3％の物価上昇率が続いた場合、20年後に1000万円は553万円に減る！

インフレ・円安の時代に入った今、資産を預金だけで持つことはリスクがあり、おすすめできない。「先行き不透明な時代」には、これまで投資に無縁だった人も資産を守り・育てるために資産運用を始める必要がある。『このままではあなたの現金の価値が下がる！　インフレ・円安からお金を守る最強の投資』（朝倉智也著、ダイヤモンド社）が3月29日に発売される。本書は、投信業界のご意見番が新しい時代を乗り切る「究極の運用法」をアドバイスするお金の入門書だ。大切なお金を守り増やすためには、どうすればいいのか？ 本連載では、特別に本書から一部を抜粋・編集してその要旨をお伝えしていく。

日本の消費者物価指数は、
2022年末に41年ぶりの上昇率を記録

　今、日本に暮らす私たちが置かれている状況をよく考えてみましょう。

　下図をご覧ください。日本の消費者物価指数は2022年末に41年ぶりの上昇率を記録し、対前年比4・0％となりました。長らくデフレが続いてきた日本ですが、完全にインフレが始まったとみてよいでしょう。

　消費者物価指数が対前年比で3～4％と聞くと、おそらく多くの方は「それどころではないのでは」と感じるのではないでしょうか。2022年は日用品や食品などの値上げのニュースが続き、中には10％や20％もの値上げが行われたものも少なくありませんでした。

　帝国データバンクの「『食品主要105社』価格改定動向調査」によれば、2022年の食品値上げは2万品目以上、年間の平均値上げ率は14％にのぼり、2023年の値上げのペースは2022年を上回り、記録的な値上げになる見込みだといいます。

給料はほとんど上がらないのに
物価はどんどん上昇していく

　このように物価が上昇すると、問題になるのが金利や賃金です。

　物価が上昇する以上に金利が高ければ、あるいは物価上昇分を上回るほど給料がアップするのであれば、生活への影響はあまり気にしなくてすむからです。

　しかし、実際はどうでしょうか？ 下図をご覧ください。

　10年国債の利回りから消費者物価指数を引いた「実質金利」を見ると（上図左）、2022年11月時点でマイナス3・6％と大幅に低下していることがわかります。急速に物価上昇が進む一方、金利はさほど上がっていないからです。

　これは、預貯金にお金を置いておくだけでは、お金の価値がどんどん目減りしていくことを意味します。

　一方の実質賃金を見ると、2022年11月時点で前年同月比マイナス3・8％となっており、趨勢としてはマイナスが続いていると言える状況です。つまり私たちは、「給料がほとんど上がらないのに物価はどんどん上昇していく」という状況に置かれているわけです。

物価上昇率が3％で推移した場合、
20年後にお金の価値は半分に減る

　物価上昇は、私たちが今持っているお金の価値を押し下げます。

　たとえば、毎年物価上昇率が3％で推移した場合で計算してみましょう（下図）。仮に1000万円の現金を持っているとすると、現在を基準とした実質的な価値は10年後にマイナス25・6％、20年後にはマイナス44・7％となり、ほぼ半減してしまうことになります。

大事な資産を預貯金に置いておくことが
大きなリスクに

　現在、預貯金の金利はほぼゼロで、銀行に預けていてもお金がほとんど増えないことは皆さんご存じのとおりです。

　デフレが長く続いてきた日本では、預貯金にお金を置いておくリスクはほとんど意識されてきませんでした。しかし今、私たちはマインドを変える必要があります。

　金利が上がらず物価ばかり上昇し続けた場合、大事な資産を預貯金だけに置いておくことが大きなリスクになるのだということを、ここで頭に叩き込んでください。

（本稿は『インフレ・円安からお金を守る最強の投資』の一部を抜粋・編集したものです）