【狼狽してはいけない】株価暴落が直撃した個人投資家が知っておきたいこと

1975年から投資を行い、気がつけば夫婦どちらも働かなくても暮らせるようになっていたという個人投資家が、娘宛てに「お金と投資」についての手紙をしたためた。それが書籍化され、世界中でベストセラーになったのが、『父が娘に伝える　自由に生きるための30の投資の教え』（ジェイエル・コリンズ著）。たった1つに投資するだけ、というそのメソッドとは？（文／上阪徹、ダイヤモンド社書籍オンライン編集部）

急激な上げ相場で投資を始めるべきか

　日経平均株価が4万円を超えてからの大暴落と変動が激しくなっている株式市場。さらなる下落を心配する人、いまこそ始めるタイミングと考える人など、さまざまな形で投資に対して関心を高めている人がいることだろう。

　投資がうまくいく方法とは、どんなものなのか。さらには、どうやって始めればいいのか。いろんな思いを持っている人が少なくないのではないか。

　投資に関する本は数々あるが、自身の投資家としての成功体験を娘に伝えようと、やさしく書かれた1冊、というのは珍しいかもしれない。それが、『父が娘に伝える　自由に生きるための30の投資の教え』だ。

　著者のジェイエル・コリンズは、1975年から投資を行っている。何度も転職をする中で、気がつけば夫婦どちらも働かなくても暮らせるようになっていた。その経済的な自由を手に入れたメソッドとは、どのようなものなのだろうか。

　今から投資を始めよう、あるいはもっと拡大させようとしている人の頭にあるのは、今がそのタイミングなのか、かもしれない。

　これについて、本書内のトピック「急激な上げ相場（あるいは下げ相場）での投資」から解説しよう。著書は、このように言っている。

　著者が自分のウェブサイト（https://jlcollinsnh.com）を立ち上げたとき、市場は大きな下げ相場を克服して上げ続けていた。著者のもとには、「これから暴落するのではないか」「今が投資のタイミングではないのではないか」という質問が押し寄せたという。

　市場がいつか迎える下げ相場の時期に入っていたとしても、質問や感じ方は同様だという。「市場が底を打つまで待つべきか」「それから投資すべきか」。

　ここで、発想を大きく変えるべきだと著者は説くのである。

20年後、株価は確実に上がっている

　投資にはリスクがある。株価が下がり損をするのは、誰でも嫌だろう。しかし、その感覚でいれば、そもそも投資ができなくなる。投資には、上がり下がりが付きものだからだ。

　市場が変動するたびに、パニックになって逃げ出したくなるようなことになりかねない。

　過去の株式市場を見ても、市場が大きく暴落したり、暴騰したりしている。長い間、投資をしていると、小幅な下落や反発は数え切れないくらい起こる、と著者は記す。

　1つだけ、参考にできるものがある。それが、過去に何が起きていたのかを知ることだ。

　大恐慌、ブラックマンデー、リーマンショックなど、株式市場ではこれまで何度も大暴落があった。安値で株を手放した人もいるだろう。それでもはっきりしているのは、市場全体としては上がり下がりはありながらも、長期では確実に株価は上がってきた、ということだ。

　見るべきは数年の上がり下がりではなく、20年、30年、さらにはもっと長いスパンで見たときにどうなっているか、なのだ。

株式投資の驚異的な資産を増やす力

　もし今、30歳なら、投資する期間は今後60～70年ある、と著者は記す。

　60年前のダウ平均は、800ドル前後だった。それが2024年には4万ドルになっている。この間には、経済の混乱や最悪の状況もあった。

　次の60年間にも、同じような状況が起こりうる。しかし、それでも結果的には株価は右肩上がりになっている。

　したがって、と著者は記す。

　あなたが発すべき質問は、「株式に投資するのは今なのか」ではなく、「そもそも株式投資すべきなのか」だ、と。

　株式市場はそもそも乱高下するものなのだ。暴騰もあれば、暴落もある。しかも、それがいつやってくるかもわからない。著者が勧めるのは、そのときどきに一喜一憂するのではなく、長期的な目で資産を増やしていく、という考え方を持つことなのだ。

　なぜなら、長期の目線で見ていけば、株式市場は確実に値を上げているから。そこには、驚異的な資産を増やす力があるから。

　そして、リスクを避ける、もう一つの方法がある。特定のファンドや個別の株式には手を出さないこと。市場全体あるいは特定の銘柄の値動きに連動するインデックスファンドだけに投資すること。それが、著者の極めてシンプルなメソッドだった。

（本記事は『父が娘に伝える　自由に生きるための30の投資の教え』より一部を引用して解説しています）