最下層からの成り上がり投資術!
【第213回】 2016年5月24日公開(2016年6月8日更新)
バックナンバー

「最下層からの成り上がり投資術!」

著者・コラム紹介

最下層からの成り上がり投資術!

藤井英敏 ふじい・ひでとし

カブ知恵代表取締役。日興證券、フィスコ等を経て05年にカブ知恵を設立。歯に衣着せぬ語り口が個人投資家に人気。雑誌「ザイ」をはじめ多方面に活躍中。

藤井 英敏

伊勢志摩サミット後の株価急変に注意せよ!
消費税増税延期の動きや6月の米利上げ、
6月23日の英国国民投票次第では日本株急落も!

東証マザーズ指数が5月16日に急落したことをきっかけに、個人投資家のマインドが一気に萎えました。確かに、マザーズ指数は18日の1028.32ポイントを目先底に切り返し、24日に1127.11ポイントまで戻す場面がありました。

 しかし、どうですかね。例えば、ブランジスタ(6176)は16日の1万5850円をピークに23日には一時5440円まで下落しました。下落幅は1万410円、下落率は65.68%に達しています。

ブランジスタ(6176)株価チャート(日足・3カ月) *チャート画像をクリックすると最新のチャートがご覧になれます。SBI証券HPより

 また、JIG-SAW(3914)は4月20日の上場来高値2万3920円から5月19日には一時9620円まで下落しました。急落する前日の13日の終値2万70円からまで9620円までの下落幅でも1万450円、下落率は52.07%です。この人気銘柄群の壊滅的な下落をみる限り、そう簡単には、アクティブ個人のポジションの状況は回復しないでしょうし、彼らのマインドの回復にも時間が必要でしょう。

 ただし、市場の関心及び人気が最も高いそーせいグループ(4565)の株価は回復傾向が顕著です。同社の株価は9日に2万6180円の年初来高値を付けた後、18日に1万7660円まで下落しました。下落幅は8520円、下落率は32.54%でした。しかし、その後、24日には2万1360円まで値を戻す場面がありました。この動きは「闇の中に一条の光明がさした」感じですね。この動きが継続し、かつ、他の人気銘柄に波及するようなら、マザーズ市場の体感温度が上がってくるでしょう。

期待された伊勢志摩サミット後の声明も
開催前に「玉虫色の毒にも薬にもならない内容」がほぼ決定

 一方、日経平均株価に代表される主力株への投資家の物色意欲も萎えています。その最大の理由は政策期待の後退です。

 G7財務相・中央銀行総裁会議で、日本はドイツを説得できず財政出動で協調できませんでした。また、円相場が無秩序か否かの認識でも、米国の理解が得られませんでした。そして、麻生財務相は来年4月に予定している消費増税について「日本からは予定通りと説明した」と述べました。

 財政出動及び為替政策での国際協調に失敗するし、消費増税延期期待も低下するしでは、投資家の政策期待が著しく後退するのは仕方ないでしょう。

 この結果、23日の東証1部の売買代金は概算で1兆7092億円と今年最低で、3営業日連続で売買代金が2兆円を下回りました。

 今週26~27日には伊勢志摩サミットを迎えます。しかし、財務相・中央銀行総裁会議よりも、協調的な財政出動に関しても、為替政策に関しても、さらに踏み込んだ議論が行われることはないでしょう。

 この結果、サミット後声明に関しては、「玉虫色の毒にも薬にもならない」内容になる見通しになりました。このため、市場は、「サミット後の事象」で方向性を見出すことになりそうです。

これからの株式市場の関心は
「6月の米利上げ」と「英国のEU離脱を問う国民投票」の2つ

 その最大のファクターは、6月14~15日の開催のFOMCでの米利上げの有無と、6月23日に控える英国のEU離脱の是非を問う国民投票の2つです。

 米シカゴ・マーカンタイル取引所がフェデラルファンド(FF)金利先物の価格から算出する6月の利上げ確率は20日時点で26%です。まだまだ低いとはいえ、6月3日発表の5月の米雇用統計が大幅に改善するようなら、その確率は大幅に上昇するかもしれません。

 一方、英国のEU離脱問題に関しては、残留派がやや優勢だそうですが、離脱派との差は小さいようです。英フィナンシャル・タイムズによる世論調査の平均値は「残留」の47%、「離脱」は40%となっているそうですから……。おそらく「残留」で決まるとは思いますが、予断は許せない状況。そんな感じです。

 万が一、EU離脱となれば世界の金融市場は混乱し、安全通貨の円が急激に買われ、円高が加速する見通しです。その場合は、日本株は急落するでしょうね。ただし、その可能性は低いというのが現段階での見立てです。

東京の株式市場の方向性は見えない。
いまは無理をして日本株を売買しなくてもよい

 なお、23日、二階自民総務会長は、安倍首相と会談し、来年4月の消費税率10%への引き上げについて、2年間延期するのに必要な法改正を秋の臨時国会で行うことを含め、早期に結論を出すよう求める提言を行ったと伝わっています。また、デフレ脱却のため、今年から平成32年までに10兆~20兆円の財政出動を行うことなども求めたとも。

 6月1日の国会の会期末が近づき、永田町発の様々なニュースが相場を動かすことになりそうです。もちろん、好材料も、悪材料も出てくるでしょうから、サミット後の日経平均株価は今まで以上にボラタイルになる可能性が高いと思います。

 当面の日経平均株価に関しては、25日移動平均ベースのマイナス1σ(24日前場現在1万6362.46円)~プラス1σ(同1万7120.81円)の「バンドウォーク」がメインシナリオです。そして、バンドをブレイクした方向に、トレンドが出るとみています。

日経平均株価チャート(日足・1年) *チャート画像をクリックすると最新のチャートがご覧になれます。SBI証券HPより

 正直、どちらにブレイクするのか5分5分と考えており、全く見通せません。もし、あなたが先行きの見通しに自信があるなら別ですが、そうでないなら、相場の方向性がみえるまで、現金ポジションを高めに様子見スタンスを決め込むのもありだと思います。

 マザーズの急落に加え、G7財務相・中央銀行総裁会議をきっかけにした政策期待の後退を背景に、東京株式市場は視界不良になったとみています。無理して、日本株を売買するタイミングではない。今は、「休むも相場」という相場格言を想起する場面と認識しています。

株主優待名人の桐谷さんお墨付きのネット証券!最新情報はコチラ!
ネット証券口座人気ランキングはコチラ!
NISA口座を徹底比較!はコチラ
株主優待おすすめ情報はコチラ!
株主優待名人・桐谷さんの株主優待情報はコチラ!

【2016年9月時点・最新情報】
◆【ネット証券会社おすすめ比較!】
手数料、取引ツールetc.で比較!おすすめネット証券はココだ!

株式売買手数料(指値) ※松井証券は一日定額制の手数料 口座開設
10万円 30万円 50万円
 ◆GMOクリック証券
88円 241円 241円
ネット証券比較!人気ランキング!GMOクリック証券の詳細情報はこちら!
【GMOクリック証券のメリット】
株式売買手数料の安さはネット証券でも最安レベルで、株主優待名人・桐谷広人さんも利用している人気の証券会社。近年は各種ツールや投資情報の充実度もアップしており、ネット証券で上位5社に食い込むほど急成している。本格派のトレードツール「スーパーはっちゅう君」は株と先物取引の両方に利用できる優れもの。また、商品の品揃えは、株式、先物・オプション、FXのほか、CFD(差金決済取引)まである充実ぶり。CFDでは「日本225」「原油」「米国30」ほか、株式指数、商品(コモディティ)指数、人気の外国株など多彩な取引ができるので、この1社でほぼすべての投資対象をカバーできて便利だ。頻繁に売買しない初心者やサラリーマン投資家はもちろん、信用取引やCFDなどのレバレッジ取引も活用する専業デイトレーダーまで、幅広い投資家におすすめ!
【関連記事】
◆株主優待名人の桐谷さんお墨付きのネット証券は?手数料、使い勝手で口座を使い分けるのが桐谷流!~桐谷広人さんの「ネット証券口座事情」~
◆GMOクリック証券のおすすめポイントはココだ!~コストが激安な上にツール、情報も充実して大手ネット証券に成長
GMOクリック証券の公式サイトはこちら
 ◆楽天証券
139円 272円 272円
ネット証券比較!人気ランキング!楽天証券の詳細情報はこちら!
【楽天証券のメリット】
2016年5月に手数料を大幅改定
し、ネット証券でも格安レベルでお得な「超割コース」が誕生! 約定代金が安くても高くても、割安な手数料で売買できるようになった。この「超割コース」のほか、「ワンショットコース」「いちにち定額コース」もあり、自分の売買高に応じてお得な料金コースを選べるのも魅力。また、取引はもちろん、ニュース、投資情報、入出金などに使えるトレードツールの元祖「マーケットスピード」が有名。「日経テレコン」では日経新聞の記事も無料で購読が可能。さらに、国内外の多彩な商品揃えも特長で、投資信託が2000本以上米国や中国、アセアンなどの海外株式、海外ETF、金の積立投資もできるので長期的な分散投資にも便利。投資に役立つメールサービス「マーケットアロー」や毎日読める投資レポート&コラムは、投資の知力アップにおすすめだ。
【関連記事】
◆楽天証券おすすめのポイントはココだ!~使いやすいトレードツール「MARKETSPEED」がおすすめ!
◆【楽天証券の株アプリ/iSPEEDを徹底研究!】ログインなしでも利用可能。個別銘柄情報が詳細で見やすい!
楽天証券の公式サイトはこちら
 ◆松井証券
0円
(一日定額制の場合)
300円
(一日定額制の場合)
500円
(一日定額制の場合)
証券会社(ネット証券)おすすめ人気ランキング!松井証券の詳細情報はこちら!
【松井証券のメリット】
松井証券のメリットは、なんといっても1日の約定金額の合計が10万円以下であれば手数料が無料になる点。資金が少なく、複数の銘柄に分散投資する初心者の個人投資家にはおすすめだ。「顧客満足度調査」で第1位を獲得しており、取引ツール「ネットストックハイスピード」の利便性などは折り紙つき。チャートの形状で銘柄を検索できる「チャートフォリオ」をより利用しているという株主優待名人・桐谷さんも「初心者に特におすすめ」と太鼓判デイトレード限定で手数料が無料になる「一日信用取引」手数料が激安になる「一日先物取引」など、専業のデイトレーダーでも利便性が高いサービスが充実しているので、初心者以外にもおすすめ!
【関連記事】
◆「株初心者&株主優待初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこですか?」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社!
◆松井証券のおすすめポイントはココだ!~松井証券の無料サービスと個性派投資情報を使いこなそう!
松井証券の公式サイトはこちら
 ◆カブドットコム証券
90円 250円 250円
ネット証券比較!人気ランキング!カブドットコム証券の詳細情報はこちら!
【カブドットコム証券のメリット】
口座開設を申込後、最短で翌日から取引可能なので、思い立ったらすぐに株式投資を始められるのが魅力。「リスク管理追求型サービス」として、逆指値やトレーリングストップなど、自動売買ができる。リスクを抑えつつ、利益追求が目指せるため、日中に値動きを見られないサラリーマン投資家にピッタリ!一方、短期売買に役立つのが板発注機能装備のトレードツール「kabuステーション」だ。「リアルタイム株価予測」を備え、その日盛り上がりそうな銘柄を予測する。三菱UFJフィナンシャル・グループである点も強み。同グループ関連の指定のETFは、手数料無料の「フリーETF」として、低コストな分散投資に役立つ。その他、スクリーニングツール「kabuナビ」、アナリストレポートは、自分なりに旬の銘柄を探したい人に役立つ。投資信託の積立は最低500円からできるので、投資初心者にもおすすめだ。
【関連記事】
◆【カブドットコム証券おすすめのポイントはココだ!】無料の「フリーETF」や 最強銘柄選びツールの賢い使い方とは?
◆IPOに当選して儲けたいなら「主幹事証券」を狙え!通常の引受証券の50~100倍も割当がある主幹事と主幹事のグループ会社の攻略がIPOで勝つ秘訣!
カブドットコム証券の公式サイトはこちら
株式売買手数料(指値) ※松井証券は一日定額制の手数料 口座開設
10万円 30万円 50万円
 ◆マネックス証券
100円 250円 450円
ネット証券比較!人気ランキング!マネックス証券の詳細情報はこちら!
【マネックス証券のメリット】
日本株投資に役立つ「決算&業績予想」、信用取引ではリスク管理に役立つ信用取引自動決済発注サービス「みまもるくん」が便利。米国株は最低手数料5ドル(税抜)からお手軽に投資が可能で、米国ETFを通じて世界中に分散投資できる。投資先の調査、リスク管理、リスク分散など、じっくり腰をすえた大人の投資ができる証券会社と言えるだろう。一方、短期・中期のトレードに役立つツールもそろっている。逆指値ほか多彩な注文方法が利用できる上に、板発注が可能な高機能無料ツール「新マネックストレーダー」が進化中だ。日本株、米国株、先物取引についてロボットの投資判断を日々配信する「マネックスシグナル」も提供しており、スイングトレードに役立つ。
【関連記事】
◆【マネックス証券おすすめのポイントはココだ!】日本株手数料の低さ、ユニークな投資ツールが充実しているネット証券大手
マネックス証券の公式サイトはこちら
 ◆SBI証券
139円 272円 272円
ネット証券比較!人気ランキング!SBI証券の詳細情報はこちら!
【SBI証券のメリット】
証券口座開設数300万超はネット証券で1位。そもそも手数料の安さが人気の理由だったが、安いだけでなく、大手ならではの他社に秀でたサービスにも注目したい。たとえば、投資信託の取り扱いは2000本超でダントツ。IPOの取扱いもネット証券で1位。PTS取引(私設取引システム)も利用可能で、一般的な取引所より有利な価格で株取引できる場合がある。海外株式は、米国、中国、ロシアのほか、ASEAN株式も取り扱うなど、とにかく商品の種類が豊富だ。低コストで幅広い金融商品に投資したい人には必須の証券会社と言えるだろう。
【関連記事】
◆「株初心者&株主優待初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこですか?」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社!
◆SBI証券のおすすめポイントはココだ!~IPOの多さ&夜間取引、銀行との連携など独自サービスも充実のネット証券最大手
◆IPOに当選して儲けたいなら「主幹事証券」を狙え!通常の引受証券の50~100倍も割当がある主幹事と主幹事のグループ会社の攻略がIPOで勝つ秘訣!
SBI証券の公式サイトはこちら
*1 松井証券の手数料は一日定額制の場合 ※手数料は各社とも税抜

 

手数料の安さ、外国株や投資信託の豊富さに加え、
口座開設すれば利用できる「日経テレコン」で
日経新聞の無料購読も可能!⇒関連記事はこちら

ザイ・オンラインおすすめのネット証券会社!楽天証券の公式サイトはこちら

 

日経新聞が無料で購読可能! NISAの手数料が最安! 口座開設の早さはピカイチ!
楽天証券
楽天証券
手数料の安さ、ツールの
使いやすさが魅力!
マネックスの口座開設はこちら!
マネックス証券
日本株も海外株もNISAの手数料が無料
カブドットコム証券証券の口座開設はこちら!
カブドットコム
証券

最短翌日に取引可能な
スピード口座開設も!
取引ツールで日経新聞が無料で読めるメリット大!関連記事 NISAの手数料の安さがピカイチで商品も充実!関連記事 口座開設が早いだけでなく手数料も最安レベル!関連記事
Special topics pr

[クレジットカード・オブ・ザ・イヤー2016]2人の専門家が最優秀クレジットカードを決定! 2016年版、クレジットカードのおすすめはコレ! おすすめクレジットカード!ANAカードでマイルを貯める裏ワザとは? その 【株主優待】最新の株主優待情報更新中! おすすめ!ネット証券を徹底比較!おすすめネット証券のポイント付き
ランキング
1カ月
1週間
24時間
ダイヤモンド・ザイ最新号のご案内
ダイヤモンド・ザイ最新号好評発売中!

JR九州株の買い方
人気株500激辛診断
株で今儲ける方法20

11月号9月21日発売
定価730円(税込)
◆購入はコチラ!

Amazonで「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!楽天で「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!

【付録は桐谷さん監修の優待株管理ノート】
10月上場決定!JR九州株の正しい買い方
・短期も長期もOK!「株で今儲ける20の方法
・今、トヨタソニー絶好の買い時ワケ
株価安定年4回配当株を発見
東証1部昇格株を先回りをして買え
日銀ETF買いでこれから買える株
低リスク投資なら優待付き私鉄株
JPX400銘柄入替は除外株に乗れ
買いの10万円株高配当株優待株21
割安割高全3615銘柄最新理論株価
日経平均に勝った日本株投信ベスト10
・さわかみ、ひふみなど人気投信を診断
葬儀とお墓のお金の大研究

「ダイヤモンド・ザイ」の定期購読をされる方はコチラ!

>>「最新号蔵出し記事」はこちら!

>>【お詫びと訂正】ダイヤモンド・ザイはコチラ

お得な株主優待情報!最新情報、株主優待ランキング!他お得な情報を更新中! 堀江貴文や橘玲など人気の著者のメルマガ配信開始! クレジットカードに関するクチコミ情報大募集中!