業績の上方修正に期待！
6期連続の増配を計画
次の注目株は、住友ベークライト（東証プライム・4203）。高機能プラスチック素材メーカー。注目の半導体関連では、世界トップの半導体封止用エポキシ樹脂成形材料のほか、感光性材料・基板材料など多くの製品を扱う。世界シェアトップ誇る半導体封止剤は、パワーモジュールやECU（電子制御ユニット）など電動車領域でも強みを持ち、多方面で需要が拡大。
データセンター建設を背景に需要が特に旺盛なAIサーバー向けには豊富な製品ラインナップを持ち、全方位でAI産業革命の恩恵を享受できる。また中国で生産能力を強化するなど、半導体の内製化が進む中国での競争力の高さも強みだ。
前期の営業利益は大幅増益で計画を大きく上ブレ、過去最高を更新。今期も最高益を計画している。事業利益の計画は380億円と中期経営計画で掲げる400億円に届いていないが、保守的な水準で上方修正が予想される。
生産拠点は世界39か所。「地産地消」を方針として掲げ、顧客工場の近くに自社工場を配置しているため、中東情勢による供給制約の影響は軽微と考えられる。多くの製品が世界トップ級のシェアを持ち価格決定力が高いため、コスト増も価格転嫁で対応可能だろう。
【投資スタンス】最低6カ月！ 中長期を推奨
【買いの目安】現状の7000円水準は好機
【売りの目安】2月高値の6000円水準を明確に割り込んだら
◎この株を選んだのは…仲村幸浩：ダイヤモンド・フィナンシャル・リサーチ所属の、ザイ専属のアナリスト。立教大学経済学部卒業。日本証券アナリスト協会 認定アナリスト（CMA）。証券会社や金融情報サービス会社を経て現職。マーケットアナリストとして各種メディアで活動中。高配当株、増配株など配当株の分析に定評。利回りの高さだけでなく、配当の永続性や累進性、さらに増配株のパターン分析など、独自の視点が個人投資家に人気を博す。
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