少し前に「老後2000万円問題」が話題になった通り、「お金」の問題について、なんとかしたいと思っている人は多い。しかし一方で、「投資はわからない」「むずかしそう」「だまされたくない」と思って、投資への一歩を踏み出せない人も、まだまだ少なくない。日本で投資が一般的にならない理由としては、これまで日本の金融機関が顧客の運用の成功よりも自社の利益を優先するという姿勢をとってきたことも大きく影響しているだろう。
それでも、2019年現在、投資信託はだいぶコストの安い良い商品が出てきたが、「ラップ口座」「外貨建て保険」「高利回り債券」「バランス型ファンド」「期間限定の好利回り定期」など、買うだけで損してしまう可能性のある金融商品は、まだ数多く存在する。では、どうすればそうしたあぶない商品に引っかからず、手堅く着実に資産を増やせるのか? そんなあなたにおすすめしたいのが、『お金を増やすなら この1本から始めなさい』(安東隆司著、ダイヤモンド社、12月5日発売)だ。著者の安東氏の肩書は、RIA(アール・アイ・エー、投資助言業者)という聞きなれないものだが、これはアメリカで個人投資家が拡大する担い手になった新しい資格。日本では内閣総理大臣登録を受けた者だけが名乗れるもの。商品販売や売買手数料のキックバックを一切受け取らず、顧客の運用の成功により報酬が増えるという中立的な立場のお金のプロだ。本連載では、同書より抜粋して、世の中に出回る金融商品のワナ、そして、どうすればそうした商品にダマされずに資産運用ができるのかのヒントを提示する。世界基準の運用を知る「運用のプロ」が教える方法とは?

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バランス型の3つの分類

 バランス型を、ここでは以下の3つに分けます。

 バランス型(5ー1)伝統的4資産:内外株式、内外債券に投資する
 バランス型(5ー2)4資産+α不動産(リート)などを含むものに投資する
 バランス型(5ー3)株式・債券の比率で安定型・標準型・積極型に分類

 「分散投資」がキーワードになっている今、国内株式、国内債券、外国株式、外国債券、という伝統的な4資産に投資をするような投資信託が多く存在しています。

 実際に、私たちの年金を運用するGPIFも、基本的にはこの4資産に対して資産配分が多く割り振られています。

 バランス型を選ぶ時に注意して欲しいのは、以下のA~Cの3つです。

 「コスト負けする商品を選ばない」ということです

 A:信託報酬がリターンを上回るような商品を選ばない!
 B:債券の割合が多くリターンがマイナスになる商品に注意
 C:為替ヘッジコストが高く、リターン不十分な商品に注意

 この点を十分に考慮して商品を選択してください。