株で稼ぐ人は知っている！世界のGDP成長率を上回る成長を望める「世界的な半導体銘柄」

2024.7.30 4:30

志村暢彦

しむら・のぶひこ

[Oxford Club Japanチーフ・ストラテジスト]

1974年神奈川県生まれ。信金中央金庫、ニッセイアセットマネジメント、ニッセイ・シュローダーズ・アセットマネジメント（ロンドン）などを経て、2013年スカイキャピタルグループ設立、現スカイ・インベストメント・マネージャーズ代表取締役。ファンドマネジャーやトレーダーとして大手機関投資家・投資信託等の資産運用に携わり、現在は富裕層を含む個人投資家や企業経営者の資産形成を支援。国内外の運用機関をはじめ、投資銀行やヘッジファンド、公的機関等と幅広く連携。グローバル株式のアクティブ運用が専門。『Newsモーニングサテライト』（テレビ東京）、『おはようマーケット』（ラジオNIKKEI）、『朝エクスプレス／昼エクスプレス』（日経CNBC）、『週刊ダイヤモンド』（ダイヤモンド社）などマスコミ出演多数。Oxford Club Japanチーフ・ストラテジスト。2023年9月より米スタンフォード大学客員研究員。著書にベストセラー『個人投資家もマネできる世界の富裕層がお金を増やしている方法』（ダイヤモンド社）。

個人投資家もマネできる世界の富裕層がお金を増やしている方法

日本と海外の投資・経済を知り尽くした金融マン待望の初著書！資産運用というと株式投資、とくに日本では日本株、近年は米国株にも熱い視線が注がれてきました。世界的にも米国株投資が注目されてきましたが、株価の過熱感と米国の金融政策の転換によって、お膝元の米国では“米国株一辺倒”からの脱却が進んでいます。ならば、なにが注目されているのか？それこそが、本書のテーマである「グローバル投資」なのです。実際、著者の旧知のベテラン米国人アナリストも、米国外の投資ウエイトを増やしているといいます。では、そもそもグローバル投資とは何なのか？どうすればグローバル投資を成功させることができるのか？本書では、「7つのルール」を通じて、グローバル投資の真髄を伝授します（※本書の手法は、日本のネット証券を通じて個人投資家でも実践できます）。インフレや米国株・日本株の下落にも負けない【グローバル株「最強の10銘柄」】でお金を増やせ！

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米国の富裕層の間では、自国以外の海外資産を組み入れるグローバル投資の動きが、以前にも増して加速しているという。日本と海外の投資・経済を知り尽くした金融マン待望の初著書『個人投資家もマネできる世界の富裕層がお金を増やしている方法』（ダイヤモンド社）では、富裕層がやっている国際分散投資を、一般の個人投資家に向けてわかりやすく解説！投資バランスは「保守：積極：超積極＝5：3：2」、1銘柄の投資額は資産全体の4％以内で、資産全体の2割は現金買付余力に――など、「これならできそう」「続けられそう」と思えるグローバル投資の秘訣を明かした1冊だ。本稿では、本書より一部を抜粋・編集し、グローバル投資の極意をわかりやすく伝授する。

株で稼ぐ人は知っている！世界のGDP成長率を上回る成長を望める「世界的な半導体銘柄」

Photo: Adobe Stock

おすすめ銘柄⑦
半導体需要の伸びから
さらなる成長を期待

銘柄名　台湾積体電路製造（TSM）

台湾を拠点とする集積回路・半導体製品の製造・販売をする会社
集積回路およびその他の半導体デバイスの製造・販売・パッケージングテスト、マスクの製造、コンピュータ支援設計サービスの提供を行う。パソコン・周辺製品、情報アプリケーション、有線・無線通信システム、産業機器、デジタルビデオディスクプレーヤーなどの家電製品、ゲーム機、デジタルテレビ・カメラに使用される。また、5ナノメートルプロセス技術、マスク技術、相補型金属酸化膜半導体（CMOS）イメージセンサー技術、3次元集積回路、システムオン集積チップ技術なども開発。米国・アジア・ヨーロッパに製品を販売する。

半導体が「産業の米」といわれて久しいのですが、IoT（モノのインターネット）が本格化するにつれて、半導体の需要はいっそう高まっています。

コロナ禍とそれによる中国の都市封鎖の影響で、世界的な半導体不足が起こり、日本でもエアコンや洗濯機、給湯器などが品薄になったり、トヨタ自動車（7203）などの自動車生産が滞ったりしたのは記憶に新しいところです。

スマホの5G化・6G化、自動車のEV化、ヒトや温度、湿度などを感知するセンサー技術、端末の近くにサーバーを分散配置する「エッジコンピューティング」などが進むと、半導体が活躍する場面は増える一方です。

世界最大の半導体受託製造企業

この先数年間で、インターネットに接続されているデバイスの数は90％以上伸びるという報告もあります。ヒトやデータを含めたIoE（すべてのインターネット）化が現実のものになれば、あらゆるモノに半導体が実装されるかもしれません。

こうした半導体需要の伸びに応えているのが、世界最大の半導体受託製造企業（ファウンドリ）である台湾積体電路製造なのです。

日進月歩で技術改革が進む半導体製造の世界では、工場や製造装置への投資には大きなリスクがともないます。

半導体をオーダーメイド

そこで台頭しているのは、半導体の設計・開発にフォーカスするファブレス（自社工場なし）半導体企業。

米国のクアルコム（QCOM）、ブロードコム（AVGO）、エヌビディア（NVDA）などが存在感を高めています。

そうしたファブレス半導体企業からの委託を受けて、彼らの要望に応えた半導体をオーダーメイドでつくっているのが、台湾積体電路製造なのです。

日本の半導体新工場
稼働ラッシュの筆頭

その名の通り、本拠地は台湾ですが、米国など海外にも工場を広げています。

日本においても、ソニーグループ（6758）、デンソー（6902）と子会社JASMを設立。

総投資額86億ドル（約1.1兆円。そのうち最大4760億円を補助金として日本政府が拠出するとされています）をかけて、熊本県に新たな工場を設立。2024年12月の生産開始を見込んでいます。

株価に十分
織り込まれていない伸びしろ

台湾積体電路製造は、世界最大級に時価総額が大きい半導体企業です。

株価はかなり高い水準にありますが、世界人口が増えるにつれて半導体需要も伸びることから、しばらくは世界のGDP成長率を上回る成長が望めると考えています。

こうした業績の伸びしろは、株価に十分織り込まれていないのです。

※投資は自己責任で行ってください。本書をもとにした損害等について、出版社・著者は一切の責任を負いません。また、実際の取引に関することは、取引先の金融機関や証券会社にお問い合わせください。

※本稿は、『個人投資家もマネできる世界の富裕層がお金を増やしている方法』（ダイヤモンド社）より一部を抜粋・編集したものです。

個人投資家もマネできる世界の富裕層がお金を増やしている方法

志村暢彦著

＜内容紹介＞

【テレビ東京『モーサテ（Newsモーニングサテライト）』で話題沸騰】日本と海外の投資・経済を知り尽くした金融マン待望の初著書！資産運用というと株式投資、とくに日本では日本株、近年は米国株にも熱い視線が注がれてきました。世界的にも米国株投資が注目されてきましたが、株価の過熱感と米国の金融政策の転換によって、お膝元の米国では“米国株一辺倒”からの脱却が進んでいます。ならば、なにが注目されているのか？それこそが、本書のテーマである「グローバル投資」なのです。実際、著者の旧知のベテラン米国人アナリストも、米国外の投資ウエイトを増やしているといいます。では、そもそもグローバル投資とは何なのか？どうすればグローバル投資を成功させることができるのか？本書では、「7つのルール」を通じて、グローバル投資の真髄を伝授します（※本書の手法は、日本のネット証券を通じて個人投資家でも実践できます）。インフレや米国株・日本株の下落にも負けない【グローバル株「最強の10銘柄」】でお金を増やせ！