は、米国、中国、ロシアのほか、アセアン株式も取り扱うなど、とにかく商品の種類が豊富だ。米国株は、2016年7月の値下げにより手数料が最低5ドルから取引可能になった。低コストで幅広い金融商品に投資したい人には、必須の証券会社と言えるだろう。「2016年 オリコン日本顧客満足度ランキング ネット証券」では、10度目の1位を獲得
【関連記事】
◆【SBI証券のおすすめポイントは?】IPOの多さ&夜間取引、銀行との連携など独自サービスも充実!
◆「株初心者&株主優待初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこですか?」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社!
【証券会社おすすめ比較】売買手数料ランキング(1約定ごと)・SBI証券の公式サイトはこちら
※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。

手数料の安さ、外国株や投資信託の豊富さに加え、
口座開設すれば利用できる「日経テレコン」で
日経新聞の無料購読も可能!⇒関連記事はこちら

ザイ・オンラインおすすめのネット証券会社!楽天証券の公式サイトはこちら

 

日経新聞が無料で購読可能! NISAの手数料が最安! 口座開設の早さはピカイチ!
楽天証券
楽天証券
手数料の安さ、ツールの
使いやすさが魅力!
マネックスの口座開設はこちら!
マネックス証券
日本株も海外株もNISAの手数料が無料
カブドットコム証券証券の口座開設はこちら!
カブドットコム
証券

最短翌日に取引可能な
スピード口座開設も!
取引ツールで日経新聞が無料で読めるメリット大!関連記事 NISAの手数料の安さがピカイチで商品も充実!関連記事 口座開設が早いだけでなく手数料も最安レベル!関連記事
Special topics pr

[クレジットカード・オブ・ザ・イヤー2017]2人の専門家が最優秀クレジットカードを決定! 2017年版、クレジットカードのおすすめはコレ! おすすめ!ネット証券を徹底比較!おすすめネット証券のポイント付き その 【株主優待】最新の株主優待情報更新中! アメリカン・エキスプレス・ゴールド・カードは、 本当は“ゴールド”ではなく“プラチナ”だった!? 日本初のゴールドカードの最高水準の付帯特典とは?
ランキング
1カ月
1週間
24時間
ダイヤモンド・ザイ最新号のご案内
ダイヤモンド・ザイ最新号好評発売中!

隠れ割安株ベスト66
人気株500激辛診断
長期優遇の優待株34

5月号3月21日発売
定価730円(税込)
◆購入はコチラ!

Amazonで「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!楽天で「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!

【まだ買える!トランプ相場の上昇株ベスト18】
円安メリット株想定ドル円レート一覧
・長期で狙う!連続増収増益株ランキング
・長期で狙う!連続増配株ランキング
・売り・買いをズバリ!人気株500診断
・買いの10万円株高配当株優待株21
失敗しない投資の鉄則7カ条
・元本保証のネット定期&個人向け国債
・不透明な世界に備える金への投資
・積み立てがベスト!増やす株式型投信
・利回りを欲張らない!健全分配型投信
長期優遇あり株主優待株ベスト34
上場全3629銘柄最新理論株価
最高3%退職金専用定期利回り比較
別冊付録・相続&贈与などの節税ガイド

「ダイヤモンド・ザイ」の定期購読をされる方はコチラ!

>>「最新号蔵出し記事」はこちら!

>>【お詫びと訂正】ダイヤモンド・ザイはコチラ

Apple Pay対応のクレジットカードで選ぶ! Apple Payに登録して得する高還元率カードはコレ! 堀江貴文や橘玲など人気の著者のメルマガ配信開始! クレジットカードに関するクチコミ情報大募集中!