少し前に「老後2000万円問題」が話題になった通り、「お金」の問題について、なんとかしたいと思っている人は多い。しかし一方で、「投資はわからない」「むずかしそう」「だまされたくない」と思って、投資への一歩を踏み出せない人も、まだまだ少なくない。日本で投資が一般的にならない理由としては、これまで日本の金融機関が顧客の運用の成功よりも自社の利益を優先するという姿勢をとってきたことも大きく影響しているだろう。
それでも、2019年現在、投資信託はだいぶコストの安い良い商品が出てきたが、「ラップ口座」「外貨建て保険」「高利回り債券」「バランス型ファンド」「期間限定の好利回り定期」など、買うだけで損してしまう可能性のある金融商品は、まだ数多く存在する。では、どうすればそうしたあぶない商品に引っかからず、手堅く着実に資産を増やせるのか? そんなあなたにおすすめしたいのが、『お金を増やすなら この1本から始めなさい』(安東隆司著、ダイヤモンド社、12月5日発売)だ。著者の安東氏の肩書は、RIA(アール・アイ・エー、投資助言業者)という聞きなれないものだが、これはアメリカで個人投資家が拡大する担い手になった新しい資格。日本では内閣総理大臣登録を受けた者だけが名乗れるもの。商品販売や売買手数料のキックバックを一切受け取らず、顧客の運用の成功により報酬が増えるという中立的な立場のお金のプロだ。本連載では、同書より抜粋して、世の中に出回る金融商品のワナ、そして、どうすればそうした商品にダマされずに資産運用ができるのかのヒントを提示する。世界基準の運用を知る「運用のプロ」が教える方法とは?

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複雑過ぎて初心者向けではない6つの理由

 最近売れている商品に「元本確保型投資信託」があります。

 元本確保という触れ込みで、安定的な資産運用を目指すお客様に大々的にセールスがなされた商品です。

 しかし、実際には元本割れが起こっているのです。この事実に気づいた人はさぞかしガッカリしていることでしょう。

 そもそも、元本確保型投資信託って、どんな商品なのでしょうか?

 ひとことで言えば、「とても複雑な商品で、初心者向けでない」ものといえます。

 特徴を挙げてみますと、以下のようになります。
 ・分散投資の理念からは外れている
 ・完全に元本確保ではない
 ・安定性を重要視する結果、リターンは限定的
 ・累積クーポンの仕組みがわかりにくい
 ・開始タイミングでリターンが変わる
 ・運用が成功したら、成功報酬もかかる

 とてもわかりにくい商品なので、私が入手したこの商品の販売促進用のビデオ内容から分析してみます。