正解：
当期純利益は①100万円、キャッシュフローは②▲100万円

キャッシュフローは▲100万円

　現金がいくら増えたか減ったかだけを見ていけばOK。

　売上で現金が1,000万円入ってきましたが、商品の仕入れや販売管理費で現金が900万円出ていきました。

　ここまでで現金は100万円増えています。

　ところが、期末にパソコンと自動車を現金で購入して現金が200万円出ていきました。

　結局、トータルでキャッシュは100万円の減少です。

会計上の利益は＋100万円

　高額の業務用パソコンと自動車購入は設備投資であり、費用ではありません。

　購入代金200万円は損益計算書に出ません。したがって、A社の会計上の利益は＋100万円です。

家計簿と企業会計の違い

　家計簿（現金会計）ではパソコンや自動車を買っても、食べ物を買って食べても、どちらも現金支出は同じです。

　企業会計では、

・パソコンや自動車の購入 → 設備投資
・食べ物を買って食べたら → 費用

　と異なる扱いとなります。

損益計算書とキャッシュフロー表を両方見てわかること

　A社は、会計上の利益はプラスでもキャッシュフローはマイナスです。

　手持ちの現金を減らすか、あるいは借金を増やして投資をまかなう必要があります。「攻めの投資」をしていることがわかります。

　もしA社が稼いだ利益の範囲内に投資を抑えれば、会計上の利益もキャッシュフローも両方プラス（黒字）となります。

「稼いだ利益を超える投資をしない」「借金を増やさない」のは、経営の安全運転です。

「攻めの経営か？安全運転か？」キャッシュフローからわかる重要情報です。

（本稿は、『株トレ ファンダメンタルズ編』から抜粋・編集したものです。）