勘定合って銭足らず。
利益があるのにお金がない？

キャッシュ・フロー計算書は、
会社の活動別にお金の流れを把握するためのもの

　「Ｃ／Ｆは、この活動別にお金の流れを把握するためのものだ。『財務活動によるキャッシュ・フロー（財務ＣＦ）』は、株主や銀行からお金を集めたり、返済をする活動で、主にＢ／Ｓの右側（負債・純資産）に関係する。『投資活動によるキャッシュ・フロー（投資ＣＦ）』は、工場の設備投資や株式などの有価証券の取得する活動で、主にＢ／Ｓの左側（資産）に関係する。『営業活動によるキャッシュ・フロー（営業ＣＦ）』は、肝心の本業でキャッシュを稼いだかどうかに関係する活動で主にＰ／Ｌに関係しているんだよ」

　「概念はなんとなく理解できましたが、そもそもＣ／Ｆの見方がよく分かりません」

　「Ｃ／Ｆをよく見てごらん。分からないのは、営業ＣＦの項目だけだろう？　投資ＣＦと財務ＣＦは、特に難しいところはないんだよ」
　早苗はＣ／Ｆをあらためて見た。

　たしかに投資ＣＦ、財務ＣＦの項目は、固定資産の取得、借入金の増加・減少などだ。分からないのは営業ＣＦの見方だけである。

　「営業ＣＦには『直接法』と『間接法』の2つの表示方法がある。このＣ／Ｆは間接法だ。表示方法が違うだけだから、直接法も間接法も営業ＣＦの金額は同じになる」

　「間接法？　ということはお金の動きを間接的に表示しているんですか？」

　「そうだ。直接法は営業収入、仕入支出や給与の支払いなど営業に関わる収入と支出を直接的に把握する方法だ。一方の間接法は、Ｐ／Ｌの当期純利益と同じ金額だけお金が入ってきたと仮定して、損益と収支の間で生じるズレを調整していく方法だよ」

　「へー。なんか聞いたかぎりでは、直接法のほうが分かりやすそうですね？」

　「直接法は素人でも分かりやすい。ただ作成するのにとても手間がかかる。間接法はＢ／ＳとＰ／Ｌがあれば作成できるから、実務上では圧倒的に間接法を採用している会社が多いんだ。間接法は、Ｐ／Ｌの利益と営業ＣＦとの差異が明確になるというメリットもあるし、繰り返し見ていればそのうち分かるようになるよ」
　早苗は、「はぁ」と自信なさげに答えた。

　つづく