転職に伴って、年金の運用に困っている方も多いのではないでしょうか？ どんな選択肢がありえるのでしょうか？ ファイナンシャルジャーナリストの竹川美奈子さんと、資産運用ロボアドバイザー・サービスを展開するウェルスナビ代表取締役CEOの柴山和久さんに聞いていきます（本稿は2022年11月2日に開催した「長期でお金を育てる！ ビジネスパーソンのためのコツコツ投資実践法セミナー」の内容をベースに、修正・加筆しました。書籍オンライン編集部）
転職先の制度によっては悩まされる Photo: Adobe Stock
最近増えている悩みかも…？
――40代女性の方から頂いたご質問です。
「転職の際に年金を企業DC、企業型確定拠出年金に移動するか、一時金をもらってiDeCoがいいか、もしくはそれで投資信託を買うのがいいのか、全然よくわからないので教えてください」。いかがでしょうか？
柴山和久（以下、柴山） 最近、私の周りにも多いのですが、大企業を退職するときに、企業年金を退職金で受け取るか、年金で受け取るかを選べる会社が多いんですね。割と短期間に判断を迫られることも多いらしく、今後こういうご質問が増えてくるんじゃないでしょうか。
竹川美奈子（以下、竹川） たしかにそうですね。日本は長寿化が進んでいるうえ、転職や独立も増えています。一時金でもらうと（※注）、使ってしまうリスクはありますよね。転職先で企業型確定拠出年金があるのであればそちらに移して、会社から掛金を出してもらい運用していくのがよいと思います。iDeCoは口座管理手数料が必要で、安い金融機関でも年間2000円程度かかりますが、企業型確定拠出年金の場合は会社負担です。そう考えると可能なら企業型の確定拠出年金に移し、今後の掛け金も含めて運用を継続するがいいと思いますね。
※注：企業型確定拠出年金は一定の条件を満たした時以外は原則60歳になるまで引き出すことはできない。
柴山 海外の制度では、転職する際に年金はそのまま持っていけるという場合が多いですね。ただ残念ながら日本の場合は、持っていけない会社が上場企業を入れても50％以上の確率であります。だから、転職の際に年金を持っていけない、その場合どうしたらいいのか、という問題に直面する方が多いです。
年金は、基本的には年金のまま運用し続けることが重要です。やはり長期・積立・分散の資産運用そのものですし、なるべく長期投資を続けていくほうがいい。転職先に持っていけない場合には、iDeCoなどの形で継続していく形をとるのがよいかなと思います。
加えて、そういう書類の手続きがまた日本の場合はものすごく大変だったりします。転職で忙しいときに余裕もない、ということなら、いったん一時金として全額受け取って、例えばNISA口座やiDeCo口座で運用を続ける、できれば非課税口座で運用を続けるとよいのではないでしょうか。 2024年からはNISAが恒久化される予定ですので、これは、簡単かつスピーディな方法としてあるんじゃないかなと思います。
LIFE MAP,LLC代表/ファイナンシャル・ジャーナリスト
出版社や新聞社勤務などを経て独立。2000年FP資格を取得。取材・執筆活動を行うほか、投資信託やiDeCo（個人型確定拠出年金）、マネープランセミナーなどの講師も務める。「一億人の投信大賞」選定メンバー、「コツコツ投資家がコツコツ集まる夕べ（東京）」幹事などを務め、投資のすそ野を広げる活動に取り組んでいる。『こんなときどうする? どうなる? Q&A 3つのNISA 徹底活用術』（日本経済新聞出版）、『新・投資信託にだまされるな!』『改訂版 一番やさしい! 一番くわしい! はじめての「投資信託」入門』（以上、ダイヤモンド社）ほか著書多数。
ウェルスナビ代表取締役CEO
「誰もが安心して手軽に利用できる次世代の金融インフラを築きたい」という想いから、プログラミングを一から学び、2015年4月にウェルスナビ株式会社を設立。2016年7月に資産運用ロボアドバイザー「WealthNavi（ウェルスナビ）」をリリース。リリースから約6年2カ月となる2022年9月に預かり資産7,500億円を突破した。起業前には、日英の財務省で合計9年間、予算、税制、金融、国際交渉に参画。その後マッキンゼー・アンド・カンパニーに勤務し、10兆円規模の機関投資家をサポート。東京大学法学部、ハーバード・ロースクール、INSEAD卒業。ニューヨーク州弁護士。著書に『元財務官僚が5つの失敗をしてたどり着いた これからの投資の思考法』（ダイヤモンド社、2018年）。
■書籍紹介
『[改訂新版]一番やさしい! 一番くわしい! 個人型確定拠出年金iDeCo(イデコ)活用入門』
『[改訂新版]一番やさしい! 一番くわしい! 個人型確定拠出年金iDeCo(イデコ)活用入門』竹川 美奈子 著、1400円税別
◆ロングセラーの『一番やさしい! 一番くわしい! 個人型確定拠出年金iDeCo(イデコ)活用入門』』の改訂版が、ついに発売!!
◆基本的なしくみからメリットや留意点、金融機関・商品の選び方、受け取り方まで完全網羅！
◆大幅節税しながら老後資金を今すぐ準備！
iDeCoとは、ひと言でいえば、「節税しながら老後資金を準備できる制度」のこと。自分でお金をだして、預金や投資信託などで運用していき、60歳以降に運用してきたお金を受け取るしくみ。
運用益が非課税になるだけでなく、掛金を払ったときも、税金（所得税・住民税）が安くなる。私たちが老後に向けてコツコツ資産をつくっていこうと考えたとき、ぜひとも活用したい制度です。
『元財務官僚が5つの失敗をしてたどり着いた これからの投資の思考法』
『これからの投資の思考法』柴山和久著、1500円税別
財務省、マッキンゼーを経て、ウェルスナビを起業した
将来、退職金や年金に頼れない「働く現役世代」が、
世界と時間を味方につけて身を守る「資産運用2.0」とは?
「お金のプロ」が「日本人」の不安や悩みを解決します!
海外の富裕層や機関投資家にとってスタンダードな資産運用は、「長期・積立・分散」。
ところが、なぜ日本ではその王道的手法が根づいていないのでしょうか?
そして、なぜ若い世代こそ資産運用をすべきなのでしょうか?
どのような資産運用が理想で、どうすれば実践できるのか……。
財務省、マッキンゼー、起業と一貫して「お金の仕事」に携わり、
みずからの収入や資産もジェットコースターのようにアップダウンする中で考えた
投資の思考法と具体的な手法をお伝えする1冊です！
