【お金を増やす】
「天・地・人」――投資に欠かせない3つの視点とは？

2023.5.10 2:40

志村暢彦

しむら・のぶひこ

[Oxford Club Japanチーフ・ストラテジスト]

1974年神奈川県生まれ。信金中央金庫、ニッセイアセットマネジメント、ニッセイ・シュローダーズ・アセットマネジメント（ロンドン）などを経て、2013年スカイキャピタルグループ設立、現スカイ・インベストメント・マネージャーズ代表取締役。ファンドマネジャーやトレーダーとして大手機関投資家・投資信託等の資産運用に携わり、現在は富裕層を含む個人投資家や企業経営者の資産形成を支援。国内外の運用機関をはじめ、投資銀行やヘッジファンド、公的機関等と幅広く連携。グローバル株式のアクティブ運用が専門。『Newsモーニングサテライト』（テレビ東京）、『おはようマーケット』（ラジオNIKKEI）、『朝エクスプレス／昼エクスプレス』（日経CNBC）、『週刊ダイヤモンド』（ダイヤモンド社）などマスコミ出演多数。Oxford Club Japanチーフ・ストラテジスト。2023年9月より米スタンフォード大学客員研究員。著書にベストセラー『個人投資家もマネできる世界の富裕層がお金を増やしている方法』（ダイヤモンド社）。

個人投資家もマネできる世界の富裕層がお金を増やしている方法

日本と海外の投資・経済を知り尽くした金融マン待望の初著書！資産運用というと株式投資、とくに日本では日本株、近年は米国株にも熱い視線が注がれてきました。世界的にも米国株投資が注目されてきましたが、株価の過熱感と米国の金融政策の転換によって、お膝元の米国では“米国株一辺倒”からの脱却が進んでいます。ならば、なにが注目されているのか？それこそが、本書のテーマである「グローバル投資」なのです。実際、著者の旧知のベテラン米国人アナリストも、米国外の投資ウエイトを増やしているといいます。では、そもそもグローバル投資とは何なのか？どうすればグローバル投資を成功させることができるのか？本書では、「7つのルール」を通じて、グローバル投資の真髄を伝授します（※本書の手法は、日本のネット証券を通じて個人投資家でも実践できます）。インフレや米国株・日本株の下落にも負けない【グローバル株「最強の10銘柄」】でお金を増やせ！

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いまや日本円の価値は下がり、日本経済の成長も長期的には期待薄……。米国経済も、Twitter、Meta（Facebook）、Amazon、HPとリストラを実施する大手企業が続々と増え、いっときの“米国株ブーム”は過ぎ去った。そこでいま注目されるのが「グローバル投資」だ。米国の富裕層の間では、米国以外の海外資産を組み入れるグローバル投資の動きが、以前にも増して加速しているという。
日本と海外の投資・経済を知り尽くした金融マン待望の初著書『個人投資家もマネできる世界の富裕層がお金を増やしている方法』（ダイヤモンド社）では、富裕層がやっているイギリス・フランス・ドイツ・イタリア・スイス・インド・チリ・台湾などへの国際分散投資法を、一般の個人投資家に向けてわかりやすく解説！
投資バランスは「保守：積極：超積極＝5：3：2」、1銘柄の投資額は資産全体の4％以内で、資産全体の2割は現金買付余力に――など、SBI証券や楽天証券などでも実践できる内容で、「これならできそう」「続けられそう」と思えるグローバル投資の秘訣を明かした1冊だ。本稿では、本書より一部を抜粋・編集し、グローバル投資の極意を伝授する。

イラスト：ヤギワタル

「天」「地」「人」と
3つの視点で考える

【前回】からの続き　世界をつくっているのは「天」「地」「人」の3つだという考え方があります。私は投資でも、この視点が大切だと思っています。

「天」は、マクロ経済、世界の経済の動向を意味します。メディアに出てくる経済専門家のみなさんは、往々にしてこの部分を強調する傾向があります。

「地」は、個別企業（ミクロ）の事情です。企業から発信されるIR情報、株式投資関連のウェブメディア「みんかぶ」「株探」、「Yahoo!ファイナンス」などのネット情報から得られます。

「人」は、投資家による投資の実践。天（マクロ）と地（ミクロ）を踏まえて、それぞれの個人投資家がどう行動するかです。

まずは「天」と「地」を押さえる

個人投資家向けの書籍では、「天」「地」「人」のうち、「人」がどう動くかにフォーカスする傾向があります。そこが、類書とのいちばんの差別化ポイントだからでしょう。

「人」の要素はもちろん大事なのですが、まずは「天」と「地」を客観的に把握する姿勢が欠かせないと私は思っているのです。それぞれ、詳しく説明していきましょう。【次回に続く】

※本稿は、『個人投資家もマネできる世界の富裕層がお金を増やしている方法』（ダイヤモンド社）より一部を抜粋・編集したものです。

個人投資家もマネできる世界の富裕層がお金を増やしている方法

志村暢彦著

＜内容紹介＞

【テレビ東京『モーサテ（Newsモーニングサテライト）』で話題沸騰】日本と海外の投資・経済を知り尽くした金融マン待望の初著書！資産運用というと株式投資、とくに日本では日本株、近年は米国株にも熱い視線が注がれてきました。世界的にも米国株投資が注目されてきましたが、株価の過熱感と米国の金融政策の転換によって、お膝元の米国では“米国株一辺倒”からの脱却が進んでいます。ならば、なにが注目されているのか？それこそが、本書のテーマである「グローバル投資」なのです。実際、著者の旧知のベテラン米国人アナリストも、米国外の投資ウエイトを増やしているといいます。では、そもそもグローバル投資とは何なのか？どうすればグローバル投資を成功させることができるのか？本書では、「7つのルール」を通じて、グローバル投資の真髄を伝授します（※本書の手法は、日本のネット証券を通じて個人投資家でも実践できます）。インフレや米国株・日本株の下落にも負けない【グローバル株「最強の10銘柄」】でお金を増やせ！