投資信託おすすめ比較[2020年]

毎月分配型の投信は老後用の資産形成には不向き!
長期運用なら複利効果が期待できる「再投資型」の
先進国株式&債券の投信に分散投資をしよう!

2016年12月13日公開(2017年11月29日更新)
ザイ・オンライン編集部
facebook-share
twitter-icon
このエントリーをはてなブックマークに追加
RSS最新記事
印刷向け表示

ダイヤモンド・ザイでは、ザイ読者10人の保有する投資信託が「いい投資信託」なのか「悪い投資信託」なのか、プロに診断してもらう特集『行列ができる投信診断室』を掲載。診断するのは、長年投資信託に携わってきた経験を活かし、投資信託を評価するデータベース「ファンド・ラボ」を開発した「投信の窓口」ファンド・リサーチセンター長の植村佳延さんだ。今回は、減配と基準価額の下落が止まらない、毎月分配型ファンドを保有する読者への診断を、抜粋して紹介しよう!

★保有投資信託に不安を感じる読者・平田さん
平田龍次さん(仮名・神奈川県・53歳)
30年超経ってから使うお金を準備するために、積み立てスタート。人気の毎月分配金が出るタイプに絞って3銘柄を選択したが、減配や基準価額の下落が悩みのタネで、継続保有していいものか迷い中。

★平田さんが保有する投資信託
PIMCO 米国ハイイールド債券ファンド(ブラジル・レアル)
ピムコ・グローバル・ハイイールド・ファンド(毎月)
ラサール・グローバルREITファンド(毎月)

平田さんの保有銘柄の診断結果(1)
⇒「PIMCO 米国ハイイールド債券ファンド(ブラジル・レアル)」
(保有額の19%)

 「PIMCO 米国ハイイールド債券ファンド(ブラジル・レアル)」は、人気の米ハイイールド債券にブラジルレアルで投資する通貨選択型投信です。

 平田さんが購入した2011年7月には150円だった分配金が、3度の減配を経て現在は35円。しかも、当時約1万円だった基準価額は、2016年9月末現在で2927円になり、信じられないほど下落しています。ブラジルレアルなどの新興国通貨は、人気が高い時に買うと、その後の悪材料で下落することが多いのです。

 これまで受け取った分配金を加味すると、かろうじて収支はプラスですが、今も元本の取り崩しの特別分配が出ている状態で、元本は減少しています。

 現状は、大幅な減配のおかげで、投信が受け取る利子・配当収入の範囲内で分配金が支払われており、払い過ぎの状況は解消しています。ブラジルレアルも不人気時こそ買い時という点を加味すると、これから買う人にはオススメのタイミングなので、保有継続もあり。ただし、ブラジルレアルの値動きの大きさを理解した上で保有することが条件です。

ブラジルレアルコースは高金利で人気だが、値動きが大きく、平田さんは円安時に買っているため為替差損が出ている。新興国通過は買いタイミングを測るべきだ。
拡大画像表示

平田さんの保有銘柄の診断結果(2)
⇒「ピムコ・グローバル・ハイイールド・ファンド(毎月)」
(保有額の8%)

平田さんが購入した時は85円の分配だったが、4度の減配を経て今は35円に。6カ月ごとの運用成績が平均以下になることも。
拡大画像表示

 「ピムコ・グローバル・ハイイールド・ファンド(毎月)」は、通貨選択型ではない世界ハイイールド債券型ですが、5年間で4度の減配を実施しました。

 1年の分配金を足下の基準価額で割った利回り12.8%に対して、投信の利子・配当収入の利回りは4.8%です。2016年6月の減配で、分配金の払い過ぎはかなり解消されています。

 成績を見ると、過去10年間では同タイプ内の21本中8位ですが、5年では32本中16位、3年では58本中38位と平均かそれ以下。同じハイイールド債券型の好成績投信もあるので、乗り換えを検討すべきです。

 ハイイールド債券は、利回りは高いのですが倒産リスクがあります。したがって、不景気の局面では注意が必要です。

平田さんの保有銘柄の診断結果(3)
⇒「ラサール・グローバルREITファンド(毎月)」
(保有額の33%)

 「ラサール・グローバルREITファンド(毎月)」は毎月分配型で純資産3位の人気のリート型投信。リーマンショックで基準価額は大きく下落しましたが、その後はリート市況の好調が続いたため、平田さんの2011年3月の購入後は一度の減配だけです。

 しかし、お悩みの通り基準価額はジワジワと下がっています。過去1年の分配金を直近の基準価額で割った利回りは26.6%ですが、1年間の基準価額の下落分を差し引いて1年前の基準価額で割った本当の利回りは、マイナス13.0%。投信が受け取る利子・配当収入の利回りは4%で、分配利回りとの差は22%もあり、分配金を払い過ぎている状態です。

 リート市場が毎年20%以上も上昇を続けるのは困難でしょうから高分配を維持すると基準価額の下落が続く可能性は高く、いずれ減配もあり得るでしょう。つまり、平田さんの購入時の当初の目的である「安定的な分配金」は、期待しにくい状況なのです。

 同タイプ内の成績も過去3年では96本中44位で半分以上ですが、過去5年では54本中26位、長期の10年では34本中25位に沈んでいます。

 以上のことをふまえると、このままでは、基準価額の下落が続き減配の可能性もあります。適正な分配を出しているリート型か、基準価額が安定している債券型などへの乗り換えや分散が必要でしょう。

ポートフォリオの診断結果は…
30年後に使うお金の運用なら
無分配で資産増加を狙うべき

 そもそも30年後に使うお金が目的ならば、毎月分配型の投信を選ぶのは適切ではないでしょう。

 月々の分配金を受け取らず、複利効果を最大限に活用して増やすほうが、よほど30年後に資産を作れている可能性があります。

 長期で好成績の先進国株型と債券型の投信を選んで、国も分散投資すれば老後の資産形成は、それほど難しくはありません。

 さらに、通貨選択型などでブラジルレアルなどの新興国通貨に投資する際は、買い時を誤ると基準価額が下落する可能性があります。分配金目的だとしても「人気だから買う」のは疑問です。

「グロソブ」も「さわかみファンド」も!有名投信が勢ぞろい
ダイヤモンド・ザイ1月号の「投信診断室」をチェック

 今回は毎月分配型ファンド3種類の積み立てをしている平田さんの例を紹介した。ダイヤモンド・ザイ1月号の「行列ができる投信診断室」特集では、他にも悩める投資信託保有者の診断を紹介している。毎月分配型ファンドだけでなく、「ひふみ投信」や「さわかみファンド」といった独立系の人気商品、「グロソブ」などのメジャーな銘柄も多数登場するので、投信を運用する際の参考にしてみてほしい。

『めちゃくちゃ売れてるマネー誌ザイと投信の窓口が作った投資信託のワナ50&真実』(ダイヤモンド社刊)

 また、現在今回診断をしてくださった「投信の窓口」ファンド・リサーチセンター長の植村佳延さんが解説する『めちゃくちゃ売れてるマネー誌ザイと投資信託の窓口が作った投資信託のワナ50&真実50』も発売中!全国の書店やアマゾン楽天ブックスなどで、ぜひチェックを!

auカブコム証券「ポイント投資」がスタート!Pontaポイントで  資産運用を始めよう!
【ピックアップ記事!】
【2020年 最新版】「インデックスファンド」コスト比較ランキング! 信託報酬・実質コストがもっとも安いファンドは?
つみたてNISA(積立NISA)を始めるなら、おすすめの証券会社はココだ! 手数料や投資信託の取扱数などで比較した「つみたてNISA」のおすすめ証券会社とは?
インデックス投資で運用利益1000万円オーバー! 資産配分からポートフォリオ、積立方法まで、個人投資家・吊られた男さんの手法のすべてを公開!
証券会社(ネット証券)比較!売買手数料で比較ページへ
ネット証券会社(証券会社)比較!取引ツールで比較ページへ
 つみたてNISA(積立NISA)おすすめ比較&徹底解説ページへ
証券会社(ネット証券)比較!人気の証券会社で比較ページへ
ネット証券会社(証券会社)比較!株アプリで比較ページへ
 iDeCo(個人型確定拠出年金)おすすめ比較&徹底解説!詳しくはこちら!
ネット証券会社(証券会社)比較!最短で口座開設できる証券会社で比較ページへ
ネット証券会社(証券会社)比較!外国株で比較ページへ
桐谷さんの株主優待銘柄ページへ
証券会社(ネット証券)比較IPO(新規上場)比較ページへ
ネット証券会社(証券会社)比較!キャンペーンで比較ページへ
証券会社(ネット証券)比較!総合比較ページへ

【2020年10月1日時点】
◆【証券会社比較】投資信託取り扱い数 最新ランキング

順位 投資信託本数 ※1 最低積立金額
全体 ノーロード
(手数料無料)
積立対応
1位 ◆楽天証券⇒詳細情報ページへ
2678 2678本 2540 100円
【特徴・メリット】
2019年12月16日から投資信託の販売手数料がすべて無料に! 投資信託の保有残高10万円ごとに「楽天スーパーポイント」が4ポイント貯まるサービスもお得。ポイントは投資信託の買付や投信積立の代金にも利用できる。また、投信積立の際に「楽天カード」のクレジット払いにすると毎月の購入で1%の楽天スーパーポイントが付与される。投資信託の最新事情がわかる「楽天証券レポート&コラム」や、最大5銘柄の基準価額の推移を比較できる「投信スーパーサーチ」など、投資信託選びのサポートもバッチリ。2016年7月からは、ロボ・アドバイザーが銘柄選択や売買タイミングまで判断してくれる新サービス「楽ラップ」を開始。また、スマホ専用のロボ・アドバイザー「ロボのぶくん」もある。個人型確定拠出年金は運営管理手数料が0円。
【証券会社比較】投資信託 取扱い最新ランキング!SBI証券の公式サイトはこちら
2位 ◆SBI証券⇒詳細情報ページへ
2637本 2637本 2516本 100円
【特徴・メリット】
投資信託の販売手数料はすべて無料! 投資信託本数の取扱本数はネット証券でトップクラス! 投資信託専用のスマホサイトが新設され、取引や検索、ランキングなどがスマホから閲覧しやすくなった。また、スマホアプリ「かんたん積立 アプリ」を利用すれば、投資信託をスマホで管理可能。また、投資信託の月間平均保有額に応じてTポイントが貯まる「投信マイレージサービス」もメリット。保有額が1000万円以上なら獲得ポイントが2倍になるので、投資信託が本格的に資産形成を考えている人には、かなりお得だ。買付&積立が100円以上1円単位に引き下げられ、初心者でも気軽に始めやすくなった。2019年7月から「Tポイント」で投信の買付が可能に。SBI証券の取引でもTポイントが貯められる。最近では、低コストなiDeCo(個人型確定拠出年金)にも力を入れており、無条件で運営管理手数料を無料にしている。
【証券会社比較】投資信託 取扱い最新ランキング・SBI証券の公式サイトはこちら
3位 ◆auカブコム証券(旧:カブドットコム証券)⇒詳細情報ページへ
1263本 1263本 1197本 100円
【特徴・メリット】
2020年1月14日から投資信託の販売手数料がすべて無料に! 手数料無料のノーロード投信が多いのもメリット。信託報酬控除前のトータルリターンが見られるので、実態に合った取引コストや運用パフォーマンスがわかるのも魅力だ。「プレミアム積立」は100円から可能。ロボットによる投資信託のポートフォリオシミュレーションサービスアプリ「FUND ME™」(Androidアプリ、iPhoneアプリ)リリース。積立の銘柄選びに役立つ「セレクション」は、ジャンルごとの代表的な銘柄が複数紹介されている。ファンド探しはランキングやファンド検索から。月間保有金額100万円で1ポイントがもらえる「毎月ポイント」は、100ポイントで1万円の現金プレゼント。保有額が3000万円以上ならポイントが2倍になる。
【証券会社比較】投資信託 取扱い最新ランキング・カブドットコム証券の公式サイトはこちら
順位 投資信託本数 ※1 最低積立金額
全体 ノーロード 積立対応
4位 ◆松井証券⇒詳細情報ページへ
1258本 1258本 1000本 100円
【特徴・メリット】
2016年11月に投資信託の販売をスタートしてから、取り扱い本数が急速に増えており、現在はランキング3位まで上昇。他社に先駆けて投資信託の販売手数料無料を打ち出したのも高評価だ。さらに2020年4月から、信託報酬のうち販売会社(松井証券)が受け取る分の上限を0.3%にして、上回る部分は現金またはポイントで還元する「投信毎月現金還元サービス」を開始。こうした徹底的なコストカットにより割安なサービスを提供している。2019年6月から投信ページリニューアル。人気の投信や好成績の投信がすぐにわかる各種ランキング装備、スマホでの見やすさ、直接発注など機能が向上した。さらに、投資信託の組み合わせに頭を悩ませる人のために「投信工房」「投信提案ロボ」「投信見直しロボ」という3つの高機能ロボアドバイザーを用意。無料のロボアドバイザーとしては、どれも非常に高い機能を備えている。
【証券会社比較】投資信託 取扱い最新ランキング・松井証券の公式サイトはこちら
6位 ◆マネックス証券⇒詳細情報ページへ
1164本 1164本 1100本 100円
【特徴・メリット】
投資信託の購入時手数料はすべて無料! もちろん、NISA口座での取引や「投信つみたて」による購入も手数料0円だ。積立設定は、毎月積立に加え、100円から毎日積立も選べる。ファンド探しは、「ファンド検索」に加え、3つの質問に答えるだけ探す方法もある。ファンド選びに迷ったらマネックス証券おすすめ「セレクトファンド」あり。ポートフォリオの分析・リターン予測・アドバイスなどの機能がある「MONEX VISION β」が便利だ。また、自分の状況に合った投信選びを手助けする「投信ポートフォリオ診断」もある。ロボアドバイザーサービスは、1000円から始められる投資一任型の「ON COMPASS」と、5万円から始めて国内ETFのみで運用を行う低コストなアドバイス型「Monex Advisor」がある。なお、投資信託を買うと、申込手数料の1.5%分に加え、毎月「平均残高×0.08%×1/12」分のマネックスポイントをプレゼント! 
【証券会社比較】投資信託 取扱い最新ランキング・マネックス証券の公式サイトはこちら
5位 ◆野村證券⇒詳細情報ページへ
1138本 45本 602本 1000円
【特徴・メリット】
国内最大手の証券会社なので、安心感は抜群! お気に入りファンドを10銘柄×5グループに分類して登録し、まとめて値動きなどをチェックできる。また、大手証券会社だけあって、投資情報や銘柄分析レポートが豊富で、専門家による数多くの調査レポート動画も視聴可能。投資信託業界の潮流や変化、最近の投資戦略、トレンドといった最新情報が満載の投資信託情報誌「Nomura Fund21」も隔月で発行している。インターネット取引用の口座「野村ネット&コール」は、店頭での窓口取引にくらべて売買手数料が大幅にお得。さらに、IPO取り扱い数がトップクラスなのも大きなメリット。特に主幹事数が多いので、本気でIPO投資をするならぜひ口座を持っておきたい証券会社だ。
【証券会社比較】投資信託 取扱い最新ランキング・野村證券の公式サイトはこちら
 ※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。※1 投資信託本数は、各証券会社の投資信託サーチ機能をもとに計測しており、実際の購入可能本数と異なる場合があります。

.


auカブコム証券で「ポイント投資」がスタート!Pontaポイントで  資産運用を始めよう!
【クレジットカード・オブ・ザ・イヤー 2020年版】2人の専門家がおすすめの「最優秀カード」が決定!2020年の最強クレジットカード(全8部門)を公開! 最短翌日!口座開設が早い証券会社は? アメリカン・エキスプレス・ゴールド・カードは、 本当は“ゴールド”ではなく“プラチナ”だった!? 日本初のゴールドカードの最高水準の付帯特典とは? 高いスペック&ステータスを徹底解説!アメリカン・エキスプレスおすすめ比較 おすすめ!ネット証券を徹底比較!おすすめネット証券のポイント付き
ZAiオンライン アクセスランキング
1カ月
1週間
24時間
「アメリカン・エキスプレス・ゴールド・カード」付帯サービスはプラチナカード顔負け!最強ゴールドカード 実力を徹底検証 IPOの抽選時は入金不要!松井証券はこちら SBI証券の公式サイトはこちら! 最強のマイル系クレジットカードはこれだ!専門家2人がおすすめするクレジットカード ANAアメックスならANAマイルが無期限で貯められて還元率アップ! じっくり貯めて長距離航空券との交換を目指せ!
「アメリカン・エキスプレス・ゴールド・カード」付帯サービスはプラチナカード顔負け!最強ゴールドカード 実力を徹底検証 IPOの抽選時は入金不要!松井証券はこちら SBI証券の公式サイトはこちら! 最強のマイル系クレジットカードはこれだ!専門家2人がおすすめするクレジットカード ANAアメックスならANAマイルが無期限で貯められて還元率アップ! じっくり貯めて長距離航空券との交換を目指せ!
ダイヤモンド・ザイ最新号のご案内
ダイヤモンド・ザイ最新号好評発売中!

安定投資入門
バフェット式28銘柄
地方移住+2拠点生活

12月号10月21日発売
定価730円(税込)
◆購入はコチラ!

楽天で「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!Amazonで購入される方はこちら!

[安定投資入門/地方移住+2拠点生活]
◎巻頭特集
バブル警報発令中! 日本株は買うか引くか!?
スガノミクスも検証!

◎第1特集
相場の転換点にも強い! 安定投資入門
10年以上ずっと継続のスゴイ株を公開!
上場3800社中たったこれだけ!
増収増益株
減配なしで収益も値動きも安定!
高配当維持株
11年以上の記録を持つスゴ株!
連続増配株
桐谷さんが教える14年続く安定の優待株
マネして儲けろ!
世界一の投資家バフェット投資入門


◎第2特集
地方移住+2拠点生活のリアルレポート
完全移住
-正社員のまま山梨県でリモートワーク!
-定年を機に信州へ古民家でカフェ開業!
2拠点生活
大自然の群馬と東京で子育て&仕事
●移住相談員は見た! 成功する人と失敗する人の違いやお金の落とし穴も!


第3特集

~iDeCoの2大特集~
口座管理手数料が0円の金融機関で取扱う
iDeCoの全270本の最新成績&コスト!

◎別冊付録
増えてる? 減ってる?
iDeCoの再点検やりかたBOOK
●見直し簡単! フローチャート!
●商品の点検&乗り換え方
●金融機関の点検&換え方

◎連載にも注目!
●10倍株を探せ! IPO株研究所
●AKB48株ガチバトル
●AKB48武藤十夢のわくわくFX生活!ほか


>>「最新号蔵出し記事」はこちら!

「ダイヤモンド・ザイ」の定期購読をされる方はコチラ!


>>【お詫びと訂正】ダイヤモンド・ザイはコチラ

【法人カード・オブ・ザ・イヤー2020】 クレジットカードの専門家が選んだ 2020年おすすめ「法人カード」を発表! 「キャッシュレス決済」おすすめ比較 山本潤の超成長株投資の真髄で、成長株投資をはじめよう!(ザイ投資戦略メルマガ)

ダイヤモンド不動産研究所のお役立ち情報