営業キャッシュフローは嘘をつかない

当期純損失になった理由

林教授　では、なぜ当期純損失となったのだろう。このキャッシュフロー計算書からどのようなことが読み取れるだろうね？

カノン　減価償却費が多いからです。

林教授　なぜ、減価償却費が多くなったんだね。

カノン　設備投資が多すぎたのでは？

林教授　そうだね。投資が増えれば減価償却費も増える。

カノン　投資のしすぎって、経営者の判断ミスですか？

林教授　難しい質問だね。投資のミスかもしれないし、まだその効果が現れていないのかもしれない。

カノン　その辺りは、想像するしかない…。

林教授　今はね。だが時間が経てば、それが成功か失敗かは損益計算書に表れてくる。

カノン　もう1ついいですか。A社は商品在庫が増えてますけど。

林教授　商品を買いすぎたのだろうね。もしも、商品在庫が増えなければ営業キャッシュフローはプラス50だ。

カノン　在庫管理って大切なのですね。

林教授　A社の会社の経営者は業績を回復させようと必死だと思うね。この数字によく表れている。

カノン　どこに、ですか？

林教授　もう見てきたではないか。新商品のために設備投資をしたのだろう。だが期待したほど売れずに在庫を抱えてしまった。

カノン　先生って小説家みたいですね。ストーリーを作っちゃうんですもの。

林教授　会計の専門家には想像力も大切なんだ。

カノン　そんな気がしてきました。