NISAで「米国一択」はもう危険…注目の“除く米国”インデックス投資信託4本とは

　このうち（2）「SBI・V・全世界株式（除く米国）」は2025年7月31日に設定されたばかり。他も2022年12月、2023年6月と比較的最近の設定だ。運用実績が短いため、参考として3年・5年の成績は連動する指数の上昇率を掲載している。ちなみに、いずれもETFを通じて投資し、FTSEの指数に連動する。

　信託報酬は（2）「SBI・V・全世界株式（除く米国）」が(1)「楽天・VXUS」より若干安いが、誤差の範囲。一方、取り扱う販売会社は（1）「楽天・VXUS」のほうが幅広く、主要ネット証券はじめ多くの証券会社で購入できる。（2）「SBI・V・全世界株式（除く米国）」が買えるのは現状、SBI証券のみ、（3）（4）もSBI証券と松井証券の2社だけだ。

業種もS&P500やオルカンとかぶらない
追加で持つ1本として最適!

（1）（2）と（3）の投資信託の違いについて、もう少し詳しくみていこう。

（3）「SBI・V・先進国株式（除く米国）」は、新興国株を含まないのが（1）（2）の全世界株型との違い。“リスクが高い新興国株は外したい”という人や、インド株型など新興国株の投資信託をすでに持っている人は、こちらが候補になるだろう。全世界株型（除く米国）と先進国株（除く米国）の、投資先の内訳は下の図のとおりだ。

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　分散投資では、投資先の“業種”も意識したい。米国株は、半導体やIT関連などテック株の影響が非常に大きい。この点、「除く米国」タイプの投資信託は、4本ともハイテク関連の比率が12～15％程度にとどまっており、米国株との分散効果が大きい。S&P500のインデックス投信や「オルカン」と、併せて持つのにピッタリだ。